Mida investeerimisfilosoofiast teada?

Mis on investeerimisfilosoofia?

Investeerimisfilosoofia on uskumuste ja põhimõtete kogum, mis juhib investori otsustusprotsessi. See ei ole kitsas reeglite või seaduste kogum, vaid pigem juhiste ja strateegiate kogum, mis võtab arvesse oma eesmärke, riskitaluvust, ajahorisondi ja ootusi. Sellisena käib investeerimisfilosoofia sageli käsikäes ühilduvaga investeerimisstiil.

Populaarsed investeerimisfilosoofiad hõlmavad väärtusinvesteerimist, keskendudes aktsiatele, mis on investori arvates põhimõtteliselt alahinnatud; majanduskasvu investeerimine, mis on suunatud kasvu- või laienemisfaasis olevatele ettevõtetele; ja investeerimine väärtpaberitesse, mis tagavad intressitulu. Tehniline analüüs ja fundamentaalne analüüs on veel üks investeerimisfilosoofiate paar.

Investeerimisfilosoofiate tüübid

Investeerimisfilosoofiatel peaks olema arusaam investori eesmärkidest, nende ajakavast või horisont, nende sallivus kogeda erinevat tüüpi riske ja nende individuaalne kapitalistaatus või vajadustele. Järgmised on levinumad investeerimisfilosoofiad:

• Väärtusse investeerimine hõlmab aktsiate ostmist, mis on investori arvates alahinnatud, eeldades, et need tõusevad märkimisväärselt.
• Põhiline analüüs tugineb tugevate tuluväljavaadetega ettevõtete tuvastamisele.
• Kasvu investeerimine See on koht, kus investorid ostavad uuemate ettevõtete aktsiaid, mille müük ja kasum kasvavad keskmisest kõrgemale, lootuses aktsiahindade tõusule.
• Sotsiaalselt vastutustundlik investeerimine (SRI), keskendub investeerimisele ettevõtetesse, mille tavad on kooskõlas investori väärtustega, kuna need on seotud ettevõtte mõjuga ühiskonnale ja keskkonnale. SRI on mõnikord tuntud kui ESG investeerib.
• Tehniline analüüs tugineb varasemate turuandmete uurimisele, et paljastada kauplemistegevuse iseloomulikud visuaalsed mustrid, millele tugineda ostu- ja müügiotsuste tegemisel.
• Vastupidine investeerimine, nagu nimigi ütleb, läheb rahvahulga vastassuunas. Ujudes vastuvoolu, eeldavad need investorid, et turg on tavaliselt eksinud nii äärmuslikel madalatel kui ka kõrgetel tasemetel, müües rallidele ja ostes turgude kukkudes.

Investeerimisfilosoofiad on raha haldavate inimeste või ettevõtete üks iseloomulikke omadusi. Enamik investoreid, kes saavutavad pikaajalise edu, arendavad ja viimistlevad aja jooksul oma investeerimisfilosoofiat ega jäta seda turutingimuste muutudes hüljata.

Investeerimisfilosoofia näited

Warren Buffett ja Value Investing

Warren Buffett on legendaarse väärtusinvestori käe all õppinud väärtusinvesteeringute filosoofiat Benjamin Graham 1950. aastate alguses Columbia ülikoolis. Samamoodi jäävad sotsiaalselt vastutustundliku investeerimise pooldajad tõenäoliselt vankumatuks, vältides ettevõtteid, mille oma tegevused, mida nad ei soosita (nt tulirelvade tootmine või hasartmängud), isegi kui neid eelistavad põhialused või tehnilised tegurid ettevõtete aktsiad.

George Soros ja Momentum Investing

George Soros on tuntud lühiajaline spekulant. Sageli teeb ta finantsturgude suunale massiivseid ja tugevalt panustatud panuseid. Tema riskifond Quantum Fund on tuntud oma poolest globaalne makrostrateegia, filosoofia, mis keskendub suurte ühepoolsete panuste tegemisele valuutakursside, toormehindade, aktsiate, võlakirjade, tuletisinstrumentide ja muude varade liikumisele. makromajanduslik analüüs. George Soros on väga edukate investorite seas ainulaadne, tunnistades, et instinkt mängib tema investeerimisotsustes suurt rolli.

John Paulson ja Contrarian Investing

Riskifondide haldur John Paulson saavutas laenukriisi ajal kuulsuse suure panuse eest USA eluasemeturule. See õigeaegne panus tegi tema firmale Paulson & Co kriisi ajal hinnanguliselt 15 miljardit dollarit. 2009. aastal vahetas ta kiiresti käigu, kuna turud müüsid maha, et panustada hilisemale taastumisele, ning lõi Bank of America'is mitme miljardi dollari positsiooni (BAC), samuti ligikaudu kahe miljoni aktsiapositsioon Goldman Sachsis. Samuti panustas ta toona suurele panusele kullale ja investeeris palju Citigroupi (C), JP Morgan Chase (JPM) ja käputäis teisi finantsasutusi.