Pitkäaikaisen velan määritelmä

Mikä on pitkäaikainen velka?

Pitkäaikainen velka on sitä velkaa kypsyy yli vuoden aikana. Pitkäaikaista velkaa voidaan tarkastella kahdesta näkökulmasta: liikkeeseenlaskijan tilinpäätösraportointi ja rahoitussijoittaminen. Tilinpäätösraportoinnissa yritysten on kirjattava pitkän aikavälin velkakirjojen liikkeeseenlasku ja kaikki siihen liittyvät maksuvelvoitteet tilinpäätökseen. Toisaalta pitkäaikaisiin velkoihin sijoittaminen sisältää rahan sijoittamisen velkasijoituksiin, joiden maturiteetti on yli vuosi.

Pitkän aikavälin velan ymmärtäminen

Pitkäaikainen velka on velkaa, joka erääntyy yli vuoden kuluessa. Yhteisöt valitsevat pitkäaikaisen velan liikkeeseen laskemisen eri näkökohdista, keskittyen ensisijaisesti takaisinmaksuaikaan ja maksettaviin korkoihin. Sijoittajat sijoittavat pitkäaikaisiin velkoihin korkomaksujen vuoksi ja pitävät erääntymisaikaa likviditeettiriskinä. Kaiken kaikkiaan pitkäaikaisten velkojen elinikäiset velvoitteet ja arvostukset ovat suuresti riippuvaisia markkinakorkojen muutoksista ja siitä, onko pitkäaikaisessa velkaannissa kiinteä vai vaihtuva korko ehdot.

Miksi yritykset käyttävät pitkäaikaisia ​​velkainstrumentteja?

Yritys ottaa velkaa saadakseen välitöntä pääomaa. Esimerkiksi, aloittaa yritykset tarvitsevat huomattavia varoja päästäkseen alkuun. Tämä velka voi olla velkakirjoja ja sitä voidaan käyttää käynnistyskustannusten, kuten palkanlaskennan, kehittämisen, IP -lakimaksujen, laitteiden ja markkinoinnin, maksamiseen.

Aikuiset yritykset käyttävät myös velkaa rahoittaakseen tavanomaiset investointinsa sekä uudet ja laajentumispääomahankkeet. Kaiken kaikkiaan useimmat yritykset tarvitsevat ulkoisia pääoman lähteitä, ja velka on yksi näistä lähteistä.

Pitkäaikaisilla velkakirjoilla on muutamia etuja lyhytaikaisiin velkoihin nähden. Kaikentyyppisten lyhyiden ja pitkien velkasitoumusten korkoja pidetään liiketoiminnan kuluina, jotka voidaan vähentää ennen verojen maksamista. Pitkäaikaiset velat edellyttävät yleensä hieman korkeampaa korkoa kuin lyhyemmät velat. Yrityksellä on kuitenkin pidempi aika maksaa pääoma takaisin korkoineen.

Pitkäaikaisten velkojen kirjanpito

Yrityksellä on erilaisia ​​velkainstrumentteja, joita se voi käyttää pääoman hankkimiseen. Luottorajat, pankkilainat ja joukkovelkakirjat, joiden velvoitteet ja maturiteetti ovat yli vuoden, ovat joitakin yleisimpiä yritysten käyttämiä pitkäaikaisten velkainstrumenttien muotoja.

Kaikki velkainstrumentit tarjoavat yritykselle käteistä rahaa, joka toimii vaihto -omaisuutena. Velkaa pidetään taseessa velana, josta vuoden kuluessa erääntyvä osuus on lyhytaikainen velka ja loppuosa pitkäaikaista velkaa.

Yritykset käyttävät poistoaikataulut ja muut kulujen seurantajärjestelmät, joiden avulla voidaan ottaa huomioon kaikki velkainstrumenttivelvoitteet, jotka niiden on maksettava takaisin ajan mittaan korkoineen. Jos yritys laskee liikkeeseen velkaa, jonka maturiteetti on enintään vuosi, tätä velkaa pidetään lyhytaikaisena velana ja a lyhytaikaista velkaa, joka on täysin otettu huomioon saldon lyhytaikaisten velkojen osassa arkki.

Kun yritys laskee liikkeelle velkaa yli vuoden, kirjanpito muuttuu monimutkaisemmaksi. Liikkeeseenlaskun yhteydessä yritys veloittaa varoja ja hyvittää pitkäaikaisen velan. Koska yritys maksaa takaisin pitkäaikaisen velkansa, osa sen velvoitteista erääntyy vuoden kuluessa ja osa erääntyy yli vuoden kuluttua. Näiden velkojen maksujen tarkkaa seurantaa tarvitaan sen varmistamiseksi, että lyhytaikaiset velkasitoumukset ja yksittäisen pitkäaikaisen velkainstrumentin pitkäaikaiset velat erotetaan toisistaan ​​ja kirjataan asianmukaisesti. Näiden velkojen huomioon ottamiseksi yritykset yksinkertaisesti merkitsevät maksuvelvoitteensa vuoden kuluessa a pitkäaikainen velkainstrumentti lyhytaikaisena velkana ja loput maksut pitkäaikaisena velat.

