Wrap -kontode tööpõhimõte
Mis on mähkimiskonto?
Mähkekonto on investeerimisportfell, mida haldab maaklerfirma professionaalselt kindla tasu eest, mis võetakse kord kvartalis või aastas. Tasu põhineb kogusummal hallatavad varad (AUM). See on kõikehõlmav ja hõlmab kõiki konto haldus-, vahendus- ja halduskulusid.
Pakkimistasud on vahemikus 1% kuni 3% AUM -ist.
Paljude investorite jaoks osutub mähkimiskonto aja jooksul odavamaks kui maaklerikonto, mis võtab kauplemistegevuse eest vahendustasusid. Ostu- ja hoidmisinvestoril, kes harva osalust müüb, võib siiski olla parem vahendustasude struktuuriga.
Wrap -konto mõistmine
Ümbriskonto eeliseks on investorite kaitsmine ülekaubanduse eest, mis võib juhtuda juhul, kui maakler ostab ja müüb kontol olevaid varasid ülemääraselt, et teenida rohkem vahendustasusid. Seda tuntakse kui "kloppimist".
Ümbruskontole makstakse maaklerile protsenditasu, mis põhineb konto koguvaral ja seega on ta motiveeritud saama investeeritud summalt võimalikult suurt tulu.
Võtmekohad
- Ümbruskonto on kindla tasu vahendusteenuste eest, mis põhineb hallataval koguvaral.
- Aktiivsete investorite jaoks võib mähkimiskonto olla odavam kui see, mis võtab iga tehingu eest komisjonitasu.
- Ümbruskonto puhul on maakleri stiimul kaupade maksmise asemel pigem kasumi maksimeerimine.
Wrap kontod vs. Traditsioonilised kontod
Mähkimiskonto pakub üksikutele investoritele juurdepääsu professionaalsetele rahahalduritele, kes töötavad peamiselt institutsioonide ja suure netoväärtusega isikutega. Investeerimisfondide ettevõtted pakuvad ka pakkimiskontosid, millel on juurdepääs suurele hulgale investeerimisfondidele.
Ümbruskonto võib nõuda minimaalselt 25 000–50 000 dollari suurust investeeringut. Ümbrustasuga investeerimisfondide kontol on üldiselt palju väiksem alginvesteeringu nõue.
Investorid, kes ostavad ja hoiavad aktsiaid pikaajaliselt, võivad traditsioonilise tasustruktuuriga paremini hakkama saada.
Tasud maksavad turundus- ja levitamiskulude eest, samuti maksed vahendajatele, kes müüvad raha ja töötavad koos klientidega. See tasu on lisatasu a investeerimisfondide pakkimine konto investor.
Erilised kaalutlused
Mähkimiskonto sobib kõige paremini investorile, kes soovib teatavat praktilist juhtimist ja nõu. Investorid, kes kasutavad aktsiaportfelli ostmise ja hoidmise strateegiat, võivad olla paremad, kui nad maksavad kontole aeg -ajalt kauplemistasusid.
Näiteks võib sissetulekule orienteeritud investoril olla dividende maksvate aktsiate ja võlakirjade portfell ning teha aastate jooksul vähe muudatusi. Kui investor seejärel aktsiad müüb, võidakse maksta olulisi kapitalikasumi makse, sest iga aktsia maksumus võib olla praegusest turuhinnast palju madalam.
Investoril võib dividenditulu teenimiseks olla parem portfelli hoida. Kapitalikasumi makse ei maksta ning komisjonitasusid ega mähkimistasusid ei maksta.
Sel juhul oleks varade ülekandmine kontole toonud rohkem kulusid ja vähendanud investori kulusid kogu tootlus.