4 tutkan alla olevaa Small Cap -tähteä

Sijoittajat, jotka etsivät nopeasti kasvavia osakkeita kalliilta markkinoilta, saattavat haluta seurata Mike Balkinin ja Ward Sextonin esimerkkiä, supertähti William Blair Small Cap Growth -rahaston johtajat, joka on ylittänyt 94 % pienten yhtiöiden kasvurahastoista. Aamutähti. Kaksi johtajaa tarjosivat äskettäin Barronin tutustumalla portfoliovalikoimaansa ja katsomalla lähemmin neljää heidän suosikkiomistustaan: Ligand Pharmaceuticals Inc. (LGND), pieni terveydenhuoltoyritys; Codexis Inc. (CDXS), proteiinien suunnitteluyritys; Varonis Systems Inc. (VRNS), tietoturvaohjelmistoyritys; ja Boot Barn Holdings Inc. (SAAPAS), joka myy länsimaisia ​​vaatteita ja työsaappaat.

Räjähdysmäinen kasvu

Osake/indeksi	1 vuoden suorituskyky
Boot Barn	222.8%
Codexis	172.2%
Ligand Pharmaceuticals	88.5%
Varonis Systems	81.9%
S&P 500	16.7%

17. elokuuta 2018 klo 10.30 EST

William Blairin rahasto

Ensimmäisen vuonna 1999 lanseeratun William Blair Small Cap Growth -rahaston 80-90 omistusosuudellaan arvo on nyt 668 miljoonaa dollaria, ja se sijoittuu vertailukelpoistensa kärkikvartiilin joukkoon jokaisella merkittävällä loppujaksolla viimeisen 15 aikana vuotta. Rahasto on ollut keskimäärin 19,4 % vuodessa viimeisen kolmen vuoden aikana ja on ylittänyt Russell 2000 Growth Indexin noin kahdella prosenttiyksiköllä kunkin viimeisen 10 vuoden aikana.

Vaikka pääpaino on kasvuosakkeet, kaksi johtajaa ja heidän yhdeksän sektorin analyytikon tiimi tekevät valintansa useista eri paikoista ja useista eri syistä tulevien ideoiden perusteella. Heidän strategiastaan ​​tekee ainutlaatuisen se, että he etsivät kasvavia yrityksiä, joita ei ole vielä löydetty tai joita muut markkinat eivät vielä ymmärrä, eivätkä he pelkää olla ristiriitaista toisinaan", Balkin kertonut Barronin. (Lue lisää, katso: Kuinka saada voittoa toimimalla ristiriidassa.)

Tyypillisesti heidän omistuksensa jakautuvat seuraaviin kolmeen luokkaan: perinteinen kasvu; löytämätön; ja/tai hidastunut kasvu.

Ligand Pharmaceuticals

Yksi rahaston tuntemattomista yrityksistä, muiden lääkeyhtiöiden kanssa tuotteita kehittävä Ligand, aloitti toimintansa vuonna 1987 ja on siitä lähtien kehittynyt erittäin kannattavaksi. Balkin uskoo, että yritys saavuttaa 10 dollaria osakkeelta vuoteen 2021 mennessä, kun se vuonna 2018 oli alle 6 dollaria osakkeelta. Tämä asettaa Ligandin "perinteisten laatukasvunimien leiriin", Balkin sanoo.

Codexis

Sai alunperin rahoituksen Royal Dutch Shelliltä käyttääkseen proteiinisuunnittelukykyään nopeuttaa etanolin tuotantoa, markkinat menettivät uskonsa Codexikseen, kun pohja putosi etanolista markkinoida. Mutta se, mitä Balkin ja Sexton ymmärsivät, että markkinat eivät ymmärtäneet, oli se, että Codexisin teknologialla oli paljon laajempia sovelluksia muilla teollisuudenaloilla.

Varonis Systems

Puuttuu laaja seuraaja analyytikoilta ja muilta institutionaalisten sijoittajien kun Balkin ja Sexton löysivät sen ensimmäisen kerran, Varonisin tarjoama tietoturvaohjelmisto erottui johtajilta. kyky havaita paitsi ulkoiset uhat myös sisäiset uhat, kuten työntekijät tai myyjät, jotka toimivat pahantahtoisesti tai pääsy kiellettyihin tiedot. He uskovat, että yritys voi kasvattaa tulostaan ​​30 % vuodessa seuraavien kolmen tai viiden vuoden ajan. (Lue lisää, katso: Kyberturvallisuuden nousutrendi näyttää jatkuvan.)

Boot Barn Holdings

Amerikka joutui epäonnekseen nousta pörssiin juuri öljyn hinnan romahdettua vuoden 2014 lopulla. suurin länsimaisten vaatteiden ja työsaappaiden jälleenmyyjä katsottaisiin yhtenä rahaston pudonnutta kasvua poimii. William Blair -tiimi nosti osakkeen heinäkuussa 2017, ja sen jälkeen osakkeen hinta on yli kolminkertaistunut, kun yhtiö laajentaa katteitaan kasvavassa omien merkkien liiketoiminnassa.