Käyttöpääoman hallinnan määritelmä

Mikä on käyttöpääoman hallinta?

Käyttöpääoman hallinta on liiketoimintastrategia, jonka tarkoituksena on varmistaa yrityksen tehokas toiminta seuraamalla ja käyttämällä parhaalla mahdollisella tavalla lyhytaikaisia ​​varoja ja velkoja.

Käyttöpääoman hallinnan ymmärtäminen

Käyttöpääoman hallinnan ensisijainen tarkoitus on antaa yritykselle mahdollisuus ylläpitää riittävä kassavirta kattaakseen lyhyen aikavälin käyttökustannukset ja lyhytaikaiset velkasitoumukset. Yrityksen käyttöpääoma koostuu sen lyhytaikaisista varoista vähennettynä lyhytaikaisilla veloilla.

Vaihto -omaisuus sisältää kaiken, joka voidaan helposti muuttaa rahaksi 12 kuukauden kuluessa. Nämä ovat yhtiön erittäin likvidit varat. Jotkut lyhytaikaiset varat sisältävät käteistä, myyntisaamisia, vaihto-omaisuutta ja lyhytaikaisia ​​sijoituksia. Lyhytaikaiset velat ovat velvoitteita, jotka erääntyvät seuraavan 12 kuukauden aikana. Näitä ovat toimintamenot ja pitkäaikaiset velat.

Käyttöpääoman hallintaan liittyy yleensä kassavirran, vaihto -omaisuuden ja lyhytaikaisten velkojen seuranta suhdeanalyysi käyttökustannusten avaintekijöistä, mukaan lukien käyttöpääoman suhde, perintäaste ja varaston liikevaihtosuhde.

Käyttöpääoman hallinta auttaa ylläpitämään nettokäyttöjakson, joka tunnetaan myös nimellä käteinen, sujuvan toiminnan muuntosykli (CCC) - vähimmäisaika, joka tarvitaan nettovarallisuuden ja -velkojen muuntamiseen Käteinen raha.

Käyttöpääoman hallinta voi parantaa yritystä tulot ja kannattavuus resurssien tehokkaalla käytöllä. Käyttöpääoman hallinta sisältää varastonhallinnan sekä myyntisaamisten ja ostovelat.

Käyttöpääoman hallinnan tavoitteet sen lisäksi, että yhtiöllä on riittävästi rahaa kattaakseen sen kulut ja velka, minimoivat käyttöpääomaan käytetyt rahat ja maksimoivat omaisuuden tuoton investoinnit.

Käyttöpääoman hallintasuhteet

Käyttöpääoman hallinnassa on kolme suhdetta: Käyttöpääoman suhde tai nykyinen suhde; keräysaste ja varaston liikevaihtosuhde.

Nykyinen suhde (käyttöpääomasuhde)

Käyttöpääoma tai lyhytaikainen suhde lasketaan lyhytaikaisina varoina jaettuna lyhytaikaisilla veloilla. Se on keskeinen indikaattori yrityksen taloudellisesta terveydestä, koska se osoittaa kykynsä täyttää lyhyen aikavälin taloudelliset velvoitteensa.

Vaikka luvut vaihtelevat toimialoittain, a käyttöpääoma suhdeluku alle 1,0 osoittaa yleensä, että yrityksellä on vaikeuksia täyttää lyhytaikaiset velvoitteensa. Toisin sanoen yhtiön velkoja, jotka erääntyvät tulevalle vuodelle, ei katettaisi sen likvideillä varoilla. Tässä tapauksessa yrityksen on ehkä ryhdyttävä myymään omaisuutta, vakuuttamaan pitkäaikainen velka tai käyttämään muita rahoitusvaihtoehtoja kattaakseen lyhytaikaiset velkasitoumuksensa.

Käyttöpääoman suhdetta 1,2–2,0 pidetään toivottavana, mutta yli 2,0: n suhde voi viitata siihen, että yritys ei käytä tehokkaasti omaisuuttaan tulojen kasvattamiseen. Korkea suhde voi osoittaa, että yritys ei saa rahoitusta asianmukaisesti tai hallinnoi käyttöpääomaa tehokkaasti.

Keräyssuhde

Perintäaste on mitta siitä, kuinka tehokkaasti yritys hoitaa myyntisaamisiaan. Keräysaste lasketaan tilikauden päivien lukumäärän tulona kerrottuna keskimääräinen maksamattomien myyntisaamisten määrä jaettuna kirjanpidon aikana kertyneiden nettomääräisten luottojen myynnillä ajanjaksolla.

