Keskendunud vs. Mitmekesised portfellid

Enamik põhilisi artikleid isikliku rahanduse kohta soovitab investeerida a mitmekesine portfelli. Investeeringute hajutamist peetakse nii riski kui ka volatiilsust vähendavaks. Kuigi mitmekesine portfell võib teie üldist riskitaset alandada, vähendab see ka teie potentsiaali kapitalikasum. Mida laialdasemalt on investeerimisportfell hajutatud, seda tõenäolisemalt peegeldab see kogu turu tulemuslikkust.

Kuna paljude investorite eesmärk on turgu võita, võivad nad soovida oma portfelli valikul uuesti läbi vaadata hajutamise ja koondumise teema.

Kuidas portfelli mitmekesistada

Mitmekesistamiseks on mitu võimalust. Üks võimalus on hajutada oma investeeringuid mitme erineva ettevõtte vahel. Samuti on võimalik mitmekesistada erinevaid sektorites. Aktsiate omamine nii tehnoloogiaettevõttes kui ka energiaettevõttes pakub rohkem mitmekesisust kui lihtsalt kahe tehnoloogiaaktsia omamine.

Mitmekesistamist on võimalik saavutada, investeerides erineva turukapitalisatsiooniga ettevõtetesse. Tagastused on sageli erinevad väikese korgiga aktsiad ja suure korgiga aktsiad. Portfelli saab mitmekesistada ka investeerides välismaistesse ettevõtetesse, mitte ainult kodumaistesse ettevõtetesse. Järgides erinevaid strateegiaid, näiteks kasvu või väärtusesse investeerimist, pakub ka mitmekesistamist.

Suurima hajutatuse saab saavutada investeerides erinevatesse varaklassidesse. Võlakirjad on palju vähem volatiilsed kui aktsiad ja riigivõlakirjad kallinevad sageli, kui aktsiad langevad. Tarbekaubad on veel üks oluline varaklass, millel on erinev tootlus. Lõpuks ost -müük võimalusi aktsiate, kaupade ja muude varade osas pakub veelgi mitmekesisust.

Tegelik küsimus on see, mil määral peaksid investorid oma portfelle mitmekesistama. Vastus sõltub isiklikest eesmärkidest, riskitaluvusest ja eelistatud investeerimisstrateegiatest. Investorid peaksid isikupärastatud raamistikus kaaluma mitmekesistamise suhtelisi eeliseid ja puudusi.

Mitmekesise portfelli eelised

Mitmekesistamine vähendab investori üldist taset volatiilsus ja võimalikku riski. Kui investeeringud ühte valdkonda toimivad halvasti, võivad teised portfelli investeeringud kahjumit tasa teha. See kehtib eriti siis, kui investoritel on selliseid varasid korrelatsioonis negatiivselt.

Näiteks USA pikaajalised riigikassad saavutasid olulist kasu, kui aktsiad 2008. aastal langesid. Mitmekesistamine võib avada ka täiendavaid kasumivõimalusi.

Investor, kes otsustab mitmekesistada investeeringuid välismaistesse aktsiatesse, võib proovida paigutada raha majandusliku õitsenguga riikidesse. Need aktsiad võivad tuua märkimisväärset kasu ajal, mil kodumaiste aktsiate tootlus on keskpärane või halb. Selline olukord tekkis USA -s aastatel 2003–2007, kui välismaised aktsiad edestasid pidevalt USA turge.

Mitmekesistumise suurenemise puudused

Mitmekesistamisega seotud probleemid on vähem avalikustatud ja seetõttu vähem tuntud. Tõde on see, et hajutamisel võib olla kahjulik mõju ka investeerimisportfellile. Investeerimisportfelli mitmekesistamine kipub piirama võimalikku kasu ja andma keskmisi tulemusi. Viiest hoolikalt valitud aktsiast koosnev investeerimisportfell võib turgu oluliselt edestada. Selle kastmine kümnete muude aktsiatega toob kaasa keskpärase jõudluse.

Laialdase mitmekesistamise eesmärk on ka see, et see võib nõuda lisatööd tasakaalustama oma portfelli. Laialt hajutatud portfelli, millel on palju erinevaid osalusi, on üldiselt raskem jälgida ja kohandada, kuna investor peab paljude investeeringute peal püsima. Mitmekesistamine võib isegi riski suurendada, kui mitmekesistamine püüab investori hooletuks muutuda. Paljudel juhtudel on investoritel, kes soovivad kõrget hajutamist, parem olla investeerimisfondid või börsil kaubeldavad fondid (ETF -id).

Kontsentreeritud portfellide eelised

Üks kontsentreerituma portfelli eeliseid on see, et kuigi see suurendab riski, suurendab see ka potentsiaalset kasu. Investeerimisportfellid, mis annavad investoritele suurimat tulu, ei ole tavaliselt laialdaselt hajutatud. Need, kelle investeeringud on koondunud vähestesse ettevõtetesse või tööstusharudesse, suudavad suuremat rikkust paremini üles ehitada.

Kontsentreeritum portfell võimaldab investoritel keskenduda ka hallatavale hulgale kvaliteetsetele investeeringutele. Wiliam J. O'Neil, Gerald Loeb ja Jesse Livermore ehitasid oma varanduse kontsentreeritud investeeringute kaudu.

Alumine rida

Investori jaoks võib parim viis olla eesmärgiks vaid tagasihoidlik mitmekesisus, keskendudes eelkõige kvaliteetsete investeeringute valimisele. Need investeeringud tuleks valida eelistatud investeerimisstrateegia abil, näiteks kasvu investeerimine, tulude investeerimine või väärtusinvesteerimine. Oluline on ka isiklik riskitaluvus ja üldised investeerimiseesmärgid.

Kuigi investeerimisportfelli koostamisel tuleks arvesse võtta teatavat hajutatuse taset, ei tohiks see olla peamine probleem. Investeerimisportfelli esmane fookus peaks alati olema üksiku investori isiklike eesmärkide ja rahaliste vajaduste rahuldamine.