Bank of America (BAC) -optiokauppiaat odottavat vahvaa voittoa

Optimistiset sijoittajat ovat tarjonneet Bank of America Corporationin osakekursseja (BAC) ennen yhtiön kolmannen vuosineljänneksen tulosilmoitusta. Ensi silmäyksellä näyttää siltä, ​​​​että optiokauppiailla on positiivinen siirto, koska optiot hinnoitellaan korkeammalle liikkeelle ja niitä on enemmän. puheluvaihtoehdot in avoin kiinnostus kuin laittaa. Epätavallinen optioaktiviteetti voi luoda vahvan nousutrendin hintaliikkeeseen, jos Bank of America toimittaa positiivisen tulosyllätyksen.

Bank of America -osakkeen avoin korko kallistuu osto-optioiden hyväksi, ja optiopalkkiot ovat tällä hetkellä poikkeuksellisen korkeat. Kaupankäyntimäärät osoittavat, että kauppiaat ovat ostaneet puheluita ja myyneet putouksia odottaessaan positiivista tulosraporttia. Näiden vetojen purkaminen voi aiheuttaa odottamattomia laskupaineita BAC: n osakekurssiin.

On vaikea ennustaa tarkasti, mihin suuntaan osake liikkuu tuoton jälkeen. Osakkeen optiotoiminnan ja hintatoiminnan vertailu osoittaa kuitenkin, että jos Bank of Amerikka toimittaa negatiivisen raportin, yhtiön osakekurssi voi laskea ja siirtyä lähemmäs omaa arvoaan 20 päivää

liukuva keskiarvo ilmoituksen jälkeen. Tämä voi tapahtua, koska optiot hinnoitellaan nousuun, mutta odottamattomat huonot uutiset voivat yllättää sijoittajat ja aiheuttaa nopean osakekurssin laskun.

Optioiden käyttäytymisen ja osakekurssin yksityiskohtien vertailu voi antaa kaavion tarkkailijoille arvokasta tietoa. On kuitenkin välttämätöntä ymmärtää konteksti, jossa tämä käyttäytyminen tapahtui. Alla oleva kaavio havainnollistaa BAC-osakkeen kurssikehitystä lokakuussa. 12. Tämä loi määritysotsikon tulosraporttiin.

Tämänhetkiset trendit

Viimeisen kuukauden aikana BAC-osakkeen trendi on nostanut osakekurssin yli 20 päivän liukuvan keskiarvon. Tällä ajanjaksolla on huomionarvoista, että BAC: n osakkeen alin hinta oli noin 39 dollaria syyskuun lopussa, kun taas korkein osakkeen hinta oli noin 44 dollaria lokakuun alussa. Hinta sulki tämän kaavion teknisten tutkimusten kuvaaman ylemmän kolmanneksen alueella.

Opinnot muodostetaan 20-päiväisiksi Keltnerin kanava indikaattoreita. Nämä kuvaavat hintatasoja, jotka edustavat useita hintatasoja Keskimääräinen todellinen alue (ATR) osakkeelle. Tämä taulukko auttaa korostamaan tapaa, jolla hinta on noussut yli 20 päivän liukuvan keskiarvon tuloja edeltävällä viikolla. Tämä BAC: n osakkeiden hinnanmuutos viittaa siihen, että sijoittajien luottamus kasvaa tulosraportin lähestyessä.

Tässä tilanteessa, jossa Bank of America -osakkeen hintatrendi on sulkeutunut yli 20 päivän liukuvan keskiarvon, kaavion tarkkailijat voivat huomata, että kauppiaat ja sijoittajat näyttävät ilmaisevan kasvavaa luottamusta tulot. On huomionarvoista, että tulosta edeltävällä viikolla BAC: n osakekurssi on hieman vetäytynyt viimeaikaisista huipuista. Tämän vuoksi kaavioiden tarkkailijoille on tärkeää määrittää, heijastaako muutos sijoittajien odotuksia suotuisista tuloista vai ei.

Optio-kaupan tiedot voivat tarjota kaavioiden tarkkailijoille lisäkontekstia, joka auttaa heitä muodostamaan mielipiteen sijoittajien odotuksista. Viime aikoina optiokauppiaat suosivat puheluita putoamisen sijaan pienellä marginaalilla. Tiistaina käytiin yli 98 000 puhelua, kun taas lähes 91 000 putoamista. Normaalisti tämä volyymi osoittaa, että kauppiaat ovat nousussa tulosraporttia kohtaan.