Keräyssuhdelaskelma antaa keskimääräisen määrän päiviä, joiden kuluessa yritys saa maksun luottokaupan jälkeen. Jos yrityksen laskutusosasto on tehokas perintäyrityksissä ja asiakkaat maksavat laskunsa ajoissa, perintäaste on pienempi. Mitä pienempi yrityksen perintäsuhde, sitä tehokkaampi sen kassavirta.

Varaston liikevaihtosuhde

Käyttöpääoman hallinnan viimeinen elementti on varastonhallinta. Jotta yritys toimisi mahdollisimman tehokkaasti ja säilyttäisi mukavan korkean käyttöpääoman, yrityksen on säilytettävä se varastot riittävät asiakkaiden tarpeisiin ja samalla vältetään tarpeeton inventaario, joka sitoo toiminnan iso alkukirjain.

Yritykset yleensä mittaavat tasapainon ylläpitämisen tehokkuutta seuraamalla varastojen vaihtuvuussuhdetta. Varaston liikevaihtosuhde, joka lasketaan tuloina jaettuna varaston kustannuksella, osoittaa, kuinka nopeasti yrityksen varastot myydään ja täydennetään. Suhteellisen alhainen suhde alan vertaisiin viittaa siihen, että varastotaso on liian korkea, kun taas suhteellisen korkea suhde voi osoittaa riittämätöntä varastotasoa.

Usein Kysytyt Kysymykset

Mikä on käyttöpääoman hallinta?

Käyttöpääoman hallinta sisältää nykyisten, keräys- ja varastosuhteiden seurannan sen varmistamiseksi, että yritys toimii tehokkaasti ja auttaa siten maksimoimaan yrityksen kannattavuuden. Ensisijainen tarkoitus on antaa yritykselle mahdollisuus ylläpitää riittävä kassavirta kattaakseen lyhyen aikavälin toimintakustannukset ja lyhytaikaiset velkasitoumukset. Käyttöpääoman hallinta auttaa ylläpitämään nettokäyttöjakson, joka tunnetaan myös nimellä käteinen, sujuvan toiminnan muuntosykli (CCC) - vähimmäisaika, joka tarvitaan nettovarallisuuden ja -velkojen muuntamiseen Käteinen raha.

Miksi nykyinen suhde on tärkeä?

Lyhytaikainen suhde (käyttöpääomasuhde) on yrityksen vaihto -omaisuus jaettuna lyhytaikaisilla veloilla. Se on keskeinen indikaattori yrityksen taloudellisesta terveydestä, koska se osoittaa kykynsä täyttää lyhyen aikavälin taloudelliset velvoitteensa. Nykyisiä suhdelukuja 1,2–2,0 pidetään toivottavina, mutta yli 2,0 -suhde voi viitata siihen, että yritys ei hallinnoi käyttöpääomaa tehokkaasti. Sitä vastoin nykyinen suhdeluku alle 1,0 osoittaa yleensä, että yrityksen velat, jotka erääntyvät tulevana vuonna, eivät kattaisi likvidit varat.

Miksi keräyssuhde on tärkeä?

Perintäaste on mitta siitä, kuinka tehokkaasti yritys hoitaa myyntisaamisiaan. Se lasketaan tilikauden päivien lukumäärän tulona kerrottuna keskimääräisellä määrällä maksamattomista myyntisaamisista jaettuna kirjanpidon aikana syntyneiden nettomääräisten luottojen myynnillä ajanjaksolla. Pohjimmiltaan tämä suhde osoittaa, kuinka tehokkaasti yritys kerää maksua luoton myyntitapahtuman jälkeen. Mitä pienempi yrityksen perintäsuhde, sitä tehokkaampi sen kassavirta.

Miksi varastosuhde on tärkeä?

Jotta yritys toimisi mahdollisimman tehokkaasti ja säilyttäisi mukavan korkean käyttöpääoman, yrityksen on säilytettävä se varastot riittävät asiakkaiden tarpeisiin ja samalla vältetään tarpeeton inventaario, joka sitoo toiminnan iso alkukirjain. Varaston liikevaihtosuhde, joka lasketaan tuloina jaettuna varaston kustannuksella, osoittaa, kuinka nopeasti yrityksen varastot myydään ja täydennetään. Poikkeuksellisen alhainen suhde verrattuna alan vertaisiin osoittaa, että varastotasot ovat liian korkeat, kun taas epänormaalin korkea suhde voi osoittaa riittämättömiä varastotasoja.