Mikä on pääomariski?
Mikä on pääomariski?
Pääomariski tarkoittaa mahdollisuutta menettää osa tai kaikki sijoitukset. Sitä sovelletaan kaikkiin omaisuuseriin, joihin ei sovelleta alkuperäisen pääoman täyden tuoton takausta.
Sijoittajat kohtaavat pääomariskin, kun he sijoittavat osakkeisiin, valtiosta riippumattomiin joukkovelkakirjoihin, kiinteistöihin, hyödykkeisiin ja muihin vaihtoehtoisiin varoihin - jos tämä tunnetaan nimellä markkinariski. Lisäksi, kun yritys investoi projektiin, se altistuu riskille, että hanke ei tuota tulevaisuudessa tuottoa sijoitetun pääoman kattamiseksi.
Avain takeaways
- Pääomariski on mahdollisuus, että yhteisö menettää rahaa pääomasijoituksesta.
- Pääomariski voi ilmetä markkinariskinä, kun omaisuuserien hinnat liikkuvat epäsuotuisasti tai kun yritys investoi hankkeeseen, joka osoittautuu tyhmäksi.
- SEC vaatii julkisesti noteerattuja yrityksiä paljastamaan todelliset ja mahdolliset riskitekijät, joihin sijoittajat voivat altistua.
Pääomariskin ymmärtäminen
Riski on taloudellisesti määritelty mahdollisuudeksi, että tulos tai sijoituksen todellinen voitto eroaa odotetusta tuloksesta tai
palata. Riski sisältää mahdollisuuden menettää osa tai kaikki alkuperäisestä sijoituksesta.Me kaikki kohtaamme riskejä joka päivä-ajamme töihin, surffaamme 60 jalan aallolla, investoimme tai johdamme yritystä. Finanssimaailmassa riski viittaa mahdollisuuteen, että sijoituksen todellinen tuotto eroaa siitä, mikä on odotettavissa - mahdollisuus, että sijoitus ei onnistu niin hyvin kuin haluaisit tai menetät raha.
Tehokkain tapa hallita sijoitusriskiä tapahtuu säännöllisellä riskinarvioinnilla ja monipuolistaminen. Vaikka monipuolistaminen ei takaa voittoja tai tappioita tappioita vastaan, se tarjoaa mahdollisuuden parantaa tuottoa tavoitteidesi ja riskitason perusteella. Oikean tasapainon löytäminen riskin ja tuoton välillä auttaa sijoittajia ja yritysjohtajia saavuttamaan taloudelliset tavoitteensa sellaisilla investoinneilla, joilla he voivat parhaiten viihtyä.
Pääomariski on usein tärkein asia yrityksen projektisuunnittelijoille. Pääoman budjetoijat analysoivat ehdotettuja investointeja hankkeeseen - esimerkiksi uuteen tuotelinjaan tai tehtaaseen - mallintamalla ennustettuja rahavirtoja hankkeen pääomavaatimuksiin. Prosessi riskianalyysi yrittää mitata pääomariskiä vaihtamalla mallioletuksia. Yksikään järkevä yritys ei ryhdy pääomahankkeeseen, jos malli osoittaa sijoitetun pääoman riskiä, jota ei voida hyväksyä. On myös huomattava, että yritys ei saa päättää jatkaa hanketta, vaikka NPV ennustetaan olevan suurempi kuin nolla. Jotta yritys voi tehdä sijoituksen, se on toivottavaa esteaste on puhdistettava.
Pääomariskin raportointi osakkeenomistajille
Arvopaperimarkkinaviranomainen (SEC) edellyttää, että uusilla arvopapereilla on epäsuora tai nimenomainen kieli, jonka mukaan mahdolliset sijoittajat ottavat pääomariskin ostamalla arvopaperit.
Käynnissä olevat arkistot, kuten Lomake 10-K muistuttaa sijoittajia Riskitekijät -osion kautta, että on olemassa useita riskejä, jotka voivat johtaa sijoittajan pääoman menetykseen. Korkeamman riskiprofiilin omaavat yritykset - esimerkiksi kliinisen vaiheen biotekniikkayritykset - keskustelevat tyypillisesti pitkään sijoittajan mahdollisuudesta menettää pääomaa.
Esimerkiksi Axovant Sciences Ltd: n 10-K tilikaudella 2017 sisältää 36 sivua riskitietoja. (Pfizer Inc. puolestaan kantoi 10-K: ssa vain 11 sivua riskitekijöitä tilikaudella 2016.) Kun Axovant jätti 10-K: n 13. kesäkuuta 2017, osakkeen päätöskurssi oli 22,51 dollaria osakkeelta. Vuoden 2017 viimeisenä kaupankäyntipäivänä osakkeen päätöskurssi oli 5,27 dollaria. 10-K: n nimenomainen lausunto siitä, että "osakkeidemme markkinahinta on ollut ja todennäköisesti tulee on edelleen erittäin epävakaa, ja saatat menettää osan sijoituksestasi tai kokonaan "osoittautui erittäin suureksi ennakoiva.