Walmartin laskutrendi lähestyy suurta tukea

Dow komponentti Walmart Inc. (WMT) putosi seitsemän kuukauden alimmilleen aiemmin tässä kuussa sen jälkeen, kun yhtiö ilmoitti 77 prosentin osuudesta Intian Flipcartista. Arkansasin vähittäiskaupan jättiläinen varoitti, että 16 miljardin dollarin kauppa vaatisi velkatarjouksen ja 60 sentin osakekohtaisen osuman tilivuodelle Vuoden 2020 tulos, mikä laukaisi osakkeenomistajien pakopaikan, jotka olivat pettyneitä verkkomyyntialoitteiden puutteeseen kilpailla Amazon.comin kanssa, Inc. (AMZN).

Terveellinen nousutrendi nousi kaikkien aikojen ennätyslukemiin kolminumeroisissa luvuissa tammikuussa 2018 vahvan verkkomyynnin kasvun vauhdittamana, mutta osake romahti helmikuussa yhtiön raportoitua heikosta neljännen vuosineljänneksen tuloksesta ja pettymyksestä voitto opastusta. The korjaus on nyt ajellut lähes 25% pois osakekurssista, kun taas 200 päivän eksponentiaalinen liukuva keskiarvo (EMA) on kaatunut ja tullut vastus, mikä nostaa todennäköisyyttä, että osake on päätynyt suureen arvoon laskusuuntaus.

Hermostuneiden osakkeenomistajien onneksi neljän kuukauden pudotus on nyt saavuttanut viiden pisteen päähän tuki 70-luvun puolivälissä, mikä viittaa vuoden puolivälin pomppimiseen, joka testaa uusia vastustuskykyä. Tuon tauon aikana Walmartin on vakuutettava skeptiset markkinatoimijat, että se voi kasvaa nopeammin tällä puolella Atlantilla, tai se kohtaa aggressiivista myyntipainetta, joka voi lopulta pudottaa vähittäiskauppiaan varastot puolivälissä 50 dollaria. (Katso myös: Walmart-osake voitaisiin perustaa suurta rallia varten.)

WMT: n pitkäaikainen kaavio (2000–2018)

Neljän vuoden nousutrendi päättyi hieman yli 70 dollariin uuden vuosituhannen alussa ja väistyi matalalle, mutta jatkuvalle laskutrendille, joka saavutti vuoden 1999 tuen alimmillaan 40 dollarilla vuonna 2006. Se testattu tämä taso kolme kertaa vuoden 2007 jälkipuoliskolla ja kääntyi korkeammalle, pysähtyen vuoden 2002 tasolle heilu korkealle alimmillaan 60 dollaria syyskuussa 2008. Talouden romahduksen aikana tapahtunut lasku ei tehnyt juurikaan vahinkoa, ja se sai tukea 40-luvun puolivälissä.

Osake testasi tätä tasoa neljä kertaa vuonna 2011 ja kääntyi korkeammalle ja astui vahvimpaan nousutrendiin pitkälle tälle vuosisadalle ja julkaisi sarjan uusia ennätyksiä vuoden 2015 ensimmäisellä neljänneksellä, kun se ylsi lähes $91. Sitten se laski jyrkästi sympatiaa muita kohtaan kivijalkakauppiaat häviämässä markkinaosuus verkkokaupan myyntiin ja saavutti pohjansa neljään vuoteen 50-luvun puolivälissä marraskuussa 2015. Myöhempi nousu kesti lähes kaksi vuotta saavuttaakseen edestakaisen matkan aikaisempaan huippuun.

Marraskuun 2017 läpimurto pysähtyi tammikuussa 2018 sen jälkeen, kun osake oli kaikkien aikojen korkeimmillaan 109,98 dollarissa, kun taas myöhempi lasku rikkoi uuden tuen maaliskuussa. Osake on jatkanut laskuaan toukokuussa ja käy nyt kauppaa seitsemän kuukauden alimmillaan 80 dollarissa. Sillä välin kuukausittain stokastinen oskillaattori on pudonnut ylimyyty tasolle kolmatta kertaa kahdeksaan vuoteen, kun taas hinta lähestyy suurta tukea 50 kuukauden EMA: ssa ylemmässä 70 dollarissa. Nämä kaksi teknistä elementtiä luovat pohjan voimakkaalle vuoden puolivälin pomppimiselle.

[Katso luku 4 Tekninen analyysi kurssilla Investopedia Akatemia saadaksesi lisätietoja sen määrittämisestä, onko osake yliostettu vai ylimyyty]

WMT lyhyen aikavälin kaavio (2015–2018)

A Fibonacci-verkko vuodelta 2015 vuoteen 2018 ulottuva nousutrendi asettaa marraskuun eron aivan 0.382-retracement-tasolle, kun taas maaliskuun jako rikkoi myös 200 päivän EMA: ta. Useat testit uudella vastuksella eivät houkutelleet sitoutuneita ostajia, mikä loi jyrkän laskun, joka nyt testaa korjaavia alhaisia ​​​​arvoja. Alassuunta näyttää kasvavan, mikä ennustaa nopeampaa laskua, joka voi merkitä myynnin huipentumaa.

.618 jäljitystaso on linjassa nousevan matalan trendilinjan ja 50 kuukauden EMA: n kanssa 70 dollarin puolivälissä ja ylempänä, korostaen konfliktialuetta, joka todennäköisesti synnyttää ostokiinnostusta ja välipohjan. Ylin 80 dollaria merkitsisi sitten kovaa vastusta, joka todennäköisesti houkuttelee aggressiivista lyhyet myyjät jos pomppiminen nousee niin korkeaksi kolmannella neljänneksellä. Tasapainossa oleva tilavuus (OBV) on luonut samanlaisen asennuksen, mikä viittaa siihen, että ostopaine ei ylitä punaista viivaa. (Katso lisää: Walmart raportoi ylimyytyjä ja alle "Kuolemanristin".)

Bottom Line

Walmart on tekemässä jyrkkää korjausta, joka todennäköisesti saavuttaa 70 dollarin puolivälin tai ylimmän arvon ennen kuin se tuottaa kääntyminen joka törmää vastustukseen ylemmällä 80 dollarilla. (Lisätietoja varten katso: Walmart ostaa 77 % osuuden Flipkartista 16 miljardilla dollarilla.)