Aktsiate hoidmise eelised pikaajaliselt

Paljud turueksperdid soovitavad varusid hoida pikaajaliselt. The Standard & Poor's 500 indeks on kaotanud 45 aasta jooksul aastatel 1975–2019 vaid 10 kaotust, muutes aktsiaturu tootluse lühema aja jooksul üsna kõikuvaks.Investorid on aga ajalooliselt kogenud pikemas perspektiivis palju suuremat edu.

Madala intressimääraga keskkonnas võib investoritel tekkida kiusatus aktsiaid lühiajaliselt turgutada tootlust, kuid on mõistlikum - ja maksab välja suuremat üldist tulu -, et hoida aktsiatest kinni pikaajaline.

Parem pikaajaline tootlus

Mitmekümne aasta ajaloo uurimine varaklass tootlus näitab, et aktsiad on edestanud peaaegu kõiki teisi varaklasse. Kasutades 87-aastast perioodi aastatel 1928–2015, andis S&P 500 keskmiselt 9,5% aastas.

Seda võrreldakse soodsalt kolme kuu võlakirjade 3,5% tootlusega ja 10-aastaste võlakirjade 5% tootlusega.

Arenevatel turgudel neil on aktsiaturgudel ühed kõrgeimad tulupotentsiaalid, kuid neil on ka kõrgeim risk. Lühiajalised kõikumised võivad olla märkimisväärsed, kuid see klass on ajalooliselt teeninud keskmiselt 12% kuni 13% aastatulu.

Väikesed piirmäärad on andnud ka keskmisest kõrgemat tulu. Seevastu suure kapitali aktsiad on olnud tootluse madalamal tasemel, keskmiselt umbes 9% aastas.

Võimalus sõita läbi tõusude ja mõõnade

Aktsiaid peetakse pikaajalisteks investeeringuteks. Seda osaliselt seetõttu, et pole ebatavaline, et aktsiate väärtus langeb lühema aja jooksul 10% kuni 20% või rohkem. Paljude aastate või isegi aastakümnete jooksul on investoritel võimalus mõned neist tõusudest ja mõõnadest välja sõita, et saavutada parem pikaajaline tootlus.

Vaadates tagasi aktsiaturu tootlust alates 1920. aastatest, on üksikisikud harva kaotanud raha, investeerides S&P 500-sse 20-aastase perioodi jooksul.Isegi kui võtta arvesse tagasilööke, nagu suur depressioon, Must esmaspäev, tehnoloogiamull ja finantskriis, oleksid investorid saanud kasu, kui nad oleksid investeerinud S&P 500 -sse ja hoiaksid seda katkematult 20 aastat. Kuigi varasemad tulemused ei taga tulevast tootlust, viitab see siiski sellele, et pikaajaline aktsiatesse investeerimine annab üldjuhul positiivseid tulemusi, kui sellele antakse piisavalt aega.

Investorid on kehvad turutaimerid

Üks investorite käitumise loomupäraseid vigu on kalduvus olla emotsionaalne. Paljud inimesed väidavad end olevat pikaajalised investorid kuni aktsiaturg hakkab langema, mis on siis, kui nad kipuvad lisakaotuste kartuses raha välja võtma.

Paljud neist samadest investoritest ei investeeri aktsiatesse, kui a tagasilöök ja hüpata tagasi alles siis, kui suurem osa kasumist on juba saavutatud. Seda tüüpi käitumine "osta kõrgelt, müü madala hinnaga" kipub investorite tootlust halvama.

Dalbari 2015. aasta investori käitumise kvantitatiivse analüüsi uuringu kohaselt oli S&P 500 keskmine aastane tootlus detsembris lõppeva 20-aastase perioodi jooksul ligikaudu 10%. 31, 2014. Samal ajavahemikul koges keskmine investor keskmist aastatootlust vaid 2,5%.

Investorid, kes pööravad aktsiaturule liiga palju tähelepanu, kipuvad oma eduvõimalusi piirama, püüdes turgu liiga sageli ajastada. Lihtne pikaajaline osta ja hoida strateegia oleks andnud palju paremaid tulemusi.

Madalam kapitalikasumi maksumäär

Investor, kes müüb väärtpaberi ühe kalendriaasta jooksul pärast selle ostmist, saab tulu, mida maksustatakse tavalise tuluna. Sõltuvalt üksikisikust korrigeeritud brutotulu (AGI), võib see maksumäär olla isegi 35%.

Need müüdud väärtpaberid, mida on hoitud kauem kui üks aasta, näevad kasumit maksimaalselt 20%maksumääraga. Madalamates maksuklassides investorid võivad isegi saada 0% pikaajalise kapitalikasumi maksumäära.