Mitä on pääoman säilyttäminen?

Mitä on pääoman säilyttäminen?

Pääoman säilyttäminen on konservatiivinen sijoitusstrategia, jonka ensisijaisena tavoitteena on säilyttää pääoma ja estää salkun tappiot. Tämä strategia edellyttää investointeja turvallisimpiin lyhyen aikavälin instrumentteihin, kuten velkasitoumuksiin ja talletustodistuksiin.

Pääoman säilyttämistä kutsutaan myös pääoman säilyttämiseksi.

Pääoman säilyttämisen ymmärtäminen

Sijoittajat pitävät varojaan erilaisissa sijoituksissa sijoitustavoitteidensa mukaisesti. Sijoittajan tavoitteen tai salkun strategian sanelevat monet tekijät, kuten ikä, sijoituskokemus, perhevelvollisuudet, koulutus, vuositulot jne.

Nämä tekijät osoittavat yleensä, miten haluttomia ottamaan riskejä sijoittaja on. Yhteisiä investointitavoitteita ovat mm nykyiset tulot, kasvu ja pääoman säilyttäminen.

Riskinsietokyky ja investointitavoitteet

Nykyinen tulostrategia keskittyy sijoittamiseen arvopapereihin, jotka voivat tuottaa nopeasti tuottoa. Näitä ovat arvopaperit, kuten korkeatuottoiset joukkovelkakirjalainat ja korkeat osinkoa maksavat osakkeet. Kasvustrategiaan kuuluu osakkeiden löytäminen, jotka korostavat pääoman arvon nousu ottamalla huomioon vähimmäistulot.

Kasvusijoittajat ovat valmiita sietämään enemmän riskejä ja sijoittavat kasvuvarastot joilla on korkea hinta-voitot (P/E) -suhteet. Toinen yleinen sijoitustyyppi salkulle on pääoman säilyttäminen.

Pääoman säilyttämiseen käytettävillä arvopapereilla ei ole juurikaan riskiä tai ei lainkaan riskiä ja itse asiassa pienempi tuotto verrattuna nykyisiin tulo- ja kasvustrategioihin. Pääoman säilyttäminen on eläkeläisten ja eläkkeelle siirtyvien ensisijainen tavoite, koska he voivat luottaa investointeihinsa tulojen saamiseksi elinkustannustensa kattamiseksi.

Tämäntyyppisillä sijoittajilla on rajallinen aika korvata tappiot, jos markkinat kärsivät laskusuhdanteesta ja luopuvat mahdollisista korkeista tuloista vastineeksi olemassa olevan pääoman turvallisuudesta. Koska eläkeläiset haluavat varmistaa, etteivät ne ylitä eläkesäästöjään, he valitsevat yleensä sijoitukset, joilla on minimaalinen riski, kuten Yhdysvaltain valtion arvopaperit, korkean tuoton säästötilit, rahamarkkinatilit, ja pankki sijoitustodistukset (CD -levyjä).

Suurin osa pääoman säilyttämiseen keskittyvien sijoittajien käyttämistä sijoitusvälineistä on vakuutettu Liittovaltion talletusvakuutusyhtiö (FDIC) jopa 250 000 dollaria. Joissakin tapauksissa, mutta ei kaikissa tapauksissa, nämä sijoittajat saattavat sijoittaa rahansa vain lyhytaikaisesti.

Haitat

Pääoman säilyttämisstrategian merkittävä haittapuoli on sen salakavala vaikutus inflaatio "turvallisten" investointien tuottoasteesta pitkällä aikavälillä. Vaikka inflaatiolla ei ehkä ole merkittävää vaikutusta tuottoihin lyhyellä aikavälillä, se voi ajan mittaan heikentää merkittävästi sijoituksen todellista arvoa.

Esimerkiksi vaatimaton 3%: n vuotuinen inflaatio voi lyhentää sijoituksen todellista tai inflaatiokorjattua arvoa 50% 24 vuodessa. Saamasi summa säilytetään, mutta joissakin tapauksissa säästötilillä ansaitsemasi korko ei todennäköisesti ole arvon nousu tarpeeksi kompensoimaan asteittaista ostovoiman heikkenemistä, joka johtuu jopa maltillisesta inflaatiosta. Tämän seurauksena saatat menettää arvon "todellisuudessa", vaikka sinulla olisi sama määrä rahaa.

Tästä syystä pääoman arvostusstrategiaa käyttävät sijoittajat sijoittavat paremmin inflaatiokorjattuihin investointeihin, kuten Valtiokonttorin inflaatiosuojatut arvopaperit (TIPS), jotka Yhdysvaltain hallitus on myöntänyt.