Sissejuhatus sektori investeerimisfondidesse

Portfelli saab mitmekesistada mitmel erineval viisil, näiteks Koidutähtstiilis kast, mis sisaldavad mitmeid erinevaid varaklassid. Kuid teine ​​levinud viis mitmekesistada on erinevate vahel sektorites majandusest. Tavaliselt saavutatakse see investeerimisfondid mis koonduvad ühte suuremasse sektorisse, näiteks loodusvarade või kommunaalteenused.

Käesolevas artiklis uuritakse sektorifondide olemust ja koosseisu ning eeliseid ja puudusi, mida need investoritele pakuvad.

Mis on sektori investeerimisfond?

Nagu nimigi ütleb, on sektorifond investeerimisfond, mis investeerib konkreetsesse majandussektorisse, näiteks energia või kommunaalteenused. Sektorifonde on palju erinevaid maitseid ja need võivad oluliselt erineda turukapitalisatsioon, investeerimiseesmärk (st kasv ja/või tulud) ning portfelli väärtpaberite klass. Sektorifondid ei kuulu Morningstari stiilis kasti teatud kategooriasse, näiteks suure kapitali väärtus või keskmise kapitali kasv; selle asemel reastab ja analüüsib Morningstar sektorifonde järgmises kaheksas kategoorias.

1. Loodusvarade fondid: Need fondid investeerivad nafta ja gaas ja muud energiaallikad, samuti puit ja metsandus. Need vahendid sobivad tavaliselt pikaajaline kasv investorid.

2. Kommunaalfondid: Need fondid investeerivad väärtpaberitesse kasulikkus ettevõtted. Need on tavaliselt ette nähtud pidevaks maksmiseks dividendid konservatiivsetele fikseeritud tulumääraga investoritele, kuigi neil võib olla ka kasvuelement.

3. Kinnisvarafondid: Need fondid pakuvad väiksematele investoritele võimalust saada kasu Kinnisvara ilma et peaks tegelikult ostma Kinnisvara. Need pakuvad sageli nii kasvu kui ka sissetulekut.

4. Finantsfondid: Need fondid investeerivad finantssektorisse. Osalused sisaldab investeerimisväärtpabereid, kindlustus, pangandus, hüpoteekja raamatupidamine ettevõtted.

5. Tervishoiufondid: Need fondid võivad katta mis tahes mittetulunduslikku meditsiiniasutust, näiteks ravimiettevõtteid. Paljud neist fondidest keskenduvad ka biotehnoloogia ja ettevõtted, kes teevad selles valdkonnas teedrajavaid edusamme.

6.Tehnoloogiafondid: Nende fondide eesmärk on pakkuda eksponeerimist tehnoloogiasektor. See sektor keskendub peamiselt arvutitele, elektroonikale ja muule infotehnoloogiale, mida kasutatakse paljudes rakendustes.

7. Sidefondid: Need fondid keskenduvad telekommunikatsioonisektorile, kuid võivad hõlmata ka internetiga seotud ettevõtteid.

8. Väärismetallide fondid: Need fondid pakuvad kokkupuudet mitmesuguste metallidega, näiteks kuld, hõbedane, plaatina, pallaadiumja vask.

Mõned sektorifondid keskenduvad konkreetsele majanduse allsektorile, näiteks pangandus või pooljuhid. Morningstar liigitab need fondid suuremaks eakaaslaste rühmad analüütilistel eesmärkidel.

Ajalooline etendus

Investorid, kes kaaluvad sektorifonde, peaksid olema valmis aktsepteerima suuremat riski ja volatiilsust kui see, mida nad laiapõhjalistes fondides kannatavad. indeksi fondid. USA majanduse erinevatel sektoritel on ajalooliselt olnud kõrgemad tõusud ja madalamad mõõnad kui majandusel tervikuna.

Alasektorid, näiteks biotehnoloogia, võivad olla veelgi ebastabiilsemad. Sektorid toimivad majandustsükli erinevates punktides erinevalt. Mõnel sektoril läheb hästi pulliturud aga halvasti sisse karuturud, samas kui teised võivad kasumit kasvatada isegi aeglaste perioodide ja majanduslanguste ajal. Sektorifondidel on tavaliselt ka suurem käive kui teist tüüpi fondidel, seega peaksid maksuteadlikud investorid sellele suurt tähelepanu pöörama kapitalikasum jaotusmäärad.

Miks investeerida sektorifondidesse?

Sektorifondide eesmärk on pakkuda turule osalemist investoritele, kelle portfellidel puudub antud sektoris riskipositsioon. Nad võivad pakkuda ka suuremat mõõdet mitmekesistamine sektoris, kui see muidu võimalik oleks. Peamine põhjus, miks investor sooviks kaaluda sektorifondi, on sama, mis konkreetse fondi puhul üksikaktsia: investor tunneb, et sektoril on ees tugev kasvuperiood.

