Pitkäaikaisten varojen määritelmä
Mitä ovat pitkäaikaiset varat?
Pitkäaikaiset varat ovat aineellisia tai aineettomia hyödykkeitä, jotka hyödyttävät yritystä yli vuoden ajan. Tunnetaan myös pitkäaikaiset varat, pitkäaikaiset varat voivat sisältää käyttöomaisuus kuten yrityksen aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet, mutta voi sisältää myös muita omaisuuseriä, kuten pitkiä aikavälin sijoitukset, patentit, tekijänoikeudet, franchising, liikearvo, tavaramerkit ja kauppanimet sekä ohjelmisto.
Pitkäaikaiset varat raportoidaan tase ja ne kirjataan yleensä hintaan, jolla ne on ostettu, eivätkä siten aina kuvaa omaisuuserän nykyarvoa. Pitkäaikaisia varoja voidaan verrata lyhytaikaiset varat, joka voidaan kätevästi myydä, kuluttaa, käyttää tai käyttää loppuun normaalilla liiketoiminnalla yhden vuoden ajan.
- Pitkäaikaiset varat ovat sijoituksia yritykseen, joka hyödyttää yritystä monien vuosien ajan.
- Pitkäaikaiset varat voivat sisältää käyttöomaisuutta, kuten yrityksen aineellisen käyttöomaisuuden, mutta myös niitä sisältää aineettomia hyödykkeitä, joita ei voida fyysisesti koskea, kuten pitkäaikaisia sijoituksia tai yritystä tavaramerkki.
- Pitkäaikaisten varojen muutokset voivat olla merkki pääomasijoituksista tai selvitystilasta.
Pitkän aikavälin varojen ymmärtäminen
Pitkäaikaiset varat ovat sellaisia, jotka ovat yhtiön taseessa monta vuotta. Pitkäaikaiset varat voivat sisältää aineellisia hyödykkeitä, jotka ovat myös fyysisiä ja myös aineettomat hyödykkeet joita ei voi koskea, kuten yrityksen tavaramerkki tai patentti.
Ei ole olemassa standardoitua kirjanpitokäytäntöä, jonka mukaan omaisuuserä määritetään pitkäaikaiseksi omaisuudeksi, mutta yleisesti oletetaan, että tällaisen omaisuuserän käyttöiän on oltava yli vuosi.
Esimerkkejä pitkäaikaisista varoista ovat:
- Käyttöomaisuus kuten aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet, kuten maa, koneet, rakennukset, kalusteet ja ajoneuvot
- Pitkäaikaiset sijoitukset, kuten osakkeet ja joukkovelkakirjalainat tai kiinteistöt, tai sijoitukset muihin yrityksiin.
- Tavaramerkit, asiakasluettelot, patentit
- The liikearvo sulautumalla tai yrityskaupalla hankittu, jota pidetään aineettomana pitkäaikaisena hyödykkeenä
Pitkäaikaisten varojen muutokset yhtiön taseessa voivat olla merkki siitä pääomasijoitus tai selvitys. Jos yritys investoi pitkän aikavälin kasvuunsa, se käyttää tuloja tehdäkseen enemmän omaisuusostoja, joiden tarkoituksena on kasvattaa tuloja pitkällä aikavälillä. Sijoittajien on kuitenkin oltava tietoisia siitä, että jotkut yritykset myyvät pitkäaikaisia varojaan kerätäkseen rahaa tavatakseen lyhyen aikavälin toimintakustannuksia tai maksaa velkaa, mikä voi olla varoitusmerkki siitä, että yritys on taloudellisissa vaikeuksissa.
Nykyinen vs. Pitkäaikaiset varat
Kaksi päätyyppiä, jotka näkyvät taseessa, ovat lyhytaikaiset ja pitkäaikaiset varat. Taseen lyhytaikaiset varat sisältävät kaikki varat ja omistukset, jotka todennäköisesti muutetaan rahaksi vuoden kuluessa. Yritykset luottavat vaihto -omaisuuteensa rahoittaakseen käynnissä olevaa toimintaa ja maksaakseen juoksevia kuluja, kuten ostovelkoja. Lyhytaikaisiin varoihin sisältyvät erät, kuten käteinen, varastot ja myyntisaamiset.
