Vertikaalinen analyysi: perusteet
Mikä on vertikaalinen analyysi?
Vertikaalinen analyysi on tilinpäätösanalyysimenetelmä, jossa jokainen rivi on lueteltu prosentteina laskelman perusluvusta. Näin ollen tuloslaskelman rivikohdat voidaan ilmoittaa prosentteina brutto myynti, kun taas taseen rivikohdat voidaan ilmoittaa prosentteina varojen tai velkojen kokonaismäärästä ja Rahavirtalaskelman vertikaalinen analyysi näyttää jokaisen kassavirran tai -virtauksen prosentteina kokonaisrahasta tulot.
Avain takeaways
- Vertikaalisen analyysin avulla on helpompi ymmärtää korrelaatio taseen yksittäisten erien ja alimman rivin välillä prosentteina ilmaistuna.
- Pystyanalyysistä voi tulla tehokkaampi työkalu, kun sitä käytetään yhdessä horisontaalisen analyysin kanssa, jossa otetaan huomioon tietyn ajan talous.
Pystyanalyysin toiminta
Vertikaalisen analyysin avulla on paljon helpompaa verrata yhden yrityksen tilinpäätöstä toiseen ja eri toimialoilla. Tämä johtuu siitä, että voidaan nähdä tilien saldojen suhteelliset osuudet. Se helpottaa myös aiempien kausien vertailua aikasarja -analyysiin, jossa neljännesvuosittaiset ja vuosiluvut ovat verrattu useiden vuosien aikana, jotta saataisiin kuva siitä, ovatko suorituskykymittarit parantumassa vai eivät huononevat.
Esimerkiksi näyttämällä eri kuluerät tuloslaskelmassa prosentteina myynnistä, voidaan nähdä, miten nämä vaikuttavat voittomarginaaleihin ja parantuuko kannattavuus aika. Näin on helpompaa verrata yrityksen kannattavuutta vertaisiinsa.
1:09
Pystyanalyysi
Tilinpäätös, joka sisältää vertikaalisen analyysin, näyttää selvästi rivikohtaiset prosenttiosuudet erillisessä sarakkeessa. Tämäntyyppiset tilinpäätökset, mukaan lukien yksityiskohtainen vertikaalinen analyysi, tunnetaan myös nimellä yhteisen kokoiset tilinpäätökset ja monet yritykset käyttävät sitä saadakseen yksityiskohtaisempia tietoja yrityksen taloudellisesta asemasta.
Yhteisen kokoiset tilinpäätökset sisältävät usein vertailukelpoisia tilinpäätöksiä, jotka sisältävät sarakkeita, joissa verrataan jokaista rivikohtaa aiemmin raportoituun ajanjaksoon.
Vertikaalista analyysiä käytetään kuvan saamiseksi siitä, paranevatko vai huononevatko suorituskykymittarit.
Pystysuora vs. Vaaka -analyysi
Toinen tilinpäätösanalyysin muoto, jota käytetään suhdeanalyysissä, on horisontaalinen analyysi tai trendianalyysi. Tässä vertaillaan yrityksen tilinpäätöksen suhdetta tai rivikohtaa tietyn ajanjakson aikana valitsemalla yksi vuoden arvoisia merkintöjä lähtökohtana, kun taas joka toinen vuosi edustaa prosentuaalisia eroja muutoksissa perusviiva.
Esimerkiksi taseessa 31. joulukuuta 2018, 2017, 2016, 2015 ja 2014 ilmoitettu käteismäärä ilmaistaan prosentteina 31.12.2014. Dollarien sijasta saatat nähdä 141, 135, 126, 118 ja 100.
Tämä osoittaa, että käteisen määrä vuoden 2018 lopussa on 141% vuoden 2014 lopun määrästä. Tekemällä saman analyysin jokaiselle taseen ja tuloslaskelman erälle voidaan nähdä, miten jokainen erä on muuttunut suhteessa muihin eriin.
Esimerkki pystysuorasta analyysistä
Oletetaan esimerkiksi, että XYZ Corporationin bruttomyynti on 5 miljoonaa dollaria ja myytyjen tavaroiden kustannukset 1 miljoona dollaria sekä yleiset ja 2 miljoonan dollarin hallintokulut ja 25 prosentin veroprosentti, sen tuloslaskelma näyttää tältä, jos vertikaalinen analyysi on käytetty:
| Myynti | 5,000,000 | 100% |
| Myytyjen tavaroiden kustannukset | 1,000,000 | 20% |
| Bruttovoitto | 4,000,000 | 80% |
| Yleiset ja hallintokulut | 2,000,000 | 40% |
| Tuotot | 2,000,000 | 40% |
| Verot (%25) | 500,000 | 10% |
| Nettotulot | 1,500,000 | 30% |