Kasv ja tulud: kas tasakaalustatud fond on mõlema maailma parim?

Mis on tasakaalustatud fond?

Tasakaalustatud fond on a investeerimisfond mis tavaliselt sisaldab aktsiaid ja võlakirju. Investeerimisfond on väärtpaberite korv, millest investorid saavad osta. Tavaliselt jäävad tasakaalustatud fondid fikseeritud fikseeritud raha juurde varade jaotamine aktsiatest ja võlakirjadest, näiteks 70% aktsiatest ja 30% võlakirjad. Võlakirjad on võlainstrumendid, mis maksavad tavaliselt stabiilset, fikseeritud tootlust.

Tasakaalustatud investeerimisfondi investeerimiseesmärk kipub olema segu kasvust ja tuludest, mis viib fondi tasakaalustatud olemuseni. Tasakaalustatud investeerimisfondid on suunatud investoritele, kes otsivad segu turvalisusest, sissetulekust ja tagasihoidlikust kapitali kallinemisest.

Tasakaalustatud fondide mõistmine

Tasakaalustatud fond on teatud tüüpi hübriidfond, mis on investeerimisfond, mida iseloomustab hajutamine kahe või enama varaklassi vahel. Summad, mida fond igasse investeerib varaklass tavaliselt peab see jääma kindlaksmääratud minimaalse ja maksimaalse väärtuse piiresse. Tasakaalustatud fondi teine ​​nimi on varade jaotamise fond.

Tasakaalustatud fondiportfellid ei muuda nende varade koosseisu erinevalt olelusringi fondid, mis kohandavad osalust riski vähendamiseks, kui läheneb investori pensionile jäämise kuupäev. Tasakaalustatud fondid erinevad ka aktiivselt hallatavatest fondidest, mis võivad areneda vastuseks investori muutuvale riski-tulu isule või üldistele investeerimisturu tingimustele.

Tasakaalustatud fondiportfelli elemendid

Pensionärid või investorid, kellel on madalriskitaluvus saab kasutada tasakaalustatud vahendeid tervisliku majanduskasvu ja lisatulu jaoks. Tasakaalustatud fondide elementide hulka kuuluvad aktsiad ja võlakirjad.

Omakapitali komponent

The omakapital komponent aitab vältida ostujõu vähenemist ja tagab pensionipesamunade pikaajalise säilimise.

Tasakaalustatud fondi aktsiakapitalid kalduvad suurte aktsiate poole, nagu näiteks aktsiatest S&P 500 indeks, mis sisaldab 500 USA suurimat börsiettevõtet. Tasakaalustatud vahendid võivad hõlmata ka dividend-maksvad ettevõtted. Dividendid on sularahamaksed, mida ettevõtted maksavad oma aktsionäridele aktsiate omamise eest. Ettevõtted, kes maksavad pikaajaliselt pidevalt dividende, on tavaliselt väljakujunenud ja kasumlikud.

Võlakirja komponent

Tasakaalustatud fondi võlakirjakomponendil on kaks eesmärki.

1. Loob tuluvoo
2. Tempersi portfell volatiilsus, mis on hinnakõikumised omakapitali komponendist

Investeerimisklass võlakirjad nagu AAA ettevõtte võlg ja USA Riigikassa pakkuda intressitulu poolaasta maksete kaudu, samas kui suurte ettevõtete aktsiad pakuvad kord kvartalis dividende, et suurendada tootlust. Samuti võivad pensionile läinud investorid reinvesteerimise asemel saada raha, et suurendada oma sissetulekut pensionidest, isiklikest säästudest ja valitsuse toetustest.

Kuigi nad kauplevad iga päev, ei tunne kõrgelt hinnatud võlakirjad ja riigikassa tavaliselt metsikuid hinnakõikumisi, mida aktsiad võivad kogeda. Selle tulemusena hoiab fikseeritud intressiga väärtpaberite stabiilsus ära tasakaalustatud investeerimisfondi aktsiahinna metsikud hüpped. Samuti ei liigu võlakirjade hinnad aktsiatega sammu ja võivad liikuda vastupidises suunas. See võlakirjade stabiilsus tagab tasakaalustatud fondidele liiteseadise, ühtlustades veelgi oma portfelli investeeringutasuvust aja jooksul.

Tasakaalustatud fondide eelised

Kuna tasakaalustatud fondid peavad harva oma aktsiate ja võlakirjade segu muutma, on nende kogusumma tavaliselt väiksem kulude suhtarvud (ER), mis esindavad fondi maksumust. Lisaks, kuna need jaotavad investori raha automaatselt erinevat tüüpi aktsiate vahel, on tururisk minimeeritud, kui teatud aktsiad või sektorid ebaefektiivne. Lõpuks võimaldavad tasakaalustatud fondid investoritel perioodiliselt raha välja võtta ilma varade jaotust häirimata.

Tasakaalustatud fondide puudused

Negatiivse poole pealt kontrollib fond varade jaotamist, mitte investorit, mis ei pruugi sobida investori maksuplaneerimise strateegiaga. Näiteks eelistavad paljud investorid hoida tulu tootvaid väärtpabereid maksusoodustusega kontodel ja kasvavad aktsiad maksustatavatel kontodel, kuid te ei saa neid kahte tasakaalus fondis lahutada. Samuti ei saa investorid kasutada a võlakirjade redel strateegia - lunastatud tähtaegadega võlakirjade ostmine - rahavoogude ja põhiosa tagasimaksmise kohandamiseks vastavalt nende finantsolukorrale.

Tasakaalustatud fondi - tavaliselt 60% aktsiad, 40% võlakirjad - iseloomulik jaotamine ei pruugi alati sobida investori finantseesmärkidega, kuna vajadused ja eelistused võivad aja jooksul muutuda. Mõned tasakaalustatud fondid mängivad seda liiga turvaliselt, vältides rahvusvahelisi või peavooluväliseid turge, mis võivad nende tootlust takistada.

Näide tasakaalustatud fondist reaalses maailmas

Vanguard Balanced Index Fund Admiral Shares (VBIAX) on Morningstari keskmisest madalama riskihinnanguga, mille tasuvusprofiil on üle keskmise. Fondi eraldis koosneb 60% aktsiatest ja 40% võlakirjadest. Viimase 10 aasta jooksul - 31. märtsi 2021 seisuga - on fond tootnud 9,82% aastas. Vanguard Tasakaalustatud indeksifondi Admiral aktsiate kulude suhe on 0,07% ja minimaalne investeerimissumma 3000 dollarit.