SEC-lomake F-10 Määritelmä

Mikä on SEC-lomake F-10?

SEC-lomake F-10 on lomake Arvopaperi- ja pörssikomissio (SEC) edellyttää tiettyjä julkisesti noteerattuja kanadalaisia ulkomaisia yksityishenkilöitä liikkeeseenlaskijoita rekisteröidä ja myydä arvopapereita Yhdysvalloissa.

Kanadan viranomaisten on täytynyt jatkuvasti julkistaa nämä liikkeeseenlaskijat 12 kuukautta ennen hakemuksen jättämistä arvopapereiden rekisteröimiseksi - lukuun ottamatta tiettyjä johdannaiset. Yrityksen, joka jättää SEC-lomakkeen F-10, on myös oltava yhteenlaskettu markkina-arvo julkinen kelluva vähintään 75 miljoonan dollarin suuruisista osakkeistaan.

Avain takeaways

SEC-lomake F-10 vaaditaan tietyiltä julkisesti noteerattuilta kanadalaisilta yrityksiltä rekisteröinnin loppuun saattamiseksi ja arvopapereiden myymiseksi Yhdysvalloissa.
Kanadalaisten yritysten on julkistettava tilinpäätöksensä Yhdysvaltojen yleisesti hyväksyttyjen kirjanpitoperiaatteiden (GAAP) mukaisesti.
Voidakseen lähettää SEC-lomakkeen F-10, yrityksen on täytettävä tyyppiä koskevat vaatimukset hakemuksen kattamat arvopaperit, asianmukaiset tiedot ja tarjotun markkina -arvo arvopaperit.
instagram viewer

SEC-lomakkeen F-10 ymmärtäminen

Tietyt kanadalaiset yritykset, jotka haluavat rekisteröidä ja myydä arvopapereita Yhdysvalloissa, täyttävät SEC-lomakkeen F-10 rekisteröidäkseen arvopaperit Arvopaperilaki 1933. Astui voimaan jälkeen pörssiromahdus vuonna 1929Tämä Yhdysvaltain lainsäädäntö vaatii yrityksiä julkistamaan tilinpäätöksensä, jotta mahdolliset sijoittajat voivat tarkastella niitä ja tehdä tietoon perustuvia sijoituspäätöksiä.

Vuoden 1933 arvopaperilaki - jota usein kutsutaan "totuudeksi arvopaperilaissa" - edellyttää, että yritykset täyttämään rekisteröintilomakkeet, jotka sisältävät olennaisia tosiasioita ja tietoja niiden arvopapereista ja yleensä ottaen taloudellinen terveys. SEC-lomake F-10 on vain yksi monista hakemuksista, jotka auttavat SEC: tä saavuttamaan lain tavoitteet: että sijoittajat voivat saada merkittävää tietoa tarjotuista arvopapereista ja estää petos tarjottujen arvopapereiden myynnissä.

Ennen sijoituksen tai arvopaperin ostamista sijoittajien tulee tutustua esitteeseen, joka sisältää tärkeitä tietoja sijoituksen taloudellisesta tuloksesta ja mahdollisista riskeistä.

Monijuristinen paljastusjärjestelmä (MJDS)

Heinäkuussa 1991 SEC ja Kanadan arvopaperimarkkinaviranomaiset hyväksyivät Monioikeudellinen julkistamisjärjestelmä (MJDS). MJDS: n tavoitteena oli virtaviivaistaa hakemusprosessia ja helpottaa tukikelpoisten kanadalaisten yritysten kerätä rahoitusta Yhdysvalloissa tarjoamalla arvopaperit.

Kanadalaiset yritykset, jotka täyttävät MJDS -vaatimukset, voivat käyttää samaa esite kun he ilmoittivat SEC: lle, että he valmistautuivat täyttämään Kanadan julkistamisvaatimukset. Näin yritykset voivat säästää aikaa ja vähentää erillisiin hakemuksiin liittyviä hallinnollisia rasitteita ja kustannuksia.

SEC-lomake F-10 on siis pakkauslomake, jonka avulla MJDS-kelpoiset yritykset voivat käyttää Kanadan arvopaperimääräysten edellyttämiä tarjousasiakirjoja. Kuitenkin toisin kuin muut Kanadan liikkeeseenlaskijoilta vaadittavat SEC-lomakkeet (F-7, F-8, F-9 ja F-80), SEC-lomake F-10 vaatii liikkeeseenlaskijaa tilinpäätökset meille. Yleisesti hyväksytyt kirjanpitoperiaatteet (GAAP).

Vuodesta 1991 lähtien tietyt kanadalaiset yritykset voivat käyttää samaa esitettä toimittaessaan SEC: lle, että ne olivat valmiita täyttämään Kanadan julkistamisvaatimukset.

SEC-lomakkeen F-10 vaatimukset

Vaikka MJDS: n tavoitteena on vähentää esteitä kanadalaisille yrityksille rajatylittävän rahoituksen saamisessa, yritysten on silti noudatettava kohdassa SEC-lomake F-10. Alla korostamme joitain keskeisiä ehtoja, kuten vaatimuksia, jotka koskevat arkistoinnin piiriin kuuluvia arvopaperityyppejä, asianmukaisia tietoja ja markkina-arvo tarjotuista arvopapereista.

Arvopapereiden tyypit

Kanadan lakien mukaisesti perustetut tai järjestäytyneet ulkomaiset yksityiset liikkeeseenlaskijat voivat käyttää SEC-lomaketta F-10 rekisteröidessään arvopapereita vuoden 1933 arvopaperilain mukaisesti. Tämä sisältää arvopaperit, jotka on laskettu liikkeeseen vaihdotarjouksessa tai yhdistetty arvopapereihin yhdistäminen, sulautuminen tai muu uudelleenjärjestely, joka edellyttää osakkeenomistajan ääntä.

Yritykset eivät kuitenkaan voi käyttää SEC-lomaketta F-10 rekisteröidessään johdannaissopimuksia. Poikkeuksia tähän ovat joidenkin rekisteröinti takuut, vaihtoehdot, oikeudet ja vaihdettavat arvopaperit jotka täyttävät SEC: n määrittämät vaatimukset.

Ilmoitukset

Ennen SEC-lomakkeen F-10 lähettämistä liikkeeseenlaskijayrityksen on täytynyt noudattaa ja noudattaa sitä paljastaminen Kanadan arvopaperikomission tai vastaavan sääntelyviranomaisen vaatimukset vähintään 12 kalenterikuukauden ajan ennen hakemuksen jättämistä. Tähän raportointivaatimukseen liittyy joitakin poikkeuksia ja lisämääräyksiä osallistuville yrityksille, jotka ovat osa liiketoimintojen yhdistämistä.

Arvopaperien markkina -arvo

The ulkona olevat osakkeet tarjottavan julkisen osakkeen markkina -arvon on oltava vähintään 75 miljoonaa dollaria. Tähän sääntöön sisältyy lisämääräyksiä liiketoimintojen yhdistämiselle, mikä voi tietyissä olosuhteissa olla mahdollista pystyä täyttämään julkisen vaihtuvuusvaatimuksen kunkin osallistuvan osakkeen ulkona olevien osakkeiden perusteella yhtiö.