Institutionaalinen vs. Vähittäissijoittajat: Mikä on ero?
Institutionaalinen vs. Vähittäissijoittajat: yleiskatsaus
Kaikki sijoittajatyypit eivät ole samanlaisia, ja harkittujen sijoittajien välillä on useita eroja institutionaalisten sijoittajien ja niitä, joita pidetään ei-institutionaalisina, tai jälleenmyynti, sijoittajille. Eron ymmärtäminen kannattaa. Jos harkitset sijoitusta tiettyyn osakkeeseen tai sijoitusrahastoon, jonka olet nähnyt julkistetun talouslehdistössä, sinulla on hyvät mahdollisuudet, että et ole institutionaalinen sijoittaja. Itse asiassa, jos ihmettelet, mikä institutionaalinen sijoittaja on, et todennäköisesti ole institutionaalinen sijoittaja. Käytämme tätä tilaisuutta ja esitämme joitain eroja.
Avain takeaways
- Institutionaalinen sijoittaja on henkilö tai organisaatio, joka käy kauppaa arvopapereilla riittävän suuria määriä, jotta sille voidaan myöntää etuuskohtelu ja alhaisemmat palkkiot.
- Yksityissijoittaja on yksityinen tai ei-ammattimainen sijoittaja, joka ostaa ja myy arvopapereita välitysyritysten tai säästötileiden, kuten 401 (k), kautta.
- Institutionaaliset sijoittajat eivät käytä omia rahojaan, vaan sijoittavat muiden rahoja heidän puolestaan.
- Vähittäissijoittajat sijoittavat itselleen, usein välitys- tai eläketileille.
Institutionaalisten sijoittajien
Institutionaaliset sijoittajat ovat korttelin suuria kavereita - norsuja. Ne ovat eläkerahastot, sijoitusrahastot, rahanhoitajat, vakuutusyhtiöt, investointipankit, kaupalliset rahastot, sijoitusrahastot, hedge -rahastot ja myös jotkut pääomasijoittajat. Institutionaalisten sijoittajien osuus New Yorkin pörssin kauppojen volyymista on yli 85%. Ne siirtävät suuria osakkeita ja vaikuttavat valtavasti osakemarkkinoiden liikkeisiin. Koska heitä pidetään kehittyneinä sijoittajina, jotka ovat asiantuntevia ja siksi harvemmin tekevät kouluttamattomia sijoituksia, institutionaalisia sijoittajiin sovelletaan vähemmän suojaavia määräyksiä, joita arvopaperimarkkinakomissio (SEC) tarjoaa keskimäärin joka päivä sijoittaja.
Rahat, joita institutionaaliset sijoittajat käyttävät, eivät itse asiassa ole instituutioiden omistamaa rahaa. Institutionaaliset sijoittajat sijoittavat yleensä muihin ihmisiin. Jos sinulla on työeläkejärjestelmä, sijoitusrahasto tai mikä tahansa vakuutus, hyödyt itse asiassa institutionaalisten sijoittajien asiantuntemuksesta.
Kokonsa vuoksi institutionaaliset sijoittajat voivat usein neuvotella paremmista maksuista investoinnit. Heillä on myös mahdollisuus saada sijoituksia, joita tavalliset sijoittajat eivät, kuten sijoitusmahdollisuuksia, joilla on suuria vähimmäisostoja.
Vähittäiskaupan tai ei-institutionaaliset sijoittajat
Vähittäis- tai institutionaaliset sijoittajat ovat määritelmän mukaan kaikkia sijoittajia, jotka eivät ole institutionaalisia sijoittajia. Tämä on melkein jokainen henkilö, joka ostaa ja myy velkoja, osakkeita tai muita sijoituksia välittäjän, pankin, kiinteistönvälittäjän ja niin edelleen. Nämä ihmiset eivät investoi jonkun toisen puolesta, he hoitavat omia rahojaan. Instituutioiden ulkopuolisia sijoittajia ohjaavat yleensä henkilökohtaiset tavoitteet, kuten eläkkeelle suunnitteleminen, säästäminen lastensa koulutukseen tai suuren hankinnan rahoittaminen.
Pienen ostovoimansa vuoksi yksityissijoittajien on usein maksettava kaupoistaan korkeampia maksuja sekä markkinointi-, provisio- ja muita maksuja. SEC pitää määritelmän mukaan vähittäissijoittajia kehittyneinä sijoittajina, joille on myönnetty tietty suoja ja he eivät saa tehdä tiettyjä riskialttiita ja monimutkaisia sijoituksia.
Advisor Insight
Wyatt Moerdyk, AIF®
Evidence Advisors Investment Management, Boerne, Teksas
Ero on siinä, että institutionaalinen sijoittaja on yksittäinen henkilö ja institutionaalinen sijoittaja on jonkinlainen yhteisö: eläkerahasto, sijoitusrahastoyhtiö, pankki, vakuutusyhtiö tai muu suuri instituutio. Jos olet yksityinen sijoittaja, ja veikkaan, että olet, mielestäni kysymyksesi liittyy luultavasti enemmän sijoitusrahastojen osakelajeihin. Maksupohjaiset neuvonantajat kertovat joskus yksittäisille sijoittajille, että he voivat ostaa sijoitusrahaston "institutionaalisia" osakesarjoja rahaston A-, B- tai C-sarjan osakkeiden sijaan. Nämä osakkeet, joissa on I, Y tai Z, eivät sisällä myyntikuluja ja niillä on pienemmät kulusuhteet. Se on kuin alennus institutionaalisille sijoittajille, koska he ostavat irtotavarana. Osakkeiden alhaisemmat kustannukset merkitsevät korkeampaa tuottoa.