Agressiivse investeerimisstrateegia määratlus

Mis on agressiivne investeerimisstrateegia?

Agressiivne investeerimisstrateegia viitab tavaliselt stiilile portfoolio haldus mis püüab maksimeerida tulu suhteliselt suurema riskiga. Tavaliselt rõhutatakse keskmisest kõrgema tootluse saavutamise strateegiates kapitali kallinemine kui esmane investeerimiseesmärk, mitte põhisumma sissetulek või turvalisus. Sellisel strateegial oleks seega varade jaotamine, mis kaaluks oluliselt aktsiaid ja võimalusel vähe või üldse mitte eraldatud võlakirju või sularaha.

Tavaliselt arvatakse, et agressiivsed investeerimisstrateegiad sobivad väiksema portfelliga noortele täiskasvanutele. Kuna pikaajaline investeerimishorisont võimaldab neil turukõikumistest välja tulla ja kaotustel karjääri alguses on väiksem mõju kui hiljem, nõustajad ei pea seda strateegiat sobivaks kellelegi teisele, välja arvatud noortele täiskasvanutele, välja arvatud juhul, kui seda strateegiat rakendatakse ainult väikese osa pesamuna suhtes kokkuhoid. Olenemata investori vanusest on kõrge riskitaluvus aga agressiivse investeerimisstrateegia absoluutne eeltingimus.

Agressiivse investeerimisstrateegia mõistmine

Investeerimisstrateegia agressiivsus sõltub kõrge tasuvusega ja kõrge riskiga suhtelisest kaalust varaklassid, näiteks aktsiad ja tarbekaubad, portfelli sees.

Näiteks portfell A, mille varade jaotus on 75% aktsiaid, 15% fikseeritud tulu ja 10% kaupu peetakse üsna agressiivseks, kuna 85% portfellist on kaalutud aktsiate ja tarbekaubad. Siiski oleks see siiski vähem agressiivne kui portfell B, mille varade jaotus on 85% aktsiad ja 15% kaubad.

Isegi agressiivse portfelli aktsiakomponendi piires võib aktsiate koosseis seda oluliselt mõjutada riskiprofiil. Näiteks kui omakapitali komponent koosneb ainult blue-chip aktsiad, seda peetaks vähem riskantseks kui siis, kui portfellis oleksid ainult väikese kapitaliga aktsiad. Kui see on nii ka varasemas näites, võib portfelli B pidada vaieldamatult vähem agressiivseks kui portfelli A, kuigi selle kaalust on 100% agressiivsed varad.

Veel üks agressiivse investeerimisstrateegia aspekt on seotud eraldamisega. Strateegia, mis lihtsalt jagas kogu olemasoleva raha võrdselt 20 erinevaks aktsiaks, võib olla väga hea agressiivne strateegia, kuid kogu raha jagamine võrdselt vaid 5 erinevaks aktsiaks oleks agressiivsem ikka.

Agressiivsed investeerimisstrateegiad võivad hõlmata ka suure käibega strateegiat, mille eesmärk on jälitada lühikese aja jooksul kõrge suhtelise tootlusega aktsiaid. Suur käive võib tekitada suuremat tulu, kuid võib tõsta ka kõrgemaid tehingukulusid, suurendades seeläbi kehva tootluse ohtu.

Agressiivne investeerimisstrateegia ja aktiivne juhtimine

Agressiivne strateegia vajab rohkem aktiivne juhtimine kui konservatiivne ostu- ja hoidmisstrateegia, kuna see on tõenäoliselt palju ebastabiilsem ja võib sõltuvalt turutingimustest nõuda sagedasi kohandusi. Veel tasakaalustamine Samuti tuleks portfellieraldised viia tagasi sihttasemele. Varade volatiilsus võib põhjustada eraldiste olulise erinevuse nende algsest kaalust. See lisatöö toob kaasa ka kõrgemad tasud, kuna portfellihaldur võib kõigi selliste ametikohtade haldamiseks vajada rohkem töötajaid.

Viimastel aastatel on märkimisväärselt pushback vastu aktiivne investeerimine strateegiaid. Paljud investorid on tõmmatud oma vara välja riskifondidnäiteks nende juhtide vähese tulemuslikkuse tõttu. Selle asemel, mõned on otsustanud paigutada oma raha passiivsed juhid. Need juhid järgivad investeerimisstiile, mis kasutavad strateegilise rotatsiooni jaoks sageli indeksifondide haldamist. Sellistel juhtudel peegeldavad portfellid sageli turuindeksit, näiteks S&P 500.