Ydinpääoma (CET1) Määritelmä

Mikä on ydinpääoma (CET1)?

Ydinpääoma (CET1) on osa ensisijaista pääomaa, joka on enimmäkseen pankin tai muun rahoituslaitoksen hallussa olevaa kantaa. Se on a iso alkukirjain vuonna 2014 käyttöön otettu toimenpide varotoimenpiteenä talouden suojelemiseksi finanssikriisiltä. Kaikkien pankkien odotetaan täyttävän vaaditun 4,5 prosentin vähimmäispääoman (CET1) suhteessa vuoteen 2019 mennessä.

Ydinpääoman (CET1) ymmärtäminen

Jälkeen Finanssikriisi 2008, Baselin komitea muotoili uudistetun joukon kansainvälisiä standardeja pankkien vakavaraisuuden tarkistamiseksi ja seuraamiseksi. Näitä standardeja kutsutaan yhdessä

Basel III, vertaa pankin varoja pääomaansa selvittääkseen, kestääkö pankki kriisin.

Pankit vaativat pääomaa kattamaan odottamattomat tappiot, jotka syntyvät pankin normaalin toiminnan aikana. Basel III -kehyksessä kiristetään pääomavaatimuksia rajoittamalla pääoman tyyppiä, jonka pankki voi sisällyttää eri pääomatasoihinsa ja rakenteisiinsa.Pankin pääomarakenne koostuu Toissijainen pääoma,Tier 1 -pääomaja ydinpääoma.

Ensisijaisen pääoman laskeminen

Ensisijainen pääoma lasketaan ydinpääomaksi plus lisäpääoma (AT1). Ydinpääoma (CET 1) koostuu pankin ydinpääomasta ja sisältää kantaosakkeita, osakkeiden ylijäämiä, jotka johtuvat osakkeiden antamisesta, voittovaroja, tytäryhtiöiden liikkeeseen laskemia ja kolmansien osapuolien hallussa olevia osakkeita, ja kertyneet muut laajan tuloksen erät (AOCI).

Ylimääräinen ensisijainen pääoma määritellään instrumenteiksi, jotka eivät ole yhteistä omaa pääomaa, mutta jotka voidaan sisällyttää tähän tasoon. Esimerkki AT1 -pääomasta on a ehdollinen vaihtovelkakirjalaina tai hybriditurvallisuus, jolla on ikuinen termi ja joka voidaan muuttaa pääoma kun liipaisutapahtuma tapahtuu. Tapahtuma, joka saa arvopaperin muunnettua omaksi pääomaksi, tapahtuu, kun ydinpääoma laskee tietyn kynnyksen alle.

Tämä mitta näkyy paremmin CET1 -suhteessa, joka mittaa pankin pääomaa suhteessa sen varoihin. Koska kaikilla varoilla ei ole samaa riskiä, ​​pankin hankkimat varat on painotettu sen perusteella luottoriski ja markkinariski että jokainen omaisuus esittelee.

Esimerkiksi a valtion joukkovelkakirjalaina voidaan luonnehtia "riskittömäksi omaisuudeksi" ja sille voidaan antaa nolla prosentin riskipainotus. Toisaalta a subprime -asuntolaina voidaan luokitella riskialttiiksi omaisuuseriksi ja painottaa 65%. Basel III: n pääoma- ja likviditeettisääntöjen mukaan kaikilla pankeilla on oltava vähintään CET1 riskipainotetut varat (RWA) suhde 4,5%.

• Ydinpääoma (Tier 1) = ydinpääoma / riskipainotetut varat

Pankin pääomarakenne koostuu alemmasta tasosta 2, ylemmästä tasosta 1, AT1 ja CET1. CET1 on pääomarakenteen alareunassa, mikä tarkoittaa, että mahdolliset tappiot vähennetään ensin tästä tasosta kriisin sattuessa. Jos vähennys johtaa siihen, että CET1 -suhdeluku laskee alle lakisääteisen vähimmäismäärän, pankin on rakennettava pääomasuhde takaisin vaaditulle tasolle tai riski, että sääntelyviranomaiset ohittavat tai sulkevat sen.

Uudelleenrakennusvaiheen aikana sääntelyviranomaiset voivat estää pankkia maksamasta osinkoja tai työntekijöiden bonukset. Siinä tapauksessa että maksukyvyttömyysosakkeenomistajat vastaavat ensin tappioista, joita seuraavat hybridi- ja vaihtovelkakirjalainojen haltijat ja sen jälkeen toissijainen pääoma.

Euroopan pankkiviranomainen teki vuonna 2016 stressitestit käyttämällä CET1 -suhdetta ymmärtääkseen, kuinka paljon pääomapankeista olisi jäänyt rahoituskriisin sattuessa. Testit tehtiin huolestuttavana aikana, jolloin monet euroalueen pankit kamppailivat valtavien määrien kanssa järjestämättömät lainat ja osakekurssien lasku. Testin tulos osoitti, että useimmat pankit selviävät kriisistä vuonna 2016.