Twitteri (TWTR) optsioonidega kauplejad tõusevad pärast sissetulekut

Investorid on hoidnud Twitter, Inc. aktsiahinnad. (TWTR) vahemikku enne teise kvartali kasumiaruande avaldamist. Kasvava hulga raha väljas kõne valikud aastal avatud huvi, näib, et optsioonidega kauplejad on valmis ootama kerget positiivset liikumist. Ebatavaline optsioonidega kauplemine võib tekitada hinnamuutustes tugeva tõusutendentsi, kui Twitter toob positiivse tuluüllatuse.

Üha suurem hulk müügivõimalused jätkuvalt avatud huvi TWTR-i vastu, mis on ebatavaliselt kõrge optsioonipreemiad. Kauplemismahud viitavad sellele, et positiivset kasumiaruannet oodates on kauplejad ostnud nii kõnesid kui ka müünud ​​müügipakkumisi. Kui Twitteri tuluaruanne ei vasta turu ootustele, võivad need ennustused kiiresti muutuda, mis toob kaasa surve aktsiahinnale.

On raske täpselt ennustada, mis suunas aktsia pärast tulusid liigub. Aktsiahindade ja optsioonide kauplemisaktiivsuse vahelise hinnamuutuse võrdlus näitab aga, et kui Ettevõte esitab negatiivse raporti, võib TWTRi aktsia märkimisväärselt langeda, liikudes veelgi allapoole 20-päevane

liikuv keskmine esimestel päevadel pärast väljakuulutamist. See võib juhtuda seetõttu, et optsioonid hinnatakse väikese liigutuse eest, kuid ootamatud halvad uudised võivad kauplejaid tabada ja tekitada kiire hinnalanguse.

Optsioonidega kauplemine esindab spekulantide tegevust, kes soovivad õigesti kasu saada alusaktsia või indeksi ootamatute liikumiste prognoosimine või investorid, kes soovivad oma aktsiaid kaitsta positsioonid. See tähendab, et optsioonidega kauplemine on sõna otseses mõttes panus turu tõenäosustele. Võrreldes nii aktsiate kui ka optsioonide hinnakäitumise üksikasju, saavad graafikute jälgijad väärtuslikku teavet, kuigi see aitab mõista konteksti, milles selline hinnakäitumine aset leidis. Allolev diagramm kujutab TWTR-i aktsia hinna muutust teisipäeva seisuga. See lõi seadistuse, mis viis tuluaruandeni.

Praegused trendid

Aktsia ühe kuu trendi tõttu on aktsia hind õrritanud vahemiku ülemisi piire, kuid püsib kuni viimase ajani veidi üle 20 päeva libiseva keskmise. Tähelepanuväärne on see, et juunis tõusid aktsiahinnad vahemiku tippu, kuid tõmbusid tagasi teatele eelnevatel päevadel.

Pärast püsivat 20-päevase libiseva keskmise kohal püsimist on hind langenud allapoole seda taset, nagu on näidatud sellel graafikul. Uuringud on moodustatud 20-päevasega Keltneri kanal näitajad. Need kujutavad hinnatasemeid, mis esindavad mitmekordset hinda Keskmine tegelik vahemik(ATR) aktsia kohta. See massiiv aitab esile tuua viisi, kuidas hind on liikunud vahemiku tipu lähedalt keskele. See on Twitteri aktsiate pessimistlik hinnaliikumine.

Selles kontekstis, kus Twitteri hinnatrend on püsinud keskmises vahemikus, võivad edetabelivaatlejad ära tunda, et kauplejad ja investorid väljendavad rahulolu tulude osas. Kasumieelsel nädalal tõusis aktsia hind järk-järgult, et langeda järgmisel nädalal alla 20 päeva libiseva keskmise. Seetõttu on graafikute jälgijate jaoks oluline kindlaks teha, kas see samm peegeldab investorite ootusi soodsale tuluaruandele või mitte.

Optsioonidega kauplemise üksikasjad võivad anda lisateavet, mis aitab graafikute jälgijatel investorite ootuste kohta arvamust kujundada. Viimasel ajal eelistavad optsioonide kauplejad callimist müügile väikese marginaaliga, kuna optsioonide avatud intresside arv on suurem kui ostude arv. Tavaliselt viitab see sellele, et investorid ootavad ettevõtte aruandest häid uudiseid. Sel juhul näivad kauplejad aga eeldavat, et TWTR-i aktsiad ei liigu pärast sissetulekut tugevalt, ei üles ega alla.