Selle asemel, et investeerida otse äsja revolutsioonilise uue tehnoloogia välja andnud ettevõtte aktsiatesse, võiks investor kaaluda varade eraldamine tehnoloogiafondi, mis hoiab selle ettevõtte aktsiaid oma portfellis. Sektori fondid võivad samuti olla kasulikud hekk portfelli, kuna mõned sektorid kipuvad liikuma vastupidiselt majandusele tervikuna. Näiteks võivad kõrged energiahinnad olla ülejäänud majanduse äravooluks, kuid õnnistuseks energiaettevõtetele endile. Investorid, kes soovivad sellest tingimusest kasu saada, saaksid kasu, kui nad investeeriksid väikese osa oma portfellidest energiafondi.

Mõistliku sektori fondi investeerimine

Keskendunud sektoripanuseid kaaluvate investorite jaoks on oluline künnis omada mitmekesist peavooluportfelli. Tõhusaks mitmekesistamiseks peaksid planeerijad hoolikalt uurima võimaliku sektorifondi ja kliendi võimaliku kattumist praegune portfell, nii et valitud sektorifond sisaldab võimalikult vähe aktsiaid, mida hoitakse juba otse või teises fond.

Paljud sektorifondi väärtpaberiosakud on sageli leitud ka selle fondipere tavapärastest fondidest. Näiteks suuri naftavarusid, näiteks ExxonMobil, ei leidu tõenäoliselt mitte ainult antud juhul fondi ettevõte's energiasektoris fond, kuid selle lipulaev suure korgigaväärtusfond samuti. Seetõttu võivad sektorifondid, mis investeerivad konkreetsesse allsektorisse, näiteks alternatiivsetesse energiaallikatesse, pakkuda mõnel juhul suuremat hajutatust kui laiem fond.

Sektorifondide keskmistamine

Investorid, kes lisavad oma portfellidesse sektorifonde, peaksid samuti teadma, et turu teatud sektorite ajastamine võib olla riskantsem ja keerulisem kui kogu turu ajastamine. Nagu varem mainitud, on allsektori fondid oma olemuselt isegi volatiilsemad kui laiemad fondid, kuna nende kitsam fookus on muudab need veelgi haavatavamaks majandustsüklitele, mis võivad mõjutada konkreetset tööstusharu, näiteks pangandust või hüpoteegid.

Morningstar soovitab investoritel piirata oma kokkupuudet mis tahes sektoriga 5% -ni oma portfellist. Selliste varade ja sektorite jaotamise strateegiate kasutamine nagu dollari kulude keskmistamine või perioodiline portfell tasakaalustamine on samuti väga soovitatav. Need meetodid võivad tõhusalt vähendada sektorifondide volatiilsust. Sektorifondid kipuvad aga sobima agressiivsematele investoritele, kes soovivad aja jooksul kõrgemat tootlust.

Võib-olla kõige tähtsam on see, et sektorifondide investorid peaksid olema valmis investeerima vähemalt 5-10 aastat, et nad saaksid kogeda kogu sektori tsüklilist tõusu ja langust. Investorid, kelle ajavahemik on lühem kui viis aastat, seisavad silmitsi märkimisväärse olukorraga tururiskid.

Sektori fondi kulud ja tasud

Sektorifondide investorid peaksid tähelepanelikult jälgima, mida nad maksavad müügitasud ja iga -aastased kulud sektorifondidele, mis on suuremad kui üldisemate kategooriate fondid. Seda seetõttu, et sektorifondidel (mis tahes kategoorias) puudub varabaas mida leidub tavapärastes fondides, näiteks tippkasvu- või tulufondides. Seetõttu ei naudi nad hilisemat majanduslikku mastaapset hinnakujundust, mida suuremad fondid saavad pakkuda.

Investoritel, kes osalevad turu ajastamise strateegiates, oleks mõistlik uurida sektori maailma ämblikud ja börsil kaubeldavad fondid (ETF) mis on saadaval. Need pakuvad sarnast hajutamist investeerimisfondidele, kuid kauplevad nagu aktsiad ja neid saab osta palju odavamalt kui traditsioonilisi avatud fondid. Paljud neist võivad olla ka lühis investoritele, kes kasutavad lühike müük üldise riskimaandamis- või investeerimisstrateegia osana.

Alumine rida

Sektorifondid sobivad agressiivsetele investoritele, kes otsivad kokkupuudet kas kogu majandussektori või selle konkreetse alajaotusega. Ülemäärane kokkupuude mis tahes turusektoriga võib investoreid liigselt riskida ja kõikuda ning selle vältimiseks tuleks võtta asjakohaseid meetmeid.