Yleisesti ottaen tase, kaikki pitkäaikaiseen velkainstrumenttiin liittyvät kassavirrat raportoidaan käteisvarojen veloituksena ja velkainstrumentin hyvityksenä. Kun yritys saa täyden pääoman pitkäaikaisesta velkainstrumentista, se raportoidaan käteisveloituksena ja luotona pitkäaikaiselle velkainstrumentille. Kun yritys maksaa velan takaisin, sen lyhytaikaisiin velvoitteisiin merkitään vuosittain veloitus veloista ja luotto varoista. Kun yritys on maksanut takaisin kaikki pitkäaikaiset velkainstrumenttivelvoitteensa, tase tulee heijastavat pääoman peruuttamista ja vastuukustannuksia koron kokonaismäärästä vaaditaan.

Yritysvelan tehokkuus

Velkapääoman korot siirretään tuloslaskelma korot ja verot -osiossa. Korko on kolmas kulukomponentti, joka vaikuttaa yrityksen tulokseen. Se esitetään tuloslaskelmassa välittömien ja välillisten kustannusten kirjanpidon jälkeen. Velkakulut eroavat poistokuluista, jotka yleensä suunnitellaan ottamalla huomioon täsmäytysperiaate. Tuloslaskelman kolmas osa, mukaan lukien korot ja verovähennykset, voi olla tärkeä näkemys yrityksen velkapääomatehokkuuden analysoinnissa. Velan korko on liiketoiminnan kulu, joka alentaa yrityksen verotettavaa tuloa mutta myös vähentää tulokseen ja voi heikentää yrityksen kykyä maksaa velkojaan yleensä ottaen. Tuloslaskelman velkapääomakustannusten tehokkuutta analysoidaan usein vertaamalla bruttokate, liikevoittomarginaali ja nettomarginaali.

Tuloslaskelman kuluanalyysin lisäksi velkakustannusten tehokkuutta analysoidaan myös noudattamalla useita vakavaraisuussuhteita. Nämä suhteet voivat sisältää velkasuhde, velkaa omaisuudelle, velkaa omaan pääomaan, ja enemmän. Yritykset pyrkivät tyypillisesti ylläpitämään keskimääräisen vakavaraisuussuhteen, joka on sama tai pienempi kuin alan standardit. Korkeat vakavaraisuussuhteet voivat tarkoittaa, että yritys rahoittaa liikaa liiketoimintaansa velalla ja on siten vaarassa kassaan tai maksukyvyttömyyteen.

Sijoitetaan pitkäaikaisiin velkoihin

Yrityksillä ja sijoittajilla on erilaisia ​​näkökohtia, kun ne laskevat liikkeeseen ja sijoittavat pitkäaikaisiin velkoihin. Sijoittajille pitkäaikainen velka luokitellaan yksinkertaisesti velaksi, joka erääntyy yli vuoden kuluessa. Sijoittaja voi valita useista pitkäaikaisista sijoituksista. Kolme perustavanlaatuisinta ovat Yhdysvaltain valtiovarainministeriö, kuntien joukkovelkakirjat ja yritysten joukkovelkakirjat.

Yhdysvaltain valtiovarainministeriö

Hallitukset, mukaan lukien Yhdysvaltain valtiovarainministeriö, laskevat liikkeeseen useita lyhytaikaisia ​​ja pitkäaikaisia ​​velkapapereita. Yhdysvaltain valtiovarainministeriö laskee liikkeeseen pitkäaikaisia ​​valtion arvopapereita, joiden maturiteetti on kaksi vuotta, kolme vuotta, viisi vuotta, seitsemän vuotta, 10 vuotta, 20 vuotta ja 30 vuotta.

Kuntalainat

Kuntien joukkovelkakirjalainat ovat valtion virastojen liikkeeseen laskemia velkakirjoja infrastruktuurihankkeiden rahoittamiseksi. Kuntien joukkovelkakirjalainoja pidetään tyypillisesti yhtenä velkamarkkinoiden pienimmistä riskisijoituksista, joilla on vain hieman suurempi riski kuin Treasuries. Valtion virastot voivat myöntää lyhytaikaisia ​​tai pitkäaikaisia ​​velkoja julkisille investoinneille.

Yrityslainat

Yritysten joukkovelkakirjoilla on suurempia maksukyvyttömyysriskejä kuin valtionkassoilla ja kunnilla. Hallitusten ja kuntien tapaan yritykset saavat luokituksia luokituslaitoksilta, jotka tarjoavat avoimuutta riskeistään. Luottoluokituslaitokset keskittyvät vahvasti vakavaraisuussuhteisiin analysoidessaan ja antaessaan yhteisöluokituksia. Yritysten joukkovelkakirjat ovat yleinen pitkäaikaisten velkasijoitusten tyyppi. Yritykset voivat laskea velkoja vaihtelevalla maturiteetilla. Kaikki yritysten joukkovelkakirjat, joiden maturiteetti on yli vuosi, katsotaan pitkäaikaisiksi velkasijoituksiksi.