Suuret odotukset: Ennustaa myynnin kasvua

Yrityksen ennustaminen kärkilinja kasvu on epäilemättä tärkein osa sen varaston kasvun määrittämisessä. Valitettavasti, ellet ole yritys sisäpiiriläinen Tarkkojen tilaus- ja lähetystietojen perusteella on hirveän vaikea tietää tarkasti, kuinka monta tuotetta yritys myy esimerkiksi seuraavien viiden vuoden aikana. Käsittelemällä muutamia keskeisiä kysymyksiä sijoittajat voivat kuitenkin parantaa arvaustensa tarkkuutta: Kuinka nopeasti yrityksen tuotteiden markkinat kasvavat? Mikä on yrityksen osuus markkinoista? Onko yritys todennäköisesti voittaja tai häviäjä markkinaosuus?

KATSO: Liiketoiminnan ennustamisen perusteet

Markkinoiden kasvu

Ota aikaa tutkia markkinoita kasvuvauhti. Tekeekö yritys liiketoimintaa a kypsät markkinat tai a kasvumarkkinoilla? Oletetaan, että yrität arvioida kulutustavaroiden jättiläinen Proctor & Gamble -kasvua tulevaisuudessa. On syytä muistaa, että P&G: n tavaroiden markkinat ovat melko kypsät, mikä tarkoittaa, että ne eivät todennäköisesti kasva paljon nopeammin kuin koko talous tai BKT.

Teknologiateollisuuden toimijat toimivat tyypillisesti nopeammin kasvavilla markkinoilla. Otetaan esimerkiksi Apple. Alle kymmenen vuotta sitten Apple tunnettiin vain tietokoneista, mutta nyt sillä on arvovaltainen käsitys puhelin- ja tablet -markkinoilla. Saadaksesi käsityksen heidän tulevaisuudestaan ​​sinun on arvioitava niiden ihmisten prosenttiosuus, joilla on jo älypuhelimet prosenttiosuus uusista älypuhelinten ostajista ja niiden asiakkaiden prosenttiosuus, jotka Apple pystyy hankkimaan kilpailijoilta vuosia.

Markkinaosuus

Yrityksen markkinaosuudella voi myös olla suuri vaikutus sen tulevaan myynnin kasvuun. Hallitseeko yritys - kuten tietokoneen sirujättiläinen Intel - markkinaansa? Intelin on vaikea kasvattaa myyntiään esimerkiksi 10% vuodessa, kun sen vuotuinen myynti on jo yli 50 miljardia dollaria ja se omistaa 80% sirumarkkinoista. Joillakin määräävillä toimijoilla on vain niin paljon tilaa myynnin kasvattamiselle markkinaosuuden kasvun kautta.

Muina aikoina suuret markkinatoimijat käyttävät jo vahvoja markkina -asemia saadakseen lisää voittoa. Kahvikauppias Starbucks ja autonvalmistaja Honda ovat hyviä esimerkkejä yrityksistä, jotka ovat käyttäneet brändivaltaansa kasvattaakseen markkinaosuuttaan jatkuvasti vuosien varrella.

"Uudet" voivat nopeasti ottaa suuria markkinaosuuksia yrityksiltä, ​​jotka olivat perinteisesti hallitsevia kilpailijoita. Ajattele Southwest Airlinesia. Innovatiivisen, edullisen hinnan ansiosta bisnesmalli, muutamassa vuodessa Southwest otti suuren osan lentoliiketoiminnasta alan johtajilta, kuten American Airlinesilta ja United Airlinesilta.

Jotkut yritykset käyvät jatkuvasti "kauppaa" markkinaosuudellaan kilpailijoiden kanssa. Jos harkitset myynnin kasvua Coca-Colassa, saatat haluta arvioida kasvua markkinaosuuden kasvusta. Kuitenkin, kun markkinaosuus heiluu edestakaisin kilpailijoiden välillä, esimerkiksi Coca-Cola ja Pepsi, sinun ei pitäisi liikaa painottaa osakkeiden voittoja arvioitaessa tulevia myynnin kasvutrendejä.

Hinnoittelu

Tuotteiden ja palveluiden hinnoittelulla voi olla suuri vaikutus myyntitulojen kasvuun. Jos yritys nostaa hintoja ja onnistuu pitämään yllä yksikkömyynti volyymi, niin myyntituotot kasvavat. Toisaalta korkeammat hinnat voivat johtaa vähemmän myytyihin yksiköihin, jos asiakkaat käyttävät halvempia vaihtoehtoja.

Hintojen vaikutus myyntituottoihin riippuu yhtiöstä hinnoitteluvoimaa. Esimerkiksi lääkeyhtiöillä on valtava hinnoitteluvoima, kun niiden lääkkeet ovat vähissä patentti-. Sama koskee yrityksiä, joilla on paljon brändin tunnistettavuus ja asiakasuskollisuutta. Starbucks ja Honda voivat veloittaa kilpailijoitaan korkeampia hintoja ja ylläpitää edelleen myyntitulojen kasvua. Sitä vastoin teknologian ja kulutuselektroniikan markkinoilla on lähes väistämätöntä, että hinnat laskevat. Sonyn ja Intelin kaltaisille yrityksille hintapaine voi ajan mittaan olla niin suuri, että myyntitulot voivat laskea, vaikka myytyjen yksiköiden määrä nousisi.

Lopuksi, älä unohda miettiä tuotevalikoimaa. Oletetaan, että General Motors päätti keskittyä myymään huippuluokan Cadillac-autojaan alempien Chevrolet-autojensa yli. Korkeampi keskimääräinen myyntihinta luksusautoista voisi päätyä vaikuttamaan myönteisesti myynnin kasvuun - olettaen, että GM: n keskittyminen huippuluokan tuotteisiin ei vähennä myytyjen autojen kokonaismäärää.

Bottom Line

Sijoittajille, jotka katsovat yritystä ulkopuolelta, ennustaminen myynti kasvuvauhtia - jopa lähellä termiä - on vähän kuin katsoisi sumun läpi. Nämä yksinkertaiset kysymykset markkinoiden kasvusta, markkinaosuuksista ja hinnoitteluvoimasta ovat vasta alkua, mutta ne voivat saada sijoittajat pitkälle prosessin läpi.