Keskisuurten yhtiöiden ESG-sijoitus

Sijoittaessaan on luonnollista, että sijoittaja etsii näkyvyyttä teemoihin, jotka tukevat heidän henkilökohtaista näkemystänsä ja niihin liittyviä sijoitustavoitteita. Sijoittajat kohdistavat yleensä salkkunsa tiettyyn strategiaan tai toimialaan, jonka he uskovat menestyvän hyvin pitkällä aikavälillä. Monille tämä tarkoittaa, että he harvoin tietävät tai ymmärtävät salkkunsa muodostavien omistusosuuksien yksityiskohtia. Joissakin tapauksissa sijoittajat saattavat haluta saada tai rajoittaa altistumista tietyille kansainvälisille markkinoille, markkinaraon segmenteille, tai jopa erityyppisiä arvopapereita, mutta he eivät koskaan ymmärrä salkkunsa yksityiskohtia rakennettu.

Valitettavasti viime aikoihin asti monet sijoittajat eivät koskaan pysähtyneet pohtimaan, millaista vaikutusta salkkujensa omistuksella ympäristöön, yhteiskuntaan, yhteisöihin tai yleiseen hyvinvointiin sidosryhmiä. Yleensä voitto ja voitto ovat ensisijaisia ​​sijoitustavoitteita, eikä mitään muuta mietitä juurikaan.

Kuitenkin, kun otetaan huomioon ympäristö-, sosiaali- ja hallintotapa (ESG) sijoittaminen ja monien sijoittajien taustalla olevat huolenaiheet niihin liittyvistä ulottuvuuksista, strategioista ja salkkuihin pääsevien sijoitusehdokkaiden tyypeistä ovat muuttumassa. Tässä artikkelissa tarkastelemme tarkemmin, miten keskipitkä sijoittajat ottavat ESG-tekijät huomioon valitessaan ehdokkaita salkkuihinsa.

Ympäristö ja kestävä sijoittaminen

Yksi ESG-sijoittajien tärkeimmistä tekijöistä on investointien kokonaisvaikutus ympäristöön. Monien ESG-pohjaisten strategioiden yleistavoite on pienentää globaalia hiilijalanjälkeä, jotta voidaan puuttua ilmastokriisi.

Larry Finkin, BlackRock, Inc: n perustajan, puheenjohtajan ja toimitusjohtajan, mukaan. (BLK), vuoden 2022 kirjeessään toimitusjohtajille: "Seuraavat 1 000 yksisarvista eivät ole hakukoneita tai sosiaalisen median yrityksiä, ne ovat kestäviä, skaalautuvia. innovaattoreita – startuppeja, jotka auttavat maailmaa vähentämään hiilidioksidipäästöjä ja tekemään energiasiirtymisestä kohtuuhintaista kaikille kuluttajille." Fink jatkaa, että se tulee eivät ole vain pienet yritykset tasoittamaan tietä eteenpäin, vaan että monilla vakiintuneilla toimijoilla on etu pääoman, markkinatuntemuksen ja teknisen suhteen. asiantuntemusta.

Tämän tunteen hengessä BlackRockin toimitusjohtaja olisi todennäköisesti samaa mieltä siitä, että keskisuuret yhtiöt tai ne, joilla on tällä hetkellä markkina-arvo 2–10 miljardia dollaria, ja niillä on myös ainutlaatuinen asema saada aikaan merkittävä muutos siirtymisessä kohti nollapäästöjä.

Makronäkökulmasta yritykset, jotka priorisoivat tuotantoa ja jakelua puhdas energia pystyvät hyötymään hallituksen ja yritysten aloitteista sekä lisääntyneestä kuluttajien kysynnästä lähitulevaisuudessa. Jokainen edellä mainittu osapuoli vaatii energian tulevan kestävistä lähteistä, kuten tuuli-, aurinko- ja vesivoimasta.

