Chipotle'i finantside (CMG) mõistmine
Chipotle Mexican Grill, Inc. (CMG) on tuntud restoranide arendaja ja operaator, kelle menüü keskendub burritodele, tacostele, burrito-kaussidele ja salatitele. Ettevõte asutati 1993. aastal. See on teatanud mõnest valdkonna juhtivast tulude kasvust, mis on pälvinud investorite tähelepanu. Detsembri seisuga. 31, 2020 oli ettevõttel kokku 2768 Chipotle restorani.
Chipotle'il on lihtne menüü ja mahetooteid, mida saab kohandada vastavalt tarbijate maitsele. Samuti integreerib see tehnoloogia e-kaubanduse kaudu. Üldiselt on see nutikas turundus kampaaniad ja alternatiivmenüü on loonud väga positiivse kaubamärgi, mis on tarbijate seas väga atraktiivne.
Võtmekohad
- Chipotle on tuntud ülemaailmne toitlustusrestoran, mis pakub menüüd, mis koosneb burritodest, tacodest, burrito-kaussidest ja salatitest.
- Ettevõttel on 2768 restorani.
- Ettevõte on oma kvaliteetsete toodete, orgaaniliste pakkumiste ja turunduse tõttu oma tarbijate seas suurt atraktiivsust kogunud.
- Ettevõte on olnud positiivse kasvu ja kindlate finantsnumbrite tõttu ka investorite lemmik.
Chipotle'i tulud
Chipotle'i ülemisel real kasumiaruanne, kasvas ettevõte muljetavaldavalt. Aastal 2020 oli Chipotle'i aastane tulude kasv 7,1%, kogutulu 5,9 miljardit dollarit ja 5,6 miljardit dollarit 2019. Tulude kasv hõlmas kättetoimetamisteenuste tulusid, mis kasvasid 2019. aasta 25 miljonilt dollarilt enam kui kahekordseks 64 miljoni dollarini. Lisaks suurenes digitaalne tellimine 174,1%.
2020. aasta kriisi mõju majandusele põhjustas suure tõenäosusega kättetoimetamisteenuste tulude kasvu, kuid isegi kui me eemaldame selle 39 miljoni dollari suuruse aastakasvu, seega oli kogu tulu kasv 360 miljonit dollarit alates 2019. aastast muljetavaldav.
| Chipotle Inc. Kasumiaruanne (konsolideeritud ja lühendatud), mis lõpeb 2020. majandusaastaga | |||
|---|---|---|---|
| Tulu | 2020 | 2019 | Muuda |
| Tulu toidust ja jookidest | $5,920,545 | $5,561,036 | 6.46% |
| Kättetoimetamisteenuse tulu | $64,809 | $25,333 | 155.8% |
| Kogutulu | $5,984,634 | $5,586,369 | 7.1% |
Mitte paljud restoranid ei ole saavutanud nii kõrget kasvumäära, mis on tingitud Chipotle'i turuosa nõudlusest, tugevast kaubamärgikapitalist ja võimest luua järjepidev korduvmüük.
Tegevuskulud
Koos tulude suurenemisega kasvasid ka kulud, mida võib eeldada, sest kui ettevõte müüb rohkem tooteid, peab ta ostma rohkem toored materjalid ja palgata rohkem töötajaid, kui see avab rohkem kauplusi. Allolevas tabelis on toodud mõned peamised tegevuskulud Chipotle jaoks.
| Tegevuskulud (tuhandetes) | 2020 | 2019 | Muuda |
|---|---|---|---|
| Toit, jook ja pakend | $1,932,766 | $1,847,916 | 4.6% |
| Töö | $1,593,013 | $1,472,060 | 8.2% |
| Täituvus | $387,762 | $363,072 | 6.8% |
| Muud tegevuskulud | $1,030,012 | $760,831 | 35.4% |
| Üldine ja administraator. kulud | $466,291 | $451,552 | 3.2% |
| Tegevuskulud kokku | $5,409,844 | $4,895,431 | 10.5% |
Netotulu
Kuigi ettevõte teatab tööstuse madalaimatest marginaalidest, teatab ettevõte ka mõningatest kõrgeimatest netomarginaalidest sissetulekute kasv, mis tähendab, et sellel on arenguruumi, mis võib potentsiaalselt kaasa tuua tõusu potentsiaali.
Aastaks 2020 on CMG -l äritulud 290 miljoni dollarini, mis kajastas vähenemist võrreldes eelmise aastaga. Selle puhaskasum oli 355,8 miljonit dollarit, mis näitab 1,6% kasvu alates 2019. Kasum aktsia kohta oli 12,74 dollarit, mis on 1% rohkem kui eelmisel aastal.
Veerised
Veerised võib olla oluline erinevus restoraniettevõttes, kui väljakujunenud ettevõtted teatavad suurtest marginaalidest ja eeskujulikust äritõhususest. Kuigi Chipotle on õitsenud, on selle marginaalid konkurentidega võrreldes maha jäänud ja on tööstuse analüütikute jaoks põhirõhk.
Oma brutomarginaaliga 17,40%, ärikasumiga 5,36%ja puhaskasumiga 5,94%on see oma suurimate konkurentide seas viimane. Mõned seda mõjutavad tegurid hõlmavad restoranide laiendamist ja uute tehnoloogiate integreerimist olemasolevatesse restoranidesse, näiteks digitaalset järeletulemist.
Hindamismõõdikud
Kapitali juhtimine koos uute kapitaliprojektide integreerimisega on kõrgema juhtkonna jaoks alati mure. Uued tehnoloogiad ja restoranide laiendamine on tegurid, mis mõjutavad marginaale ja investorite tootlust lähitulevikus. Seda on näha mõnest Chipotle'i hindamismõõdikust.
Chipotle’i viieaastane varade tootlus on 7,08% ja viieaastane omakapitali tootlus 13,46%, mis on madalam kui enamikul konkurentidel.Chipotle'i kasumi hind on 165,9 ja müügihind 6,8.CMG on olnud tipptegija. Ühe aasta jooksul juhib see sektori keskmist 13,9%, kasumiga 63,7%.
Chipotle'i juhtkond
Chipotle'il on osav juhtimismeeskond, kellel on suur tööstuskogemus. Märtsis 2018 nimetas ta oma tegevjuhiks Brian Niccol. Aastal 2020 asus ta asutaja Steve Ellsi juhatuse esimehe rolli. Muu kõrgema juhtkonna liikmed Nende hulka kuuluvad Chris Brandt, Curt Garner, John Hartung, Laurie Schalow, Marissa Andrada, Scott Boatwright, Roger Theodoredis ja Tabassum Zalotrawala.
Alumine rida
Chipotle on suutnud mõne põhiomadusega ületada tööstuse tulude kasvu. See pakub alternatiivi paljudele restoranitööstuse traditsioonilistele nimedele.
Chipotle on teinud suuri edusamme ka digitaaltehnoloogia rakendamisel, mis võimaldab klientidel veebist tellida ja poest järele tulla, mis on oluline kasvutegur. e-kaubandus müük suureneb jaekaubanduses üldiselt.
Ettevõtte kapitalialgatused on olnud edukad ja väljavaated on üldiselt positiivsed, aidates selle riskikindlusel püsida kõrgel. Toiduainete kvaliteedi osas on see silmitsi seisnud mõningate väljakutsetega ja selle marginaalid on endiselt madalad, mis on tegurid, mida tuleb jätkuvalt jälgida.
