Broadcom Traders panostaa 12 %:n palautukseen

(Huomaa: Tämän perustavanlaatuisen analyysin kirjoittaja on talouskirjailija ja salkunhoitaja.)

Optiokauppiaat näyttävät nousevan Broadcom Inc: n osakkeisiin. (AVGO) aivan kuten analyytikot ovat laskeneet osakkeen näkymiä. Optiokauppiaat veikkaavat, että Broadcomin osakkeet nousevat noin 12 % 270 dollariin kesäkuun puoliväliin mennessä. Optimismi tulee, kun osake on palautumassa alimmalle tasolleen yli vuoteen.

Siruvalmistajan osakkeet ovat lähes 15 % alempana kaikkien aikojen ennätyksellisyydestään, noin 285 dollarista, jotka asetettiin marraskuussa 2017. Osakkeen heikko kehitys on heijastunut sen älypuhelinliiketoiminnan keskeisten tuotteiden heikkoa kysyntää. (Katso lisää myös: Siruvalmistaja Broadcom ei tarvitse Applen palautumista.)

Nousevat vedot

Pitkän straddle-optiostrategian on määrä päättyä 15. kesäkuuta, ja se merkitsee osakkeen hinnan nousua tai laskua lähes 8 %, jolloin osakkeet ovat 231–269 dollaria 250 dollarin toteutushinnasta. Mutta puheluiden määrä tällä lunastushinnalla ylittää putoamisen suhteella yli 5:1, lähes 10 700 avointa myyntisopimusta ja vain 2 000 avointa myyntisopimusta. Puhelut 250 dollarin lakkohinnalla ovat lisääntyneet yli viisinkertaisiksi 23. huhtikuuta lähtien, mikä on merkittävä aktiivisuuden kasvu.

Nousee 270 dollariin

Tarkasteltaessa optioketjua 270 dollarin toteutushintaan, löydämme lähes 14 000 avointa ostosopimusta. Kun sopimuskohtainen hinta on 1,50 dollaria, puheluiden pitäisi nousta 271 dollariin päästäkseen nollatulokseen, mikä on noin 12 % korkeampi kuin osakkeen nykyinen hinta noin 243 dollaria. Vielä vaikuttavampaa on, että avoimen koron sopimusten määrä on yli kaksinkertaistunut huhtikuun 23. päivän jälkeen, mikä on merkki nousun noususta.

Tekniikan parantaminen

Tekninen kaavio viittaa myös siihen, että Broadcomin osakkeet saattavat myös nousta. Kaaviossa näkyy hyvin määritelty nousutrendi osakkeessa ja kriittinen tukitaso noin 227 dollaria, joka on nyt pysynyt kolme kertaa. Lisäksi suhteellinen voimaindeksi (RSI) osui ylimyytyihin olosuhteisiin, kun se putosi alle 30:n helmikuun alussa. Se oli vasta neljäs kerta vuoden 2014 jälkeen, kun RSI saavutti näin alhaisen tason. Jos Broadcomin osakkeet nousevat yli 250 dollarin, se olisi merkki teknisestä murrosta. (Katso lisää myös: Broadcomin tulokset vaikuttavat.)

Analyytikot ovat laskevia

Vaihtoehtojen ja teknisen asetelman optimismi on jyrkässä ristiriidassa analyytikoille, jotka ovat leikanneet tulosnäkymiään vuodelle 2018. Viimeisten 30 päivän aikana analyytikot ovat leikanneet tulosarvioitaan lähes 3 % 19,41 dollariin osaketta kohden ja tuottoennusteitaan 2 % 20,79 miljardiin dollariin. He laskivat myös osakehintatavoitteensa, keskimäärin noin 311 dollariin huhtikuun alun 340 dollarista, mikä on 8,5 prosentin pudotus.

AVGO hintatavoite tiedot tekijältä YCharts

Koska yhtiön on määrä raportoida tulokset vasta kesäkuun alussa, sijoittajilla ja analyytikoilla pitäisi olla runsaasti aikaa päättää, kumpi osapuoli on oikeassa.

Michael Kramer on perustaja Mott Capital Management LLC, rekisteröity sijoitusneuvoja ja yhtiön aktiivisesti hoidetun, pitkään vain teemallisen kasvusalkun hoitaja. Kramer ostaa ja pitää osakkeita tyypillisesti kolmesta viiteen vuoteen. Napsauta tästä nähdäksesi Kramerin elämäkerran ja hänen portfolionsa. Esitetyt tiedot on tarkoitettu vain koulutustarkoituksiin, eikä niillä ole tarkoitus tehdä tarjousta tai kehotusta myydä tai ostaa tiettyjä arvopapereita, sijoituksia tai sijoitusstrategioita. Sijoituksiin liittyy riskejä, ja ellei toisin mainita, niitä ei taata. Muista neuvotella ensin pätevän talousneuvojan ja/tai veroammattilaisen kanssa ennen kuin otat käyttöön mitään tässä käsiteltyä strategiaa. Neuvonantaja toimittaa pyynnöstä luettelon kaikista viimeisen 12 kuukauden aikana tehdyistä suosituksista. Aiempi tuotto ei ole osoitus tulevasta tuotosta.