Pitkäaikaiset varat ovat pitkäaikaisia varoja, joiden taloudellinen vaikutusaika on yli vuosi ja jotka yleensä kestävät useita vuosia. Pitkäaikaisia omaisuuseriä pidetään vähemmän likvidinä, joten niitä ei voida helposti likvidoida rahaksi.
Pitkäaikaisten varojen poistot
Poistot on kirjanpitokäytäntö, jonka avulla yritykset voivat kuluttaa osan kuluvana vuonna käytetyistä pitkäaikaisista käyttöomaisuuksista. Se on ei-käteinen kulu, joka lisää nettotuloja, mutta auttaa myös sovittamaan tulot kuluihin sillä kaudella, jona ne syntyvät.
Pääomaomaisuus, kuten laitteet ja laitteet (PP&E), sisältyvät pitkäaikaisiin varoihin lukuun ottamatta sitä osaa, joka on tarkoitettu poistettavaksi (kuluksi) kuluvana vuonna. Pitkän aikavälin omaisuuseristä voidaan tehdä poistot lineaarisen tai nopeutetun aikataulun perusteella, ja niistä voi saada yritykselle verovähennyksen. Analyytikot harkitsevat usein yrityksen tulosta ennen omaisuuden poistoa (esim. Käyttökate) keskeisenä tekijänä heidän taloudellisen tilanteensa ymmärtämisessä, koska poistot voivat peittää pitkän aikavälin varojen todellisen arvon niiden vaikutuksesta yrityksen kannattavuuteen.
Pitkäaikaisten varojen rajoitukset
Pitkäaikaiset varat voivat olla kalliita ja vaatia suuria pääomia, jotka voivat tyhjentää yrityksen käteisen tai lisätä velkaa. Rajoituksena yrityksen pitkän aikavälin omaisuuden analysoinnissa on se, että sijoittajat eivät usein näe hyötyjään pitkään aikaan, ehkä vuosiin. Sijoittajien on luotettava johtoryhmän kykyyn kartoittaa yrityksen tulevaisuus ja jakaa pääomaa tehokkaasti.
Kaikki pitkäaikaiset varat eivät johda tuloja. Lääkeyritykset investoivat miljardeja dollareita uusien lääkkeiden tutkimukseen ja kehitykseen, mutta vain harvat tulevat markkinoille ja ovat kannattavia.
Kuten minkä tahansa rahoitusmittarin analysoinnissa, sijoittajien tulisi tarkastella yritystä kokonaisvaltaisesti sen pitkän aikavälin varojen suhteen. On parasta käyttää useita taloudellisia tunnuslukuja ja mittareita, kun teet yrityksen taloudellisen analyysin.
Todellisen maailman esimerkki
Alla on osa Exxon Mobil Corporationista (XOM)tase 30.9.2018 alkaen.
- Exxonin pitkäaikaiset varat on korostettu vihreänä yhtiön taseessa.
- Pitkäaikaiset varat ovat alle lyhytaikaisten varojen kokonaismäärän, joka on korostettu sinisellä.
- Exxonin pitkäaikaisiin varoihin sisältyy sijoituksia ja pitkäaikaisia saamisia yhteensä 40,427 miljardia dollaria.
- Aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden yhteenlaskettu arvo oli 249,153 miljardia dollaria, joka sisältää yhtiön öljynporauslautat ja porakoneet.
- Muut varat, mukaan lukien yhtiön aineettomat hyödykkeet, olivat yhteensä 11,073 miljardia dollaria.
- Exxonin pitkäaikaiset varat katsauskaudella olivat 300,653 miljardia dollaria tai (40,427 dollaria + 249,153 dollaria + 11,073 dollaria).
