Kogu ETF-i portfelli loomine

Kasv sisse börsil kaubeldavad fondid (ETF) oli tähelepanuväärne pärast nende massilist kasutuselevõttu 2000. aastate alguses ning nende arv ja populaarsus kasvavad jätkuvalt. Tekkimine investeerimisvahend on investoritele suurepärane olnud, kuna uued odavad võimalused on nüüd saadaval peaaegu kõigile varaklass turul. Kuid investorid peavad nüüd tegelema ka üle 5000 ETF -i sõelumisega, mis on praegu saadaval kogu maailmas, mis võib nädalavahetuse investori jaoks olla hirmutav ülesanne.

Selle artikli eesmärk on aidata teil mõista ETF-ide põhitõdesid ja anda ülevaade sellest, kuidas saate luua kogu ETF-i portfelli.

ETFi portfelli eelised

ETF -id on üksikute väärtpaberite korvid, sarnaselt sellele investeerimisfondid kuid kahe peamise erinevusega. Esiteks saab ETF -idega vabalt kaubelda nagu aktsiaid, samas kui investeerimisfondide tehinguid ei toimu enne turu sulgemist. Teiseks, kulude suhtarvud kipuvad olema madalamad kui investeerimisfondidel, sest paljud ETF -id on passiivselt juhitud aluspinnaga seotud sõidukid indeks või turusektor. Investeerimisfonde seevastu tehakse sagedamini aktiivselt juhitud. Kuna aktiivselt juhitud fondid ei ületa tavaliselt indeksite tootlust, on ETF-id vaieldamatult parem alternatiiv aktiivselt juhitud kõrgema hinnaga investeerimisfondidele.

Peamine põhjus, miks ETF -i aktsia asemel valida, on vahetu mitmekesistamine. Näiteks ETF -i ostmine, mis jälgib a finantsteenused indeks annab teile omandiõiguse finantsaktsiate korvis võrreldes ühe ettevõttega. Nagu vana klišee ütleb, ei taha te kõiki oma mune ühte korvi panna. ETF võib kaitsta volatiilsuse eest (kuni teatud punktini), kui ETF -i teatud aktsiad langevad. See eemaldamine ettevõttespetsiifiline risk on enamiku ETF -i investorite jaoks suurim tõmme.

ETF -ide teine ​​eelis on riskipositsioon, millele nad saavad portfelli anda alternatiivne vara klassid, näiteks kaubad, valuutad ja kinnisvara.

Õigete ETF -ide valimine

Kui otsustate, millised ETF -id teie portfelli kõige paremini sobivad, tuleb arvestada mitmete teguritega.

Esiteks peaksite vaatama ETF -i koosseisu. Ainuüksi nimest ei piisa otsuse tegemiseks. Näiteks mitmed ETF-id koosnevad veega seotud aktsiatest. Siiski, kui ülemised osalused igaüks neist on analüüsitud, on selge, et nad käsitlevad nišisektorit erinevalt. Kui üks ETF võib koosneda veeteenustest, siis teise fondi peamisteks osadeks võivad olla infrastruktuuri varud. Iga ETFi fookus toob kaasa erineva tootluse.

Kuigi varasem tootlus ei näita alati tulevast tootlust, on oluline võrrelda sarnaste ETF -ide toimimist. Kuigi enamik ETF -i tasusid on madalad, jälgige kindlasti suuri kulude suhtarvude erinevusi, mis võivad muuta ETF -id kulukamaks kui vaja.

Teised tegurid, millele tuleb tähelepanu pöörata, on nende arv hallatavad varad. See on oluline, sest madala tasemega ETF võib olla likvideerimise ohus - seda olukorda tahavad investorid vältida. Investorid peaksid vaatama ka päeva keskmist mahtu ja bid/ask spread. Madal helitugevus näitab sageli madalat likviidsus, mis raskendab aktsiatesse sisenemist ja sealt väljumist.

ETFi portfelli loomise sammud

Kui kaalute portfelli ehitamist ETF -idega, on siin mõned lihtsad juhised:

Samm: määrake õige jaotus

Vaadake selle portfelli eesmärki (nt pensionile jäämine või lapse kolledži õppemaksu säästmine), oma tootlust ja riskiootusi, teie ajahorisont (mida pikem see on, seda suuremat riski võite võtta), levitamisvajadused (kui teil on sissetulekuvajadusi, peate lisama fikseeritud sissetulekuga ETF -id ja/või omakapital ETF -id, mis maksavad suuremaid dividende), teie maksu- ja juriidilised olukorrad, teie isiklik olukord ja kuidas see portfell sobib teie üldise investeerimisstrateegiaga varade jaotamine. Kui olete investeeringutega kursis, saate sellega ehk ise hakkama. Kui ei, pöörduge pädeva finantsnõustaja poole.

Lõpuks kaaluge mõningaid andmeid turu tootluse kohta. Eugene Fama ja Kenneth Frenchi uurimistöö tulemusena tekkis kolmefaktoriline mudel turu tootluse hindamisel.Vastavalt kolmefaktorilisele mudelile:

• Tururisk selgitab osa aktsia tootlusest. (See näitab, et kuna aktsiatel on suurem tururisk kui võlakirjadel, peaksid aktsiad üldjuhul aja jooksul võlakirju edestama.)
• Väärtusaktsiad edestavad aja jooksul kasvu, kuna need on oma olemuselt riskantsemad.
• Väikese kapitaliga aktsiad edestavad aja jooksul suure kapitaliga aktsiaid, sest neil on rohkem jagamatuid riske kui nende suure kapitaliga aktsiatel.

