Vaihtoehto Säädettävä korko (vaihtoehto ARM) Määritelmä
Mikä on vaihtuvakorkoinen asuntolaina (vaihtoehto ARM)?
Optio säädettävä korko (vaihtoehto ARM) on eräänlainen ARMkiinnitys lainanottajalla on useita vaihtoehtoja siitä, minkä tyyppinen maksu lainanantajalle suoritetaan. Sen lisäksi, että on mahdollisuus valita, suoritetaanko tavanomaisissa asuntolainoissa suoritettavia korkoja ja pääomaa, vaihtoehtoiset ARM: t on myös vaihtoehtoisia maksuvaihtoehtoja, joissa asuntoluottaja voi tehdä huomattavasti pienempiä maksuja suorittamalla vain korkomaksuja tai vähintään maksut.
Vaihtoehto ARM tunnetaan myös nimellä a joustava maksu ARM.
Avain takeaways
- Vaihtoehto ARM on muunnelma säädettävästä asuntolainasta, jonka avulla lainanottaja voi valita eri maksuvaihtoehdoista joka kuukausi.
- Nämä vaihtoehdot ovat tyypillisesti 30 vuoden täysimääräisesti lyhennettävä maksu; 15 vuoden täysimääräisesti lyhennetty maksu; vain korkomaksu tai niin sanottu vähimmäismaksu, joka ei kattanut kuukausittaista korkoa.
- Jotta vältyttäisiin merkittävästi velkasumman kasvamiselta, lainanottajan on valittava huolellisesti takaisinmaksurakenne, jonka he haluavat ottaa käyttöön vaihtoehtoisella ARM: llä.
Vaihtoehtoisten aseiden ymmärtäminen
Koska monet vaihtoehtoiset ARM: t tarjoavat alhaisen teaser -koron, monet kiinnitysluottotiedot tietämättään jälleenrahoittaa nykyinen asuntolaina toivoen pienempiä maksuja. Valitettavasti, kun nämä lyhyen aikavälin teaser-hinnat vanhenevat, korot palautetaan takaisin tavanomaisten asuntolainojen kaltaisiin.
Lisäksi niille epäonnisille asuntolainanottajille, jotka valitsivat ottaa vähimmäismaksujen ARM -vaihtoehto, he huomaavat, että heidän asuntolainansa pääoma on todella kasvanut. Tämä johtuu siitä, että vähimmäismaksut ei kattanut kokonaan kiinnityksen korkoa. Kattamaton korko lisätään sitten kiinnityksen pääomaan.
Vaihtoehtoiset ARM: t olivat suosittuja ennen subprime -asuntolainakriisi 2007-2008, jolloin asuntojen hinnat nousivat nopeasti. Asuntolainoilla oli erittäin alhainen johdanto -korko, tyypillisesti 1 prosentti, mikä sai monet ihmiset olettamaan, että heillä olisi varaa enemmän kotiin kuin heidän tulonsa voisivat ehdottaa. Mutta teaser -korko oli vain yksi kuukausi. Sitten korko palautetaan indeksiksi, kuten Wells Cost of Saving Index (COSI) plus marginaali, mikä johtaa usein ”maksusokkiin”. Vuodesta 2014 alkaen vaihtoehtoiset ARM: t ovat olleet vähemmän suosittuja.
Vaihtoehdot ARM: t maksetaan
Yleisessä tilanteessa lainanantaja voi antaa lainanottajalle, jolla on vaihtoehto ARM, päättää joka kuukausi, minkä tyyppisen maksun hän haluaa suorittaa. Näihin valintoihin voi kuulua vähimmäismaksun suorittaminen, vain korollisen maksun suorittaminen, täysin lyhennetyn maksun suorittaminen 15 vuoden asuntolainalle tai lyhennetyn maksun suorittaminen 30 vuoden asuntolainalle.
The Kuluttajan rahoituksen suojelutoimisto (CFPB) poistivat tehokkaasti Option ARM: t vuonna 2014 uusien Qualified Mortgage (QM) -standardien kautta.
Vaikka vaihtoehtoiset ARM-vaihtoehdot mahdollistavat maksujen joustavuuden, lainanottaja voi helposti sattua enemmän pitkäaikaista velkaa kuin he alkoivat. Kuten muidenkin säädettävien korkojen kanssa, korot voivat muuttua voimakkaasti ja nopeasti markkinoiden mukaan.
Vaihtoehto ARM voi vedota kotitalouksiin, joissa tulot voivat vaihdella, esimerkiksi ammatteihin, jotka toimivat provisiolla, sopimuksella tai freelancerina. Jos he eivät näe niin paljon työtä, että he tulevat, he maksavat asuntolainasta vähimmäismäärän. Vaikka tämä voi antaa heille mahdollisuuden pitää enemmän rahaa käsissä, vähimmäismäärä voi kasvaa vuosittain. Lisäksi vähimmäismaksu saatetaan laatia uudelleen viiden tai kymmenen vuoden välein, jolloin maksu on täysin lyhennetty.
Lainanottajat voivat jättää nämä huomautukset huomiotta, mikä saattaa jättää heidät valmistautumatta mahdollisiin nouseviin kustannuksiin ja kasvavaan pääomaan. Jos lainanottaja jatkaa vain vähimmäismaksua ja maksamaton saldo kasvaa ylittämään kiinnityksen alkuperäisen arvon, esimerkiksi 110% tai enemmän, asuntolaina voidaan automaattisesti nollata.
Vaihtoehtoisia ARM -järjestelmiä on mainittu osallistujina asuntokriisiin, joka kehittyi sen jälkeen, kun lainanottajat etsivät sellaista rahoitusta asuntoihin, joilla heillä ei ollut varaa maksaa takaisin. Näissä tapauksissa lainanottajat maksoivat vain vähimmäissumman joka kuukausi optiolla ARM ja lopulta huomasivat kykenemättömänsä maksamaan asunnostaan tai asuntolaina kasvoi suureksi, kun taas asunnon myyntiarvo putosi.