Netflix-osake on parantumassa vakaan vuosineljänneksen jälkeen

Netflix, Inc. (NFLX) -osakkeen kauppa käy lähes 8 % korkeammalla torstaina ennen markkinoille saattamista istunnon voittamisen jälkeen kolmannen vuosineljänneksen tulosarviot 0,04 dollarilla osakkeelta. Sijoittajat järkyttivät jyrkkää laskua viimeisellä neljänneksellä opastusta, päätti sen sijaan keskittyä 21,2 %:n vuosittaisen liikevaihdon kasvuun. Kansainväliset tilaukset ylittivät arviot, kun taas kotimaiset tilaukset jäivät vajaaksi, mikä vähensi pelkoa Apple Inc: n julkaisemasta suoratoistovaihtoehtojen tulvasta. (AAPL), The Walt Disney Company (DIS) ja muut hyvin rahoitetut kilpailijat.

Mediajätti odottaa nyt ansaitsevansa 5,44 miljardia dollaria viimeisen vuosineljänneksen liikevaihdosta, mikä on 2 % vähemmän kuin aikaisempi ohjeistus. Netflix kuitenkin putosi osakekohtainen tulos (EPS) arvioi peräti 40 prosentilla ja myöntää, että kilpailu saa aikaan "vaatimattoman vastatuulen" uudelle vuosikymmenelle. Siitä huolimatta osakkeenomistajat huokaisivat helpotuksesta, koska mittarit osoittivat selvää parannusta heikot toisen vuosineljänneksen tulokset vahvistaen samalla, että yhtiö on valmis puolustamaan markkinoitaan valta-asema.

Noususta huolimatta ei ole viisasta odottaa nopeaa juoksua uusiin huippuihin, koska viime kuukausien tekniset vauriot ovat vaatineet suuria kustannuksia ja pudonneet kertymistasot kahden vuoden alimmilleen. Sivussa olevat sijoittajat eivät todennäköisesti ryhdy syrjäytymään ja lataamaan paikkoja uudelleen tämän raportin jälkeen, mikä vahvistaa, että tilaajamäärän kasvu on laskenut huomattavasti ja että kilpailu vie. markkinaosuus tulevina vuosina. Tähtitieteellinen hinta-tulos (P/E) suhde yli 100 estää myös nopean nousun, mikä viittaa siihen, että osake pysyy vaihteluvälillä useita kuukausia.

NFLX: n pitkän aikavälin kaavio (2004–2019)

Voimakas nousutrendi loppui a split-säädetty 5,68 dollaria vuoden 2004 ensimmäisellä neljänneksellä, mikä väistyi kaupankäynnin vaihteluvälille, joka oli kaksi korkeampaa pohjaa vuoden 2008 talouden romahduksen aikana. Tämä joustava hintakehitys loi pohjan vuoden 2009 läpimurtolle, joka herätti tervettä ostokiinnostusta ja nosti osakkeita voimakkaaseen trendikehitykseen, joka saavutti 40 dollarin puolivälin vuonna 2011. Jyrkkä taantuma vuoteen 2012 iski heikot kädet, yli 80 % yksinumeroiseksi.

Alennus merkitsi historiallista ostomahdollisuutta ennen nopeaa meno-paluumatkaa aiempaan huippuun. Se puhkesi vuoden 2013 viimeisellä neljänneksellä ja testasi uutta tukea yli vuoden ajan ennen kuin se astui kolminumeroisiin sarjoihin kesällä 2015. Vuoden 2016 vaalien jälkeinen viimeinen kiihtymyssyke saavutti kaikkien aikojen ennätyksen, 423,21 dollaria kesäkuussa 2018 ja väistyi jyrkälle nousulle. korjaus joka sai tukea 230 dollarista vuoden lopussa.

Osakkeella on käynyt kauppaa vuoden 2018 tasolla koko vuoden 2019 ajan, mikä luo kaupankäyntialueen, joka näyttää hyvänlaatuiselta pitkän aikavälin kaaviossa. Myyntipaineet vaihteluvälin sisällä ovat kuitenkin olleet epätavallisen ankarat, mikä on vähentänyt sponsorointia, joka tarvitaan tukemaan nousutrendiä kalliissa markkinoilla. kasvuosake. Tämä kuvio puolestaan ​​voi merkitä taukoa säälimättömässä pitkän aikavälin nousutrendissä tai pitkän aikavälin huippua, joka lopulta tuottaa paljon alhaisemmat hinnat.

Kuukausittainen stokastinen oskillaattori siirtynyt myyntisykliin yliostettu vyöhykkeellä toukokuussa 2019, ennustaen kuuden tai yhdeksän kuukauden suhteellista heikkoutta, ja on nyt tullut ylimyydylle alueelle. Nousevan jakson synnyttämiseen kuluu vähintään viikko jatkuvaa ostokiinnostusta, mikä viittaa siihen, että myyjät voivat silti voittaa lyhytaikaisesta euforiasta huolimatta. Tämä vastatuuli ainakin varoittaa markkinatoimijoita varovaisuuteen, koska nopea kääntyminen on mahdollista.

NFLX lyhyen aikavälin kaavio (2016–2019)

The tasapainossa oleva tilavuus (OBV) kumulaatio-jakauman indikaattori vahvistaa varovaisen lähestymistavan viisauden ja putosi 20 kuukauden alimmilleen syyskuussa 2019. Menetettyjen sponsorointien palauttaminen kestää kuukausia, ja ennustetaan, että kaupankäyntialue kestää pitkälle 2020. Suhteellinen pomppiminen on järkevää tässä skenaariossa, mikä rajoittaa kiihtymisen kapeaan kohdistukseen heinäkuun täyttämättömän pohjan välillä. aukko ja .618 Fibonaccin myynnin jäljitys taso lähellä 335 dollaria.

Jos nousu sujuu odotetusti, pomppiminen päättyy vain 25-30 pistettä torstain avaustulosten yläpuolelle, mikä tuottaa haitallisen palkkion: riskin vauhdin ostajille. Konservatiivisempi strategia odottaa palautumista laskevaan 50 päivään eksponentiaalinen liukuva keskiarvo (EMA) yli 290 dollaria, mikä tarjoaa alhaisemman riskin pääsyn, joka voi selviytyä matkasta punaiselle trendilinjalle. Kummassakin tapauksessa aggressiiviset voitot tulisi ottaa, koska on vain vähän näyttöä siitä, että osake on nyt siirtynyt uuteen nousutrendiin.

Bottom Line

Netflix on pomppinut alaspäin positiivisen kolmannen vuosineljänneksen tulosraportin jälkeen, mutta tekniset vauriot pienentävät todennäköisyyttä palata nopeasti uusiin huippuihin.

Tietojen paljastaminen: Kirjoittajalla ei ollut asemaa edellä mainituissa arvopapereissa julkaisuhetkellä.