Keskittynyt vs. Monipuoliset salkut

Useimmat henkilökohtaisia ​​rahoitusta koskevat perusartikkelit neuvovat sijoittamista a monipuolinen portfolio. Sijoitusten hajauttamisen väitetään vähentävän sekä riskiä että epävakautta. Vaikka hajautettu salkku voi alentaa yleistä riskitasoa, se vähentää myös mahdollisuuksiasi myyntivoittoja. Mitä laajemmin hajautettu sijoitussalkku, sitä todennäköisemmin se heijastaa kokonaismarkkinoiden kehitystä.

Koska monet sijoittajat pyrkivät voittamaan markkinat, he saattavat haluta tarkastella uudelleen hajauttamis- ja keskittymiskysymystä salkuvalinnoissaan.

Kuinka monipuolistaa salkkua

Monipuolistamiseen on useita tapoja. Yksi tapa on hajauttaa sijoituksesi useiden eri yritysten kesken. On myös mahdollista monipuolistaa erilaisia aloilla. Osakkeiden omistaminen sekä teknologiayrityksessä että energiayhtiössä tarjoaa enemmän monipuolisuutta kuin kahden teknologiaosakkeen omistaminen.

Lisää hajautumista voidaan saavuttaa sijoittamalla yrityksiin, joiden markkina -arvo vaihtelee. Palautukset ovat usein erilaisia pieni korkki osakkeet ja iso korkki varastot. Salkun hajauttaminen voidaan saavuttaa myös sijoittamalla ulkomaisiin yrityksiin vain kotimaisten yritysten sijaan. Etsitään erilaisia ​​strategioita, kuten kasvua tai arvosijoittamistatarjoaa myös monipuolisuutta.

Suurin hajautusaste voidaan saavuttaa sijoittamalla eri omaisuusluokkiin. Joukkovelkakirjat ovat paljon vähemmän epävakaita kuin osakkeet, ja valtionlainojen hinnat nousevat usein, kun osakkeet laskevat. Hyödykkeet ovat toinen merkittävä omaisuusluokka, jolla on erilainen tuotto. Lopuksi osto ja myynti vaihtoehtoja osakkeisiin, hyödykkeisiin ja muihin varoihin kohdistuva monipuolistaminen.

Todellinen kysymys on, missä määrin sijoittajien tulisi monipuolistaa salkkujaan. Vastaus riippuu henkilökohtaisista tavoitteista, riskinsietokyvystä ja ensisijaisista sijoitusstrategioista. Sijoittajien tulisi harkita monipuolistamisen suhteellisia etuja ja haittoja yksilöllisessä kehyksessä.

Monipuolisen salkun edut

Hajauttaminen vähentää sijoittajan yleistä tasoa volatiliteetti ja mahdollinen riski. Kun yhden alueen investoinnit toimivat huonosti, muut salkun sijoitukset voivat korvata tappiot. Tämä pätee erityisesti silloin, kun sijoittajilla on omaisuutta korreloi negatiivisesti.

Esimerkiksi Yhdysvaltain pitkäaikaiset valtiovarainministeriöt saivat merkittävää voittoa, kun osakkeet laskivat vuonna 2008. Monipuolistaminen voi myös avata lisävoittomahdollisuuksia.

Sijoittaja, joka päättää monipuolistaa sijoituksiaan ulkomaisiin osakkeisiin, voi yrittää sijoittaa varoja talouksiin, joissa talous kasvaa. Nämä osakkeet voivat tuottaa merkittävää voittoa aikana, jolloin kotimaisten osakkeiden kehitys on keskinkertaista huonoon. Tällainen tilanne tapahtui Yhdysvalloissa vuosina 2003-2007, jolloin ulkomaiset osakkeet ylittivät jatkuvasti Yhdysvaltojen markkinat.

Monipuolisuuden lisääntymisen haitat

Monipuolistamiseen liittyvät ongelmat ovat vähemmän julkisia ja siksi vähemmän tunnettuja. Totuus on, että hajauttamisella voi olla haitallisia vaikutuksia myös sijoitussalkkuun. Sijoitussalkun monipuolistamisella on taipumus rajoittaa mahdollisia voittoja ja tuottaa keskimääräisiä tuloksia. Viiden huolellisesti valitun osakkeen sijoitussalkku voi merkittävästi ylittää markkinat. Sen kastelu kymmenillä muilla kannoilla johtaa keskinkertaiseen suorituskykyyn.

Toinen laaja -alaisen hajauttamisen tavoite on, että se voi vaatia ylimääräistä työtä tasapainottaa portfoliosi. Laajasti hajautettu salkku, jossa on paljon eri omistuksia, on yleensä vaikeampi seurata ja säätää, koska sijoittajan on pysyttävä monien sijoitusten päällä. Hajauttaminen voi jopa lisätä riskiä, ​​jos hajauttaminen yrittää saada sijoittajan huolimattomaksi. Monissa tapauksissa sijoittajat, jotka hakevat suurta hajautusta, voivat paremmin yhteiset varat tai pörssilistatut rahastot (ETF: t).

Tiivistettyjen salkkujen edut

Yksi tiivistetyn salkun eduista on se, että vaikka se lisää riskiä, ​​se lisää myös mahdollisia voittoja. Sijoitussalkkuja, jotka tuottavat sijoittajille suurimman tuoton, ei yleensä hajauteta laajasti. Ne, joilla on investointeja muutamiin yrityksiin tai toimialoille, ovat parempia rakentamaan valtavaa vaurautta.

Keskittyneemmän salkun ansiosta sijoittajat voivat myös keskittyä hallittavaan määrään korkealaatuisia sijoituksia. Wiliam J. O'Neil, Gerald Loeb ja Jesse Livermore rakensivat omaisuutensa keskittyneillä investoinneilla.

Bottom Line

Paras tapa sijoittajalle voi olla tavoitella vain vähäistä monimuotoisuutta keskittyen ensisijaisesti korkealaatuisten sijoitusten valintaan. Nämä sijoitukset on valittava käyttämällä ensisijaista sijoitusstrategiaa, kuten kasvuinvestointia, tulosijoitusta tai arvosijoitusta. Henkilökohtainen riskinsietokyky ja sijoitustavoitteet ovat myös tärkeitä.

Vaikka jonkinlainen hajauttaminen olisi otettava huomioon sijoitussalkkua rakennettaessa, sen ei pitäisi olla liikkeellepaneva huolenaihe. Sijoitussalkun ensisijaisena tavoitteena tulisi aina olla yksittäisen sijoittajan henkilökohtaisten tavoitteiden ja taloudellisten tarpeiden täyttäminen.