Avoin sijoitusyhtiö - OEIC -määritelmä

Mikä on avoin sijoitusyhtiö - OEIC?

Avoin sijoitusyhtiö (OEIC) on eräänlainen sijoitusrahasto, jonka kotipaikka on Yhdistyneessä kuningaskunnassa ja joka on rakennettu sijoittamaan osakkeisiin ja muihin arvopapereihin. Yhtiön osakeluettelo Lontoon pörssi (LSE) ja osakkeiden hinta perustuvat suurelta osin rahaston kohde -etuuksiin. Nämä rahastot voivat sekoittaa erilaisia ​​sijoitusstrategioita, kuten tuloja ja kasvua pieni korkki ja iso korkki, ja voivat jatkuvasti muuttaa sijoituskriteerejään ja rahaston kokoa.

OEIC: itä kutsutaan "avoimiksi", koska ne voivat luoda uusia osakkeita vastaamaan sijoittajien kysyntää. Lisäksi rahasto mitätöi rahastosta poistuvien sijoittajien osakkeet.

Avoimen sijoitusyhtiön ymmärtäminen

Avoin sijoitusyhtiö yhdistää sijoittajien rahat ja jakaa ne monille sijoituksille, kuten osakkeille tai kiinteäkorkoiset arvopaperit. Tämä hajauttaminen auttaa vähentämään sijoittajan pääoman menettämisen riskiä. OEIC -rahastot tarjoavat kasvumahdollisuuksia tai tuloja. Ne toimivat yleensä keskipitkällä tai pitkällä aikavälillä sijoituksena, jota pidetään 5–10 vuotta tai pidempään.

Kuka tahansa 18 -vuotias tai vanhempi Iso -Britannian sijoittaja voi sijoittaa moniin alan asiantuntijoiden hallinnoimiin rahastoihin. Kuten Yhdysvalloissa, pääoman kasvulle, tulojen tuottamiselle tai molempien yhdistelmälle on olemassa erilaisia ​​riskitasoja. Osakkeenomistajat voivat sijoittaa itselleen tai lapsilleen. Kun lapset täyttävät 18 vuotta, he pitävät sijoituksen omana itsenään.

OEIC -osakkeiden maksut

Vuodesta 2021 alkaen sijoittajat maksavat 0–5%: n alkuperäisen maksun ostaessaan uusia osakkeita. Tämäntyyppinen etukuorma alentaa rahastoon menevää rahaa osakkeiden ostamiseen. Lisäksi vuotuinen hallinnointipalkkio (AMC) on noin 1–1,5% sijoittajan osakkeiden arvosta. AMC kattaa rahastonhoitajien palvelut. Rahastoilla, joita ei hallinnoida aktiivisesti, kuten indeksiseurantalaitteilla, on paljon pienemmät maksut.

Useimmat rahastot noteeraavat a kokonaiskustannussuhde (TER) tai juoksevien kulujen luku (OCF). Jokainen maksu sisältää AMC -kulut ja muut kulut, joita käytetään eri tuotteiden vertailuun. TER ja OCF eivät sisällä jälleenmyyjämaksuja, jotka voivat lisätä merkittävästi vuosikustannuksia, jos rahaston liikevaihto on korkea.

Osakkeiden myynnistä voidaan myös periä poistumismaksu, joka perustuu prosenttiosuuteen myynnin kokonaisarvosta. Monet OEIC: t eivät kuitenkaan veloita poistumismaksuja.

Sijoittaminen OEIC: iin

OEIC on hyödyllinen sijoittajille, joilla ei ole aikaa, kiinnostusta tai asiantuntemusta sijoitustensa aktiiviseen hallintaan. Sijoittajat voivat sijoittaa yksittäisen maksun tai kuukausimaksut vähimmäismäärillä rahastosta riippuen. Lisäksi varojen saaminen verkossa tai puhelimitse on yleensä helppoa. Lisäksi osakkeenomistajat voivat maksaa palkkiota, kun he liikkuvat rahastojen välillä.

OEIC ei ole veroetu; korot ja osingot ovat siis veronalaisia, ja osakkeiden myynnistä voi aiheutua myyntivoittoveroa. Tietenkin kyseisten summien on ylitettävä osingot ja myyntivoittoverovähennykset. Osakkeenomistajat voivat myös pitää OEIC: t verovapaana henkilökohtaisella säästötilillä (ISA) tai muussa Ison-Britannian eläkejärjestelmässä.

Sijoitusarvoja ja niistä saatavia tuloja ei kuitenkaan taata ja ne voivat kasvaa tai laskea riippuen sijoitusten kehityksestä ja ulkomaisille markkinoille sijoittavien rahastojen valuuttakursseista. Siksi osakkeenomistaja ei välttämättä saa takaisin alkuperäistä sijoitettua määrää.

Yhdysvaltain asukkaat eivät saa omistaa OEIC -osakkeita. Yhdysvaltalaisten osakkeenomistajien on pyydettävä OEIC: tä myymään osakkeensa tai siirtämään sijoituksensa Ison -Britannian asukkaille.

OEIC vs yksikkörahastot

Yhdistyneessä kuningaskunnassa yksikkö luottaa (UT) ja OEIC ovat kaksi yleisintä sijoitusrahastoa, ja niillä on myös paljon yhteistä.

OEIC: n tapaan osakerahastot koostuvat hoitajasta, joka ostaa osakkeita ja joukkovelkakirjoja rahaston haltijoille avoimessa muodossa. Nämä kaksi eroavat pääasiassa hinnoittelustaan. Osuusrahastoilla on kaksi hintaa:

1. Tarjoushinta - yksikköhinta jokaisesta rahastoon myydystä osuudesta
2. Tarjoushinta - hinta rahaston kunkin osuuden ostamisesta

OEIC -laitteilla on vain yksi hinta päivässä omaisuuserän arvo (NAV) rahaston kohde -etuuksista. OIEC -yhtiöillä on yleensä alhaisemmat maksut kuin UT: llä, koska niiden rakenne on yksinkertaisempi. Monet sijoitusyhtiöt ovat muuttaneet sijoitusrahastoja OEIC -yhtiöiksi tästä syystä.

Todellisen maailman esimerkki OEIC: istä

Brittiläiset OEIC: t ovat verrattavissa amerikkalaisiin sijoitusrahastoihin, ja monet yhdysvaltalaiset sijoitusyhtiöt, jotka harjoittavat liiketoimintaa Isossa -Britanniassa, tarjoavat niitä. Yksi niistä on Fidelity International, Fidelity Investmentsin ulkomainen divisioona. Heinäkuussa 2018 divisioona ilmoitti ottavansa käyttöön muuttuvat hallinnointipalkkiot viidelle Yhdistyneessä kuningaskunnassa sijaitsevalle OEIC: lle, mukaan lukien Fidelityn erikoistilanteet, Fidelity European, Fidelity Asian Dividend, Fidelity Global Special Situations ja Fidelity American varoja.

Muutos pienensi rahastojen perus AMC: tä käytännössä 10%.