Kauplemistegevus

Optsioonidega kauplejad tunnistavad, et TWTR-i aktsiad on keskmised ja on hinnanud oma optsioone kui panust aktsia sulgemisele ühes kahest graafikul kujutatud kastist ajavahemikus tänasest kuni 23. juulini on tuluaruandele järgnev reede vabastatud. Rohelise raamiga kast tähistab hinnakujundust, mida ostuoptsiooni müüjad pakuvad. See tähendab 39% tõenäosust, et Twitteri aktsiad sulguvad nädala lõpuks selles vahemikus, kui hinnad tõusevad. Punane kast tähistab müügioptsioonide hinnakujundust 41% tõenäosusega, kui hinnad langevad väljakuulutamisel.

Oluline on märkida, et avatud intressidel oli üle 686 000 aktiivse ostuoptsiooni, võrreldes ligikaudu 500 000 ostuoptsiooniga. optsioonid, mis näitab optsiooni ostjate nõrka eelarvamust, kuna ostuoptsiooni protsent oli vaid veidi kõrgem paneb. See ebatavaliselt võrdne summa tähendab tavaliselt, et optsioonikauplejad ootavad liikumist, kuid pole kindlad, mis suunas. Kuid kuna ostu- ja müügikast on suhteliselt võrdse suurusega, näitab see meile, et kaubeldavate ostuoptsioonide suur osakaal ei ole ootusi kõrgemaks moonutanud. See asjaolu viitab palju leplikumale väljavaatele.

Lillad jooned diagrammil on genereeritud 10-päevase Keltneri kanali uuringuga, mis on seatud neljakordsele ATR-ile. See meede kipub looma tugevalt korreleeruvaid piirkondi toetus ja vastupanu hinnaaktsioonis. Need piirkonnad kuvatakse siis, kui kanalite jooned teevad viimase kolme kuu jooksul märgatava pöörde.

Tasemed, mida pöörded tähistavad, on märgitud allolevas tabelis. Selle diagrammi puhul on tähelepanuväärne, et kõne- ja müügihinnad on nii lähedal ning mõlemal küljel on palju ruumi käitamiseks. See viitab sellele, et optsiooniostjatel ei ole kindlat veendumust selles, kuidas ettevõte aruandlust esitab, kuigi kõnesid ostetakse müügitehingutega. Kuigi investorid ja optsioonidega kauplejad seda ei oota, tõstaks üllatav aruanne hindu järsult kõrgemale või madalamale.

Need tugi- ja vastupanutasemed näitavad suurt toetust ja vastupanu hindadele. Selle tulemusena on võimalik, et kõik uudised, nii üllatavalt halvad kui ka head, tabavad investoreid ja tekitavad ebatavaliselt suure käigu. Pärast eelmist kasumiteadet langesid TWTR-i aktsiad järgmisel päeval 15% ja jätkasid langust järgmisel nädalal, enne kui tõusid juunis järk-järgult kõrgemale kasumieelsest hinnast. Näib, et investorid ei oota pärast seda teadet samasugust hinnaliikumist. Kuna volatiilsusvahemikus on palju ruumi, võivad aktsiahinnad tõusta või langeda oodatust rohkem.

Mõju turule

TWTR-i aktsiad liiguvad tavaliselt pärast tulusid liialdatud, nii et tulemus võib indeksi hindu otse liigutada. Kuid hoolimata sellest, mida aruanne ütleb, on sellel tõenäoliselt märkimisväärne mõju sideteenuste sektori aktsiatele. Positiivne aruanne võib tõsta sektori teisi aktsiaid, nagu Facebook, Inc. (FB), Alphabet Inc. (GOOG) või Snap Inc. (KLÕPS). See mõjutaks ka börsil kaubeldavad fondid (ETF-id), nagu State Streeti sideteenuste sektori indeksi ETF (XLC) ja potentsiaalselt State Streeti S&P 500 indeksi ETFi (SPIOON).