S&P 500 keskmine aastane tootlus Alates 1926. aastast

S&P 500 indeks sai algselt alguse 1926. aastal "koondindeksina", mis koosnes vaid 90 aktsiast. Ajalooliste andmete kohaselt on keskmine aastane tootlus alates selle loomisest aastatel 1926–2018 on see ligikaudu 10–11%.^[tsiteerima] Keskmine aastane tootlus alates 500 aktsia indeksisse võtmisest aastatel 1957–2018 on ligikaudu 8%.



Kuidas inflatsioon mõjutab S&P 500 tootlust

Üks peamisi probleeme investorile, kes loodab regulaarselt taastada 10% keskmise tootluse inflatsioon. Inflatsiooniga korrigeerituna on ajalooline keskmine aastane tootlus vaid umbes 7%. Lisaprobleemi tekitab küsimus, kas see inflatsiooniga korrigeeritud keskmine on täpne, kuna korrigeerimine toimub inflatsiooninäitajate põhjal.

Tarbijahinnaindeks (CPI), mille arvud on mõnede analüütikute arvates alahinnatud tegelikku inflatsioonimäära.



Kuidas turu ajastamine mõjutab S&P 500 tootlust

Teine oluline tegur S&P 500 investori aastatootluses on see, kui nad otsustavad turule siseneda. Näiteks indeksile vastav SPDR® S&P 500® ETF toimis väga hästi investor, kes ostis aastatel 1996–2000, kuid investorid nägid järjepidevat langustrendi 2000. aastast aastani 2002.

Investorid, kes ostavad turu madalseisu ajal ja hoiavad oma investeeringuid või müüvad turu kõrgeimal tasemel, teevad seda saavad suuremat tulu kui investorid, kes ostavad turu kõrghetkedel, eriti kui nad seejärel müüvad languste ajal.

On selge, et aktsiate ostmise aeg mängib selle tootluses rolli. Neile, kes soovivad vältida kasutamata jäänud võimalust müüa turu madalseisu ajal, kuid ei soovi aktiivse kauplemise ohtu, dollari kulude keskmistamine on valik.



S&P 500 indeksi ajalugu

Standard & Poors 500 indeks on aktsiate kogum, mille eesmärk on kajastada aktsiaturu kui tootluse üldist tootlust. S&P 500 moodustavad aktsiad valitakse turukapitalisatsiooni, likviidsuse ja tööstuse järgi. S&P -sse kuuluvad ettevõtted valib välja S&P 500 indeksikomitee, mis koosneb Standard & Poor'si palgatud analüütikute rühmast.

Indeks peegeldab peamiselt suure kapitaliga aktsiate üldist tootlust. S&P 500 on analüütikute arvates juhtiv majandusnäitaja nii aktsiaturu kui ka USA majanduse jaoks. 30 aktsiat, mis moodustavad Dow Jonesi tööstuskeskmine varem peeti esmaseks võrdlusalus USA aktsiate näitaja, kuid S&P 500, palju suurem ja mitmekesisem aktsiate rühm, on selle rolli selles aja jooksul asendanud.

Enamiku üksikute investorite jaoks on raske tegelikult investeerida S&P 500 aktsiatesse, kuna see tähendaks 500 üksiku aktsia ostmist. Investorid saavad aga indeksi tulemust kergesti peegeldada, investeerides S&P 500 indeksisse börsil kaubeldav fond nagu SPDR® S&P 500® ETF, mille märk on SPY, mis vastab indeksi hinnale ja tootlusele. Kuna ETF-e soovitatakse sageli alustavatele ja riskikartlikele investoritele, on S&P 500 populaarne valik paljudele investoritele, kes püüavad haarata turu mitmekesist valikut.

Seda tüüpi varadesse investeerimiseks oleks vaja a börsimaakler. Maakleritel võivad olla erinevad hinnad, funktsioonid ja kavatsused. Kuigi mõned maaklerid võivad spetsialiseeruda täpsemale kauplemisele, võivad teised olla rohkem mõeldud algajatele.

Ajalooline S&P 500 tootlus

Allpool on kujutatud S&P 500 viimase 50 aasta nominaaltootlust (%, sh dividendid, kuid mitte inflatsiooni).

S&P 500 aastane nominaaltulu
2019. 2018. 2017. 2016. 2015. 2014. 2013. 2012. 2011. 2010. 2009. 2008. 2007. 2006. 2005. 2004. 2003. 2002. 2001. 2000. 1999. 1998. 1997. 1996. 1995. 1994. 1993. 1992. 1991. 1990. 1989. 1988. 1987. 1986. 1985. 1984. 1983. 1982. 1981. 1980. 1979. 1978. 1977. 1976. 1975. 1974. 1973. 1972. 1971. 1970.	31.10% -4.41. 21.94. 11.93. 1.31. 13.81. 32.43. 15.88.  2.07. 14.87. 27.11. -37.22.  5.46. 15.74.  4.79. 10.82. 28.72. -22.27. -11.98. -9.11. 21.11. 28.73. 33.67. 23.06. 38.02.  1.19. 10.17.  7.60. 30.95. -3.42. 32.00. 16.64.  5.69. 19.06. 32.24.  5.96. 23.13. 21.22. -5.33. 32.76. 18.69.  6.41. -7.78. 24.20. 38.46. -26.95. -15.03. 19.15. 14.54.  3.60.