Kuormittamattomien varojen määritelmä
Mitä ovat lainoista vapautetut varat?
Lainoista vapautetut rahastot ovat a sijoitusrahasto joka luopuu latausmaksut tyypillisesti veloitetaan sijoittajiltaan (kuten etukuormat). Osakkeiden omistamisesta kuormittomasta rahastosta on hyötyä sijoittajille, koska sen avulla he voivat pitää sijoituksensa koko tuoton sen sijaan, että he menettäisivät osan siitä palkkioille. Useimmissa tapauksissa sijoitusrahastoyhtiöt rajoittavat vapautettujen rahastojen määrää ja asettavat ne vain tiettyjen sijoittajien saataville.
Avain takeaways
- Rahastosta vapautetut rahastot ovat sijoitusrahastoja, jotka normaalisti veloittaisivat tiettyjä maksuja, kuten ladatut varat, mutta eivät sen sijaan vaadi sijoittajia maksamaan näitä kuluja.
- Tällaisista rahastoista normaalisti veloitettavat maksut sisältävät etukuormat, eli palkkiot rahaston ostopäivänä, ja jälkikuormat, jotka veloitetaan, kun jälkikäteen ladattu rahasto myydään.
- Lainoista vapautetut rahastot luopuvat tyypillisesti maksuista jonkinlaisista ehdollisista olosuhteista johtuen, kuten 401 (k): n kautta, joka ei muuten sisältäisi ladattuja varoja.
- Kuormittamattomat rahastot eroavat tyhjärahastoista, jotka eivät veloita lainkaan palkkioita. kuormittomista rahastoista veloitetaan edelleen vuosittainen markkinointi- ja jakelumaksu, jota kutsutaan nimellä 12b-1. Kuormittamattomilla kustannuksilla on myös pienempi kulusuhde.
- Sijoittajat, jotka valitsevat joko kuormittamattomat rahastot tai ei-lainarahastot, hyötyvät pitämällä suuremman osan tuotostaan.
Kuormittamattomien varojen ymmärtäminen
Vapautetuista varoista ostetaan joskus vain maksupohjaisia eläkejärjestelyjä ja myös sijoittajille, jotka sijoittavat huomattavan määrän sijoitusrahastoyhtiöiden rahastoihin (kuten institutionaalisiin) sijoittajat).
Näissä erityisissä sijoitusrahasto -osuuksissa on tavallisesti "LW" rahaston nimen ja tunnuksen lopussa niiden erottamiseksi.
Rahaston nimen lopussa oleva kirjain kuvaa lataustyyppiä: A-luokan rahastot ovat ennakkoon sijoitettuja, B-luokan rahastot jälkikäteen ladattuja ja LW-varat ovat lainaa vapauttavia rahastoja.
Vapautetut varat vs. Lataamattomat varat
Kuormittamattomat varat ja kuormasta vapautetut rahastot eivät veloita sijoitusrahastojen kuormitusta. Näiden kahden välillä on kuitenkin ero. Ottaa huomioon, että käyttörahasto on rahasto, jonka tarjoaa neuvonantaja tai välittäjä, joka saattaa poistaa (luopua) latausmaksusta mutta pitää muut, kuten 12b-1-maksu, todellinen kuormittamaton rahasto ei veloita mitään taakkaa eikä sillä ole maksuja, mukaan lukien 12b-1 maksut.
Kuormittamaton rahasto on lähinnä sijoitusrahasto, jossa osakkeita myydään ilman palkkiota tai myyntimaksua. Tämä palkkioiden puuttuminen johtuu siitä, että osakkeet jaetaan suoraan sijoitusyhtiö, sen sijaan, että kävisi toissijaisen osapuolen läpi.
Toisaalta kuormasta vapautetut rahastot ovat vaihtoehtoisten sijoitusrahastojen vaihtoehtoja ladatuille rahastoille, kuten A-sarjan rahastoille. Yleensä nämä varat tarjotaan 401 (k) suunnitelmat.
Kuormittamattomilla rahastoilla on yleensä alhaisempi keskiarvo kulusuhteet kuin kuormasta vapautetut varat. Pienemmät kulut merkitsevät usein sijoittajalle korkeampaa tuottoa etenkin pitkällä aikavälillä.
Indeksirahaston maksut ja korot
An indeksirahasto on toinen vaihtoehto sijoittajille, jotka haluavat leikata maksuja. Indeksirahasto on sijoitusrahasto, jonka salkku on rakennettu vastaamaan tai seuraamaan markkinaindeksin osia, kuten Standard & Poor's 500 -indeksi (S&P 500).
Indeksirahastot tarjoavat joitain samoja etuja kuin tyhjät ja vapautetut rahastot, ja niillä on tyypillisesti alhaiset käyttökustannukset. Indeksirahastot, kuten tarjoamat Vanguard tarjoavat myös laajan markkina -aseman ja pienen salkunvaihdon. Nämä rahastot noudattavat tiettyjä sääntöjä tai standardeja (esim. Tehokas veronhallinta tai seurantavirheiden vähentäminen), jotka pysyvät voimassa markkinoiden tilasta riippumatta.
Sijoittaminen indeksirahastoon on passiivisen sijoittamisen muoto. Tällaisen strategian ensisijainen etu on indeksirahaston alhaisempi hallinnointikustannus.