Kaupankäyntitoiminta

Optiokauppiaat tietävät, että BAC: n osakkeet ovat keskimääräistä korkeammalla alueella ja ovat hinnoitelleet optionsa a vetoa, että osake sulkeutuu jommankumman kaavion kahdesta laatikosta tämän päivän ja lokakuun välisenä aikana. 15, tulosraportin julkistamisen jälkeinen perjantai. Vihreä kehystetty laatikko edustaa hinnoittelua, jota osto-optiomyyjät tarjoavat. Se viittaa 41 prosentin todennäköisyydellä, että BAC: n osakkeet sulkeutuvat tämän vaihteluvälin sisällä viikon loppuun mennessä, jos hinnat nousevat. Punainen laatikko edustaa myyntioptioiden hinnoittelua 37 %:n todennäköisyydellä, jos hinnat laskevat ilmoituksessa.

On välttämätöntä huomata, että avoin korko sisälsi yli 1,92 miljoonaa puhelua lähes 1,9 miljoonalle putoukselle, mikä osoittaa optiokauppiaiden harhaa, kun kauppiaat suosivat calleja myyntien sijaan. The implisiittistä volatiliteettia puheluiden määrä on kasvanut, mikä osoittaa, että kauppiaat ostavat näitä vaihtoehtoja.

Rahan kohdalla ja yksi lakko kumpaankin suuntaan, avoimessa intressissä on paljon enemmän puheluita kuin lainoja. Tämä kuvastaa BAC-tulojen nousevaa tunnetta. Koska osto- ja myyntilaatikko ovat kuitenkin suhteellisen samankokoisia, se kertoo meille, että korkeampi ostettujen osto-optioiden prosenttiosuus on vain hieman vinoutunut korkeampiin odotuksiin. Siinä viitataan paljon itsetyytyväisempään näkemykseen.

Kaavion violetit viivat on luotu 10 päivän Keltner Channel -tutkimuksella, joka on asetettu 4 kertaa ATR: ään. Tällä toimenpiteellä on taipumus luoda vahvasti korreloituvia alueita tukea ja vastustusta hintatoimessa. Nämä alueet tulevat näkyviin, kun kanavalinjat tekevät huomattavan käännöksen kolmen edellisen kuukauden aikana.

Tasot, jotka käännökset merkitsevät, on merkitty alla olevaan taulukkoon. Huomionarvoista tässä kaaviossa on se, että puhelu- ja myyntihinnat ovat niin lähellä, että tilaa on runsaasti kumpaankin suuntaan, mutta enemmän tilaa haittapuolelle. Tämä viittaa siihen, että optioiden ostajilla ei ole vahvaa vakaumusta siitä, miten yritys raportoi, vaikka viimeaikaiset puhelumäärät ovat suurempia kuin ostovolyymit. Vaikka sijoittajat ja optiokauppiaat eivät odota sitä, yllättävä raportti nostaisi hintoja dramaattisesti korkeammalle tai alemmaksi.

Nämä tuki- ja vastustasot osoittavat laajan valikoiman tukea ja vastustusta hintoihin nähden. Tämän seurauksena on mahdollista, että mikä tahansa uutinen, niin yllättävän huono kuin hyvä, yllättää sijoittajat ja saa aikaan epätavallisen suuren liikkeen. Edellisen tulosjulkistuksen jälkeen BAC: n osake laski 2,5 % tuloksen jälkeisenä päivänä ja jatkoi laskuaan seuraavalla viikolla. Sijoittajat saattavat odottaa erilaista hinnanmuutosta tämän ilmoituksen jälkeen. Koska volatiliteettialueella on runsaasti tilaa, osakekurssit voivat nousta tai laskea odotettua enemmän.

Markkinavaikutus

Pankkien suuret tuotot ovat merkittäviä, koska ne merkitsevät pankin alkua tuloskausi ja voi antaa käsityksen vuosineljänneksen yleisestä taloudellisesta kehityksestä. Yhtenä ensimmäisistä dominoista, jotka putosivat, Bank of America -tulot voivat vaikuttaa indekseihin suoraan.

Riippumatta siitä, mitä raportti sanoo, sillä on todennäköisesti vaikutusta rahoitussektorin osakkeisiin. Positiivinen raportti voisi nostaa muita alan osakkeita, kuten Wells Fargo & Company (WFC) tai JPMorgan Chase & Co. (JPM). Se voi myös vaikuttaa pörssilistatut rahastot (ETF), kuten State Streetin S&P 500 -indeksin ETF (VAKOOJA), Invescon KBW Bank ETF (KBWB) tai State Streetin rahoitussektorin ETF (XLF).