Mikä on viitekorko?

Mikä on viitekorko?

Viitekorko on korko vertailuarvo, jota käytetään muiden korkojen asettamiseen. Erilaiset transaktiotyypit käyttävät erilaisia ​​viitekoron viitearvoja, mutta yleisimpiä ovat Fedin korko, LIBOR, prime -korko ja Yhdysvaltain valtion arvopapereiden vertailuarvo.

Viitekorot ovat hyödyllisiä asuntolainoissa ja laitosten suorittamissa kehittyneissä koronvaihtosopimuksissa.

Viitekoron toiminta

Arvopaperi- tai rahoitussopimuksen kirjoittamisesta riippuen viitekorkoa voi olla vaikeampi ymmärtää. Vaikeuksia ilmenee erityisesti, jos korko on inflaation vertailuarvon muodossa, kuten

Kuluttajahintaindeksi (CPI) tai taloudellisen terveyden mittana, kuten työttömyysaste tai yritys oletusarvo.

Viitekorot ovat ytimessä säädettävän koron asuntolaina (ARM). ARM -järjestelmässä lainanottajan korko on viitekorko, yleensä prime -korko, ja lisäksi kiinteä määrä, joka tunnetaan nimellä levitän. Lainanantajan näkökulmasta viitekorko on taattu lainakorko. Vähintään lainanantaja ansaitsee aina voiton voiton. Lainanottajalle viitekoron muutoksilla voi kuitenkin olla selvä taloudellinen vaikutus. Jos viitekorko siirtyy äkillisesti ylöspäin, lainaajat maksavat kelluvat korot voi nähdä heidän maksunsa nousevan dramaattisesti.

Viitekorot muodostavat myös vertailukohdan koronvaihtosopimus. Koronvaihtosopimuksessa yksi osapuoli vaihtaa kelluvan viitekoron a kiinteä korko tai joukko maksuja. Viitekorko määrittää sopimuksen vaihtuvakorkoisen osan.

Esimerkki viitekorosta

Oletetaan, että asunnonostajan on lainattava 40 000 dollaria uuden kodin ostamisen rahoittamiseksi. Pankki tarjoaa a vaihtuva korko laina parhaimmillaan plus 1%. Tämä tarkoittaa, että lainan korko on yhtä suuri kuin korko plus 1%. Siksi, jos prime -korko on 4%, asuntolainasi korko on 5%(4%+1%). Tässä tapauksessa prime-korko on viitekorko.

Pankki voi "nollata" koron ajoittain, kun viitekorko vaihtelee. Kun peruskorko nousee, korko myös nousee. Toisaalta, kun prime -korko laskee, niin myös maksuprosentti laskee. Sallimalla pankin "nollata" koron se välttää lainanottajan mahdollisuuden oletusarvo lainaa, mikä saa pankin menettämään rahaa. Lainanottajat hyötyvät myös koron "nollaamisesta". Se auttaa heitä välttämään liikaa lainan maksamista, jos prime -korot laskevat lainan päätyttyä.

Kuluttajahintaindeksi on viitekorko Valtiokonttorin inflaatiosuojatut arvopaperit, joka tunnetaan nimellä TIPS. VINKKEJÄ ovat Yhdysvaltain valtion arvopaperit, jotka on indeksoitu inflaatioon sijoittajien suojaamiseksi inflaatio. TIPS maksaa korkoa kuuden kuukauden välein perusperiaatteeseen sovellettavan kiinteän koron perusteella. Koron laskennassa käytetään oikaistua pääomaa kerrottuna puolet korosta. Päällä kypsyys, Yhdysvaltain valtiovarainministeriö maksaa joko alkuperäisen tai mukautetun pääoman, kumpi on korkeampi.