Seetõttu saavad ja peaksid kõrgema riskitaluvusega investorid eraldama märkimisväärse osa oma portfellidest väikese kapitaliga väärtusele orienteeritud aktsiatele.

Pidage meeles, et rohkem kui 90% portfelli tootlusest määratakse pigem jaotuse kui turvalisuse valiku ja ajastuse järgi. Ärge proovige turgu ajastada. Uuringud on pidevalt näidanud, et turu ajastamine ei ole võidustrateegia.

Kui olete õige jaotuse määranud, olete valmis oma strateegiat rakendama.

2. samm: rakendage oma strateegia

ETF -ide ilu seisneb selles, et saate valida ETF -i iga sektori või indeksi jaoks, milles soovite eksponeerimist. Analüüsige saadaolevaid rahalisi vahendeid ja tehke kindlaks, millised neist vastavad teie eraldamiseesmärkidele kõige paremini.

Kuna ETF -ide ja aktsiate ostmisel ja müümisel on tähtis ajastus, ei ole kõigi ostutellimuste esitamine ühe päeva jooksul mõistlik strateegia. Ideaalis tahaksite vaadata tugitasemete tabeleid ja proovida alati dippi osta. Tehke oma ostud järk -järgult kolme kuni kuue kuu jooksul.

Ostu ajal paigutavad paljud investorid a stop-loss order mis piirab võimalikke kahjusid. Ideaalis peaks stop-loss olema mitte rohkem kui 20% algsest sisenemishinnast madalam ja seda tuleks vastavalt ETF-i hinnatõusuga ülespoole liigutada.

Samm: jälgige ja hinnake

Vähemalt kord aastas kontrollige oma portfelli toimivust. Enamiku investorite jaoks on sõltuvalt maksustamisoludest ideaalne aeg seda teha kalendriaasta alguses või lõpus. Võrrelge iga ETFi tootlust selle võrdlusindeksiga. Igasugune erinevus, nn jälgimise viga, peaks olema madal. Kui see pole nii, peate võib -olla selle fondi asendama sellise fondiga, mis investeerib tõele vastavalt oma stiilile.

Tasakaalustage oma ETF -i kaalud, et võtta arvesse kõikumisi, mis võisid tekkida turukõikumiste tõttu. Ärge liialdage. Enamiku portfellide puhul on soovitatav tasakaalustada kord kvartalis või kord aastas. Samuti ärge laske end heidutada turu kõikumisest. Jääge oma esialgsetele eraldistele truuks.

Hinnake oma portfelli asjaolude muutumise valguses, kuid pidage kindlasti silmas pikaajalist perspektiivi. Teie jaotus muutub aja jooksul, kui teie olud muutuvad.

Kogu ETF-i portfelli loomine

Kui plaanite, et portfell koosneb ainult ETF -idest, veenduge, et hajutamise loomiseks oleks kaasatud mitu varaklassi. Näiteks võite keskenduda kolmele valdkonnale:

1. Sektori ETF -id, mis keskenduvad konkreetsetele valdkondadele, nagu rahandus või tervishoid. Valige erinevate sektorite ETF -id, mis on suures osas korrelatsioonita. Näiteks biotehnoloogia ETFi ja meditsiiniseadme ETFi valimine ei oleks tõeline mitmekesistamine. Otsus selle kohta, millise sektori ETF -id kaasata, peaks põhinema põhialustel (sektorite hindamisel), tehnilistel alustel ja majandusväljavaadetel.
2. Rahvusvahelised ETF -id mis hõlmavad kõiki piirkondi arenevatel turgudel arenenud turgudele. Rahvusvahelised ETF -id võivad jälgida indeksit, mis investeerib ühte riiki, nt Hiinasse või kogu piirkonda, nt Ladina -Ameerikasse. Sarnaselt sektorite ETF -idega peaks valik põhinema põhialustel ja tehnilistel alustel. Vaadake kindlasti iga ETF -i ülesehitust, mis puudutab üksikuid aktsiaid ja sektorite jaotust.
3. Kauba ETF -id on investorite portfelli oluline osa. Kõike alates kullast kuni puuvilla ja maisini saab jälgida ETF -ide või nende nõbudega, börsil kaubeldavad võlakirjad (ETN -id). Investorid, kes usuvad, et on piisavalt asjatundlikud, saavad valida ETF -e, mis jälgivad üksikuid kaupu. Üksikud kaubad võivad aga olla väga volatiilsed, nii et laia kaubaga ETF võib teie jaoks paremini sobida riskitaluvus.

Pange tähele, et need on soovitatud valdkonnad, millele keskenduda. Kõik sõltub teie eelistustest.

Alumine rida

Aja jooksul on turgudel ja üksikutel aktsiatel tõusud ja mõõnad, kuid odav ETF-portfell peaks leevendama volatiilsust ja aitama teil oma investeerimiseesmärke saavutada.