4 Sijoitusstrategiat sijoitusrahastojen salkun hallintaan

Kun olet rakentanut portfolion yhteiset varat, sinun on tiedettävä, kuinka säilyttää se käyttämällä sijoitusrahastosijoitusstrategiaa. Tarkastellaan neljää suosittua strategiaa.

Wing-It-strategia

Tämä on yleisimmin nähty sijoitusrahastojen sijoitusstrategia etenkin uusien sijoittajien keskuudessa. Kuinka se toimii? Jos olet ei noudatat tiettyä suunnitelmaa tai rakennetta, joka auttaa sinua tekemään sijoituksiasi ja ylläpitämään salkkuasi, käytät todennäköisesti siipi-it-strategiaa.

Ilman investointisuunnitelmaa saatat joutua tekemään päätöksiä, jotka heijastavat tarkasti sijoitustavoitteitasi. Useimmat asiantuntijat ovat samaa mieltä siitä, että tämä strategia on yleensä vähiten onnistunut sen epäjohdonmukaisuuden vuoksi.

Toisaalta, jos sinulla on suunnitelma tai rakenne, joka ohjaa sijoittamistasi, salkun hallinnan pitäisi olla paljon helpompaa.

Markkinoiden ajoitusstrategia

The markkinoiden ajoitus strategia merkitsee kykyä päästä aloille, niistä omaisuuksiin tai markkinoille oikeaan aikaan. Ihanteellisessa maailmassa kyky ajoittaa markkinoita tarkoittaa, että ostat aina halvalla ja myyt korkealla.

Valitettavasti harvat sijoittajat tekevät tämän johdonmukaisesti, koska sijoittajien käyttäytymistä ohjaavat tyypillisesti tunteet logiikan sijasta. Todellisuudessa useimmat sijoittajat pyrkivät toimimaan juuri päinvastoin kuin optimaalinen (eli ostaa korkealla ja myydä alhaisella hinnalla). Tämä saa monet uskomaan, että markkinoiden ajoitus ei toimi. Kukaan ei voi vielä ennustaa tarkasti tulevaisuutta millään johdonmukaisuudella Markkinoiden ajoitusindikaattoreita on monia Jotkut sijoittajat uskovat antavan heille edun ennustaa markkinoiden suunta.

Osta ja pidä -strategia

Tämä on ylivoimaisesti laajimmin saarnattu sijoitusstrategia. Tämä strategia tarkoittaa, että ostat sijoituksesi ja pidät niistä kiinni pitkään riippumatta siitä, nousevatko vai laskevatko markkinat. Perinteinen viisaus sanoo Jos käytät ostamis- ja pidätysstrategiaa ja selvität markkinoiden nousut ja laskut, voitot ovat ajan mittaan suuremmat kuin tappiot. Miljardööri ja legendaarinen sijoittaja Warren Buffett ennustaa, että tämä strategia on ihanteellinen pitkäaikaiselle sijoittajalle.

Toinen syy tähän strategiaan on niin suosittu, että sitä on helppo käyttää. Tämä ei tee siitä parempaa tai huonompaa kuin muut vaihtoehdot; se on yksinkertaisesti helppoa ostaa ja sitten pitää.

Suorituskyvyn painotusstrategia

Tämä on jonkin verran keskitie markkinoiden ajoituksen ja ostamisen ja pidätyksen välillä. Tällä sijoitusrahastosijoitusstrategialla tarkistat ajoittain salkkuyhdistelmääsi ja teet joitain muutoksia. Käydään läpi yksinkertaistettu esimerkki käyttämällä todellisia suorituskykylukuja.

Oletetaan, että aloitit merkillä pääoma 100 000 dollarin salkku neljälle sijoitusrahastolle jaettuna 25%: n painotuksiin.

Ensimmäisen sijoitusvuoden jälkeen salkkua ei enää painoteta tasaisesti 25 prosenttiin kussakin rahastossa, koska jotkut rahastot menestyivät paremmin kuin toiset.

Tosiasia on, että ensimmäisen vuoden jälkeen useimmat sijoitusrahastojen sijoittajat ovat taipuvaisia ​​jättämään häviäjän (rahasto D) ja ostamaan enemmän voittajasta (rahasto A). Tästä ei kuitenkaan ole kyse suorituskyvyn painotuksessa. Kehityspainotus tarkoittaa yksinkertaisesti sitä, että myisit osan varoista, jotka tekivät parhaansa, ostaaksesi pahimmin menestyneitä varoja.

Sydämesi on vastoin tätä logiikkaa, mutta se on oikein, koska investointien vakio on se, että kaikki on suhdannevaihtelua. Neljänä vuonna rahastosta A on tullut häviäjä ja rahastosta D voittaja.

Suorituskyvyn painotus tässä salkussa vuosi toisensa jälkeen tarkoittaa, että olisit ottanut voiton, kun rahasto A menestyi hyvin ostaessaan rahasto D sen ollessa laskussa. Jos olisit tasapainottanut tätä salkkua uudelleen jokaisen vuoden lopussa viiden vuoden ajan, olisit pidemmällä eteenpäin tulospainotuksen seurauksena. Kaikki on kurinalaisuutta.

Bottom Line

Avain salkunhoito on oltava sijoitusrahastosijoitusstrategia, jota noudatat kurinalaisesti. Menestynein rahanhoitajat maailmassa menestyvät, koska heillä on kurinalaisuutta hallita rahaa ja heillä on suunnitelma.

Warren Buffett sanoi ehkä parhaiten: "Menestyvä sijoittaminen eliniän aikana ei edellytä stratosfääristä älykkyyttä, epätavallista liiketoimintatietoa tai sisäpiiritietoa. Tarvitaan vankka älyllinen kehys päätösten tekemiseen ja kyky pitää tunteet syövyttämättä sitä. "