Milloin sijoitusrahasto toimeksiannot toteutetaan?
Olitpa ostamassa tai myymässä osakkeita sijoitusrahasto, useimmat sijoitusrahastot suorittavat kauppoja kerran päivässä klo 16. Itä -aikaa markkinoiden sulkemisen jälkeen. Ne postitetaan yleensä klo 18 mennessä. Kauppatilaukset voidaan tehdä välittäjän, välittäjän, neuvonantajan tai suoraan sijoitusrahaston kautta.
Toisin kuin muut välineet, kuten osakkeet ja pörssilistatut rahastot (ETF), rahastoyhtiö toteuttaa ne, eikä niillä käydä kauppaa jälkimarkkinoilla.
Avain takeaways
- Sijoitusrahastojen toimeksiannot toteutetaan kerran päivässä markkinoiden sulkemisen jälkeen klo 16.00. Itäinen aika.
- Tilauksia voidaan tehdä joko ostaa tai myydä, ja ne voidaan tehdä välityksen, neuvonantajan tai suoraan sijoitusrahaston kautta.
- Sijoitusrahastojen osakkeet ovat erittäin likvidejä, helposti kaupankäyntikelpoisia, ja niitä voidaan ostaa tai myydä milloin tahansa, kun markkinat ovat auki.
- Tilaus toteutetaan seuraavalla käytettävissä olevalla nettovarallisuusarvolla (NAV), joka määritetään markkinoiden sulkeutumisen jälkeen jokaisena kaupankäyntipäivänä.
- Hintaa ajatellen sijoittajien on otettava huomioon rahastoihin liittyvät maksut ja myyntikuormat.
Ymmärtäminen, milloin sijoitusrahasto toimeksiannot toteutetaan
Kaupankäynti ja selvitys
Sijoitusrahastojen osakkeet ovat erittäin likvidejä. Ne voidaan ostaa tai myydä (lunastaa) milloin tahansa, kun markkinat ovat auki. Olipa kyseessä edustaja, kuten neuvonantaja, tai suoraan rahastoyhtiön kautta, voidaan tehdä tilaus ostaa tai lunastaa osakkeita, ja se toteutetaan seuraavan nettovarallisuus (NAV), joka lasketaan markkinoiden sulkemisen jälkeen jokaisena kaupankäyntipäivänä.
Jotkut välitys- ja rahastoyhtiöt edellyttävät, että toimeksiannot on tehtävä ennen markkinoiden sulkemista, kun taas toiset sallivat suorituksen samana päivänä markkinoiden sulkemiseen saakka.
The sijoitusrahastointien selvitysjakso vaihtelee yhdestä kolmeen päivään rahastotyypistä riippuen.
Sijoitusrahastojen sijoittajien maksut sisältävät välittäjälle tai neuvonantajalle maksettavat kuormat tietyntyyppisten rahastojen ostamisen tai myynnin yhteydessä; transaktiomaksut, jotka veloitetaan aina, kun sijoittaja ostaa tai myy rahaston; ja kulusuhteet, prosenttiosuudet, jotka heijastavat rahastoyhtiölle rahaston hoidosta ja toiminnasta maksettuja palkkioita.
Hinnan laskeminen
Ostetuista osakkeista maksettu hinta (myös lunastetuista osakkeista saatu summa) perustuu uuteen nettoarvoon yhdistettynä ostoon tai lunastamiseen ladata maksettavat maksut.
NAV lasketaan päivittäin markkinoiden sulkemisen jälkeen, jotta voidaan määrittää rahaston hallussa olevien yhdistettyjen arvopapereiden päätöskurssi, josta on vähennetty rahaston velat. Tämä luku jaetaan sitten rahaston ulkona olevilla osakkeilla, mikä johtaa kyseisen päivän osakekohtaiseen nettoarvoon. Tämän päivän osto- ja myyntitilaukset toteutetaan käyttämällä kyseistä nettoarvoa.
Rahaston kulusuhteet vaihtelevat sijoituskohteen ja sen mukaan, hoidetaanko rahastoa aktiivisesti vai passiivisesti. Morningstarin mukaan aktiivisesti hallinnoidut yhdysvaltalaiset osakerahastot veloittavat tyypillisesti 0,68%ja passiiviset vastapuolet 0,09%. Aktiivinen joukkovelkakirjarahasto veloittaa keskimäärin 0,51%, kun taas sen passiivinen vastike tyypillisesti veloittaa 0,10%.
NAV: n lisäksi sijoittajien on otettava huomioon sijoitusrahastoihin liittyvät erilaiset maksut tai myyntikuormat, kuten ennakkomaksut (palkkiot), lunastuksen yhteydessä maksettavat myyntikulut, lyhytaikaiset transaktio- ja lunastusmaksut, vaihto- ja tilimaksut maksut.
Tällaiset palkkiot alentavat lunastamisesta saatua osakekohtaista nettoarvoa ja lisätään osakkeiden hankintahintaan ostaessaan osakkeita.