Keskimääräisen vuosituoton määritelmä
Mikä on keskimääräinen vuosituotto?
Sijoituksen tai salkun keskituotto on kaikkien korkojen, osinkojen tai muiden tuottojen summa sijoitus tuottaa jaettuna sijoituksen iällä tai sijoittajan hallussapidon kestolla. Erityisesti se on saantotai sijoituksesta saadut kokonaistulot jaettuna hallittujen vuosien lukumäärällä.
Avain takeaways
- Keskimääräinen vuosituotto on sijoituksesta saadut tulot jaettuna sijoituksen omistusajalla.
- Keskimääräinen vuotuinen tuotto on hyödyllinen työkalu vaihtuvakorkoisten sijoitusten tuoton analysointiin.
- Suosittuja versioita keskimääräisestä vuotuisesta tuotosta ovat vuotuinen prosenttituotto, seitsemän päivän tuotto, veroa vastaava tuotto ja osinkotuotto.
Keskimääräisen vuotuisen tuoton ymmärtäminen
Keskimääräinen vuosituotto on erityisen hyödyllinen työkalu vaihtuva korko sijoitukset, joissa rahaston saldo ja/tai korko muuttuvat usein. Keskimääräinen vuotuinen tuotto voi koskea myös monia muita sijoituksia, alkaen talletustilit, osakkeet, hyödykkeet ja/tai kiinteistöt.
Esimerkiksi a säästötili joka maksaa vaihtuvakorkoisen saldon, keskimääräinen vuotuinen tuotto voidaan laskea lisäämällä kaikki vuoden korkotuotot ja jakamalla tämä luku keskimääräinen saldo vuodeksi.
Keskimääräinen vuotuinen tuotto on taaksepäin suuntautuva mittaus, ja se voi myös olla erittäin hyödyllinen määritettäessä sijoitusten yhdistelmän todellista suorituskykyä. Yleensä keskimääräinen vuotuinen tuotto määrää minkä tahansa monivuotisen sijoituksen suorituskyvyn ajan mittaan.
Oletetaan, että sijoittaja omistaa osakekannan, jossa he tuottavat 1 000 dollarin tuoton 10 000 dollarin nettoarvosta vuoden aikana. Sitten tuotto on 1500 dollaria samalta sijoitussummalta toisena vuonna ja 800 dollaria samalta sijoitukselta kolmantena vuonna.
Ensimmäisen vuoden tuotto oli siis 10%, toisena vuonna 15% ja kolmantena vuonna 8%. Sijoittajan keskimääräinen vuotuinen tuotto on 11% tai ((10% + 15% + 8%) / 3).
Keskimääräinen vuotuinen tuotto on usein hyödyllistä arvioitaessa sijoitussalkkua.
Keskimääräisen vuosituoton tyypit
Monia korkotuottoja ja rahamarkkina -arvopapereita koskevat erilaiset tuottomittaukset. Esimerkiksi vuotuinen prosenttituotto tai APY mittaa sijoitusta efektiivinen vuotuinen tuotto, kun otetaan huomioon korkojen korottamisen vaikutus ja oletetaan koko 365 -pitoaika. Seitsemän päivän tuotto on a rahamarkkinarahasto, joka lasketaan rahaston keskimääräisen seitsemän päivän jakauman perusteella.
Joukkovelkakirjojen yleisiin tuottoehtoihin kuuluvat nykyinen tuotto, joka on joukkovelkakirjan korko prosentteina sen nykyisestä hinnasta. The tuotto kypsyyteen (YTM) arvioi, mitä sijoittaja saa, jos hänellä olisi hallussaan joukkovelkakirjalaina sen eräpäivään saakka. A verovastaava (TE) tuotto tarkoittaa myös monia verottomia kuntalainat. Verotettu tuotto verottaa verovapaan joukkovelkakirjalainan tuottoa verotettavaan joukkovelkakirjalainaan ja sitä kutsutaan myös veron jälkeiseksi tuottoksi.
Osinkoa maksavilla osakkeilla on myös erilaisia tuottomittauksia tai osakkeen osinko tuottaa. Esimerkiksi tuotto kustannuksista on arvopaperin vuosittainen osinkoa, jaettuna sen keskiarvolla kustannusten perusteella. Monet yritykset, erityisesti vanhemmat ja vakaammat, maksavat osan tuloistaan osinkoina. Sijoittajat, jotka etsivät korkeita tuottoja eläketuloille, etsivät ja laskevat säännöllisesti nämä tuotot. Toisinaan tuotot voivat kuitenkin nousta liian korkeiksi, mikä viittaa siihen, että yritys laajentaa itseään liikaa.