Viimeisen turvapaikan määritelmän lainaaja
Mikä on viimeisen lomakohteen lainanantaja?
Lainaaja viimeisenä keinona (LoR) on laitos, yleensä maa keskuspankki, joka tarjoaa lainoja pankeille tai muille hyväksyttäville laitoksille, joilla on taloudellisia vaikeuksia tai joita pidetään erittäin riskialttiina tai lähes romahtaneina. Yhdysvalloissa,. Federal Reserve toimii viimeisenä lainaajana laitoksille, joilla ei ole muita lainanottotapoja ja joiden lainan saamatta jättäminen vaikuttaisi dramaattisesti talouteen.
Avain takeaways
- Viimeinen lainaaja antaa hätäluottoa rahoituslaitoksille, joilla on vaikeuksia taloudellisesti ja lähellä romahdusta.
- Federal Reserve tai muu keskuspankki toimii tyypillisesti viimeisenä lainaajana pankeille, jotka eivät enää joilla on muita käytettävissä olevia lainanottotapoja ja joiden lainan saamatta jättäminen vaikuttaisi dramaattisesti lainaan talous.
- Jotkut väittävät, että viimeisen lainanantajan saaminen kannustaa moraaliseen vaaraan: että pankit voivat ottaa liiallisia riskejä tietäen, että heidät pelastetaan.
Viimeisen keinon lainanantajan ymmärtäminen
Viimeisen lainan antajan tehtävänä on suojella henkilöitä, jotka ovat tallettaneet varoja - ja estää asiakkaita vetäytymästä paniikista pankeilta, joilla on tilapäisiä rajoituksia likviditeettiä. Liikepankit yrittävät yleensä olla ottamatta lainoja viimeisen lainan antajalta, koska tällainen toiminta osoittaa, että pankki on kokenut finanssikriisin.
Viimeisen lainanantajan menetelmän kriitikot epäilevät, että sen tarjoama turvallisuus houkuttelee tahattomasti kelpuutettuja instituutioita hankkia enemmän riskiä kuin on tarpeen, koska he todennäköisemmin ymmärtävät riskialttiiden toimien mahdolliset seuraukset vähemmän vaikea.
Viimeisen keinon lainaaja ja pankkikierrosten estäminen
A pankin juoksu on tilanne, joka esiintyy finanssikriisin aikana, kun pankin asiakkaat, jotka ovat huolissaan laitoksen vakavaraisuudesta, laskeutuvat joukkoon pankin päälle ja nostavat varoja. Koska pankit pitävät vain pienen osan kokonaismäärästä talletuksia käteisenä pankkiajo voi nopeasti tyhjentää pankin likviditeetin ja täydellisenä esimerkkinä itsensä toteuttavasta ennustuksesta aiheuttaa pankin maksukyvyttömyyden.
Pankit ja niiden jälkeiset pankkikriisit olivat yleisiä vuoden 1929 osakemarkkinakriisin jälkeen Suuri lama. Yhdysvaltain hallitus vastasi uudella lainsäädännöllä, joka asetti pankeille varantovelvoitteet ja velvoitti pankit pitämään tietyn prosenttiosuuden veloistaan käteisvaroina.
Tilanteessa, jossa pankin varannot eivät estä pankin toimintaa, viimeinen lainaaja voi pistää pankkiin varoja hätätilanteessa, jotta nostoa hakevat asiakkaat voivat saada rahansa luomatta pankkia, joka työntää laitoksen sisään maksukyvyttömyys.
Kritiikki viimeisen lainanantajilta
Viimeisen lainanantajan käytännön arvostelijat väittävät, että se kannustaa pankkeja ottamaan tarpeettomia riskejä asiakkaiden rahoilla tietäen, että heidät voidaan pelastaa. Tällaiset väitteet vahvistettiin, kun suuria rahoituslaitoksia, kuten Bear Stearns ja American International Group, Inc., pelastettiin vuoden 2008 finanssikriisin keskellä. Kannattajat toteavat, että mahdolliset seuraukset siitä, ettei viimeistä lainaa oteta, ovat paljon vaarallisempia kuin pankkien liiallinen riskinotto.