Osakkeiden ostaminen joukkovelkakirjojen sijaan: plussat ja miinukset
Osakkeet ja joukkovelkakirjalainat jokaisella on omat etunsa ja haittansa. Lisäksi jokaisella omaisuusluokalla on dramaattisesti erilaiset rakenteet, maksut, tuotot ja riskit. Näiden kahden omaisuusluokan erottavien tekijöiden ymmärtäminen on avain terveen, pitkällä aikavälillä menestyvän sijoitussalkun rakentamiseen. Varojen allokointiseokset ovat tietysti yksilöllisiä kullekin henkilölle sijoittajan iän, riskinsietokyvyn sekä pitkän aikavälin sijoitus- ja eläketavoitteiden perusteella.
Avain takeaways
- Osakkeet tarjoavat mahdollisuuksia korkeammalle tuotolle kuin joukkovelkakirjat, mutta niillä on myös suurempia riskejä.
- Joukkovelkakirjalainat tarjoavat yleensä melko luotettavia tuottoja ja sopivat paremmin riskikarttaville sijoittajille.
- Useimmille sijoittajille salkun hajauttaminen osakkeiden ja joukkovelkakirjojen yhdistelmällä on paras tapa saavuttaa riskien pienentämä sijoitustuotto.
Osakkeiden ostaminen joukkovelkakirjojen sijaan: yleiskatsaus
1:08
Hyödyt ja haitat osakkeiden ostamisesta joukkovelkakirjojen sijaan
Osakkeet ovat pääosin omistus panokset julkisesti noteerattuihin yhtiöihin, jotka antavat sijoittajille mahdollisuuden osallistua yrityksen kasvuun. Näillä investoinneilla on kuitenkin myös mahdollisuus arvon alenemiseen, jolloin ne voivat jopa laskea nollaan. Kummassakin tapauksessa sijoituksen kannattavuus riippuu lähes kokonaan osakekurssien vaihteluista, jotka ovat olennaisesti sidoksissa yrityksen kasvuun ja kannattavuuteen.
Joukkovelkakirjalaina on korkosidonnainen instrumentti, joka edustaa sijoittajien ("velkojien" tai "velallisten") lainaa lainanottajille, jotka ovat tyypillisesti yrityksiä tai julkisyhteisöjä. Joukkovelkakirjoille, jotka tunnetaan myös nimellä kuponkeja, on tunnusomaista se, että lainanottaja takaa lopulliset voitot. Näillä sijoituksilla on konkreettinen eräpäivä, jona pääoma maksetaan takaisin sijoittajille sekä koronmaksut, jotka on liitetty vuoden alussa vallitsevaan korkoon lainata. Yritykset, valtiot, kunnat ja valtionhallinnot käyttävät joukkovelkakirjoja rahoittaakseen monia hankkeita ja toimintoja. Joissakin joukkovelkakirjoissa on kuitenkin maksukyvyttömyysriski, jossa sijoittaja voi todellakin menettää rahansa. Tällaiset joukkovelkakirjat luokitellaan sijoitusluokan alapuolelle, ja niitä kutsutaan korkeatuottoisiksi joukkovelkakirjalainoiksi, ei-sijoituskelpoisiksi joukkovelkakirjoiksi, spekulatiivisiksi joukkovelkakirjalainoiksi tai roskapostiksi. Ne kuitenkin houkuttelevat osajoukkoa korkosijoittajia, joilla on mahdollisuus saada korkeampia tuottoja.
Hyödyt osakkeiden ostamisesta joukkovelkakirjojen sijaan
Suurin etu osakkeilla on joukkovelkakirjoihin verrattuna, on niiden kyky tuottaa korkeampaa tuottoa. Näin ollen sijoittajat, jotka ovat valmiita ottamaan suurempia riskejä vastineeksi mahdollisuudesta hyötyä osakekurssien noususta, valitsisivat paremmin osakkeet. Sijoittajat voivat myös harkita sijoittamista osinkoa maksaviin osakkeisiin. Osinko on lähinnä voitonjako, jonka yhtiö tuottaa osakkeenomistajilleen. Ja kaikki osingot, joita ei ole otettu, voidaan sijoittaa uudelleen liiketoimintaan lisäämällä yhtiön osakkeita.
Sijoitusten monipuolistaminen sekä osakkeisiin että joukkovelkakirjoihin liittyy joukkovelkakirjojen suhteelliseen turvallisuuteen ja osakkeiden tuottopotentiaaliin.
Haitat osakkeiden ostamisesta joukkovelkakirjojen sijaan
Yleensä osakkeet ovat riskialttiimpia kuin joukkovelkakirjat, koska ne eivät tarjoa sijoittajalle taattua tuottoa, toisin kuin joukkovelkakirjat, jotka tarjoavat melko luotettavaa tuottoa kuponki maksuja. Riskiä karttavat sijoittajat, jotka haluavat sijoittaa pääomansa turvallisesti ja lohduttaa jäsennellympiä maksuaikatauluja, olisivat parempi sijoittaa joukkovelkakirjoihin.