Sijoittajat, jotka ovat kiinnostuneita altistumaan puhtaan teknologian yrityksille, voivat käyttää tavallisia osakeseulontoja ja tehdä sitten oman tutkimuksensa kaventaakseen mahdollisten ehdokkaiden luetteloa. Tai yksinkertaisemmin, he voivat katsoa suosituimpien kokoelmaan pörssilistatut rahastot (ETF), kuten:

• VanEck Environmental Services ETF (EVX)
• iShares Global Clean Energy ETF (ICLN)
• Global X Lithium & Battery Tech ETF (LIT)
• Invesco Solar ETF (TAN)
• Invesco WilderHill Clean Energy ETF (PBW)
• ALPS Clean Energy ETF (ACES)
• Invesco Global Clean Energy ETF (PBD)
• VanEck Low Carbon Energy ETF (SAVUSUMU)
• First Trust Global Wind Energy ETF (TUULETIN)
• SPDR Kensho Clean Power ETF (CNRG)

ESG-pisteytys

Ne, jotka ovat uusia ESG-sijoittamisen parissa, ovat kiinnostuneita tietämään, että useat yritykset ovat ottaneet käyttöön standardoidut pisteytysmenetelmät. ESG-pisteet voivat toimia perustana yritysten ja rahastojen vertailulle useiden eri mittareiden perusteella, kuten rahaston altistuminen hiili-intensiivisille yrityksille. Monissa tapauksissa kaikki mittarit yhdistetään, jotta saadaan yksi ESG-pistemäärä, joka löytyy merkittävästä osasta julkisesti noteerattuja rahastoja ja arvopapereita.

Esimerkiksi, MSCI ESG luokitus on suunniteltu mittaamaan yrityksen kestävyyttä pitkän aikavälin teollisuuden aineellisille ympäristö-, sosiaali- ja hallintoriskeille. Sääntöihin perustuva menetelmä tunnistaa johtajat ja jälkeenjääneet asteikolla AAA: sta CCC: hen. MSCI: llä on myös yleinen ESG-laatupiste 0-10 vertailun helpottamiseksi.

MSCI ESG Ratings -luokituksen lisäksi muut yleiset ESG-pisteytysmittarit tulevat S&P Global ESG Scores -pisteistä tai Refinitiv Lipper, joista kaikista on tulossa melko yleisiä monien julkisesti noteerattujen kohteiden tietosivuilla ETF: t.

iShares ESG-suojattu S&P Mid-Cap ETF

Toistaiseksi tämä artikkeli on keskittynyt ESG-sijoittamisen ympäristö- ja kestäviin tekijöihin, koska ne ovat tällä hetkellä suurin prioriteetti useimmille sijoittajille. Kuitenkin ulottuvuudet, kuten altistuminen kiistanalaisille liiketoiminta-alueille ja muut hallintoon liittyvät asiat, ovat myös erittäin tärkeitä. Vaikka suodatus, joka perustuu tietyntyyppiseen liiketoimintaan ja hallintoon liittyviin kysymyksiin, on monimutkaisempaa kuin suodatus, joka perustuu altistumiseen laajoille teollisuudenaloille, kuten tuuli- tai aurinkoenergialle, ei ole mahdotonta niille, jotka ovat kiinnostunut.

Toisaalta ne, joilla ei ole aikaa, kokemusta tai kiinnostusta ESG-pohjaisten näyttöjen tekemiseen, voivat olla kiinnostuneita ETF: istä, kuten iShares ESG Screened S&P Mid-Cap ETF (XJH). XJH: n tapauksessa rahaston hoitajat pyrkivät poistamaan altistumisen kiistanalaisten aseiden, pienaseiden, tupakan, öljyhiekan ja liuskeenergian, lämpöhiilen ja fossiilisten polttoaineiden varalle. Rahaston MSCI ESG Fund Rating -luokitus on A ja ESG: n yleinen laatupistemäärä 6,4/10.

Bottom Line

ESG-sijoittamisen tulevaisuus on valoisa, etenkin mitä tulee keskisuuret yhtiöt jotka vastaavat hallituksen ja kuluttajien kestävistä lähteistä peräisin olevan energian kysyntää. Sijoittajat ovat enemmän kuin koskaan huolissaan ESG: hen liittyvistä aiheista, kuten alhaisten hiilidioksidipäästöjen strategioista, altistumisen vähentämisestä kiistanalaiset liiketoiminta-alueet, tuotteiden laatu, työntekijöiden turvallisuus, työnormit, äänioikeudet, johdon palkka vs. työntekijän palkka ja pitkäaikainen kestävyys.

ESG-pisteytysmittarit alkavat näkyä monilla ETF-profiilisivuilla sekä yritysten tarjoussivuilla talousmediassa. Kun ESG: n merkitys kasvaa jatkuvasti, on luonnollista, että pisteytysmenetelmien rooli on jatkossakin tärkeä rooli sijoitusstrategioissa ja että alamme nähdä enemmän ETF: itä, kuten iShares ESG Screened S&P Mid-Cap ETF.