Kuinka sijoittaa pääomarahastoon

Pääomasijoitus on pääomaa yksityisten yritysten tai sijoittajien käyttöön. Kerätyt varat voitaisiin käyttää uusien tuotteiden ja teknologioiden kehittämiseen, käyttöpääoman laajentamiseen, yritysostoihin tai yrityksen taseen vahvistamiseen. Ellet ole valmis sijoittamaan melko paljon rahaa, valintasi sijoittaa pääomasijoittamisen korkean panoksen maailmaan ovat vähäiset.

Miksi sijoittaa pääomasijoittamiseen?

Institutionaalisten sijoittajien ja varakkaita ihmisiä houkutellaan usein pääomasijoituksiin. Tämä sisältää suuria yliopistomaksuja, eläkejärjestelyjä ja perhetoimistoja. Heidän rahoistaan ​​rahoitetaan varhaisvaiheen, riskialttiita yrityksiä, ja niillä on tärkeä rooli taloudessa.

Rahat menevät usein uusille yrityksille, joilla uskotaan olevan merkittäviä kasvumahdollisuuksia esimerkiksi televiestinnän, ohjelmistojen, laitteistojen, terveydenhuollon ja biotekniikka. Pääomasijoittajat yrittävät tuoda lisäarvoa ostamilleen yrityksille ja tehdä niistä entistä kannattavampia. He voivat esimerkiksi kutsua uuden johtoryhmän, lisätä toisiaan täydentäviä yrityksiä, leikata aggressiivisesti kustannuksia tai kehittää liiketoiminnan osia, jotka ovat heikosti toimivia.

Luultavasti tunnistat joitakin alla olevista yrityksistä, jotka ovat saaneet pääomasijoitusrahoitusta vuosien varrella:

• A&W ravintolat
• Harrah's Entertainment Inc.
• Cisco Systems
• Intel
• Network Solutions (maailman suurin verkkotunnusten rekisteröijä)
• FedEx

Ilman pääomarahoja nämä yritykset eivät ehkä olisi kasvaneet kotitalouksien nimiksi.

Vähimmäisinvestointivaatimus

Pääomasijoittaminen ei ole keskivertosijoittajalle helposti saatavilla. Useimmat pääomasijoitusyhtiöt etsivät tyypillisesti sijoittajia, jotka ovat valmiita sitoutumaan jopa 25 miljoonaan dollariin. Vaikka jotkut yritykset ovat laskeneet vähimmäismääränsä 250 000 dollariin, tämä ei silti ole useimpien ihmisten ulottuvilla.

Rahastojen rahasto

A rahastojen rahasto omistaa osakkeita monista yksityisistä osakkuuksista, jotka sijoittavat yksityisiin osakkeisiin. Se tarjoaa yrityksille tavan parantaa kustannustehokkuutta ja vähentää vähimmäisinvestointitarpeitaan. Tämä voi tarkoittaa myös suurempaa monipuolistaminen koska rahastorahasto voi sijoittaa satoihin yrityksiin, jotka edustavat monenlaisia ​​riskipääoma- ja toimialasektoreita. Lisäksi rahastorahasto voi kokonsa ja hajautuksensa vuoksi tarjota vähemmän riskejä kuin mitä yksittäisellä pääomasijoituksella voisi kokea.

Sijoitusrahastoilla on rajoituksia pääoman ostoon suoraan SEC: n sääntöjen vuoksi epälikvidi arvopapereiden omistukset. SEC: n suuntaviivat sijoitusrahastoille sallivat enintään 15%: n allokoinnin epälikvideille arvopapereille. Lisäksi sijoitusrahastoilla on tyypillisesti omat säännöt, jotka rajoittavat sijoittamista epälikvideihin osakkeisiin ja velkapapereihin. Tästä syystä pääomasijoitusrahastoihin sijoittavat sijoitusrahastot ovat tyypillisesti rahastorahastoja.

Haittapuolena on, että on lisäosa kerros maksuja maksetaan rahastonhoitajalle. Vähimmäisinvestoinnit voivat olla 100 000–250 000 dollaria, ja johtaja ei saa antaa sinun osallistua, ellei sinulla ole nettovarallisuus 1,5 miljoonasta 5 miljoonaan dollariin.

Pääomarahasto ETF

Voit ostaa osakkeita pörssilistattu rahasto (ETF), joka seuraa indeksiä julkisesti noteerattuista yrityksistä, jotka sijoittavat yksityisiin osakkeisiin. Koska ostat yksittäisiä osakkeita pörssin kautta, sinun ei tarvitse huolehtia vähimmäissijoitusvaatimuksista.

Kuitenkin rahastorahasto, ETF lisää ylimääräisen hallintokustannuksen, jota et ehkä kohtaisi suoran pääomasijoituksen yhteydessä. Lisäksi välityksestäsi riippuen saatat joutua maksamaan aina, kun ostat tai myyt osakkeita välityspalkkio.

Special Purpose Acquisition Companies (SPAC)

Voit myös sijoittaa julkisesti noteerattuihin kuoriyritykset jotka tekevät pääomasijoituksia aliarvostettuihin yksityisiin yrityksiin, mutta ne voivat olla riskialttiita. Ongelma on SPAC saattaa sijoittaa vain yhteen yritykseen, mikä ei tarjoa paljon hajautusta. Heillä voi myös olla paineita noudattaa sijoitusaikaa, kuten heidän listautumislausunnossaan on kuvattu. Tämä voi saada heidät ottamaan sijoituksen tekemättä asianmukaista huolellisuuttaan.

Bottom Line

Pääomasijoituksiin liittyy useita keskeisiä riskejä. Kuten aiemmin mainittiin, pienemmille sijoittajille tarkoitetut pääomasijoitukset voivat olla korkeampia kuin normaalisti odottaisit tavanomaisilla sijoituksilla, kuten yhteiset varat. Tämä voi vähentää tuottoa. Lisäksi mitä enemmän pääomasijoituksia avautuu useammille ihmisille, sitä vaikeampaa pääomasijoitusyhtiöille voi löytää erinomaisia ​​sijoitusmahdollisuuksia.

Lisäksi osa pääomasijoituksista sijoitusvälineitä joilla on alhaisemmat vähimmäissijoitusvaatimukset, ei ole pitkä historia, jota voit verrata muihin sijoituksiin. Sinun pitäisi myös olla valmis sitomaan rahasi vähintään kymmenen vuoden ajan; muutoin voit hävitä, kun yrityksiä syntyy hankintavaihetulee kannattavaksi ja myydään lopulta.

Tietyille toimialoille erikoistuneet yritykset voivat kantaa lisäriskejä. Esimerkiksi monet yritykset sijoittavat vain korkean teknologian yrityksiin. Niiden riskit voivat sisältää:

• Teknologiariski: Toimiiko tekniikka?
• Markkinariski: Kehittyvätkö uudet markkinat tälle tekniikalle?
• Yritysriski: Voiko johto kehittää onnistuneen strategian?

Haitoistaan ​​huolimatta, jos olet valmis ottamaan hieman enemmän riskiä 2–5%: lla sijoitussalkustasi, pääomasijoittamisen mahdollinen hyöty voi olla suuri.