Lainatason hinnanoikaisun (LLPA) määritelmä

Lainatason hinnoittelukorjaus (LLPA) on riskiin perustuva maksu, joka lasketaan tavanomaista asuntolainaa käyttäville asuntolainaajille. Jos sinulla on perinteinen asuntolaina, lainasi "hinta" tarkistetaan LLPA: n avulla. Tämä saattaa lisätä asuntolainastasi maksamaasi määrää.

LLPA koskee kaikkia perinteiset asuntolainat ja se lasketaan ottamalla huomioon useita riskitekijöitä. Pohjimmiltaan nämä maksut ovat tapa Fannie Mae ja Freddie Mac– liittovaltion tukemat asuntolainayhtiöt – vähentääkseen riskiä, ​​jota ne kohtaavat asuntolainojen takaamisessa.

Miten lainatason hinnoittelun mukautukset (LLPA) lasketaan?

Joka viikko Freddie Mac julkaisee Primary Mortgage Market Survey (PMMS) -tutkimuksensa. Tämä raportti tarjoaa tietoja Yhdysvaltojen lainanottajien käytettävissä olevista keskimääräisistä koroista. Saatat huomata, että sinulta veloitetaan eri summa kuin raportin lukuja. Ero noteeratun koron ja todellisuudessa maksamasi summan välillä johtuu valtion oikaisusta: LLPA.

Pohjimmiltaan LLPA on tapa liittovaltion lainayhtiöille mukauttaa asuntolainojen kustannuksia riskin tasaamiseksi. Yleisesti ajatuksena on tehdä riskialttiimpia lainoja kalliimpia vaikuttamatta turvallisempien asuntolainojen hintaan.

Hallitus arvioi riskitason ja laskee LLPA: n arvioimalla yli tusinaa tekijää. Näistä tärkeimmät ovat:

• Laina-arvo (LTV) ja velan suhde tuloihin (DTI) suhteet: Suuremmat suhteet johtavat usein korkeampiin LLPA-arvoihin.
• Luottopisteet: Korkeampi luottopistemäärä johtaa alhaisempaan LLPA: han.
• Lainan tarkoitus: Jos ostat kiinteistön sijoitukseksi ensisijaiseksi kodiksi, saatat joutua maksamaan korkeampia LLPA-maksuja.
• Käyttöaste: Jos kiinteistö ei ole käytössä, joudut maksamaan korkeammat LLPA-maksut.
• Yksiköiden lukumäärä: Enemmän yksiköitä kiinteistössä johtaa korkeampiin LLPA-maksuihin.

Miksi lainatason hinnoittelun mukautuksia (LLPA) on olemassa?

Lainatason hinnoittelumuutokset (LLPA) suunniteltiin ratkaisemaan aikana ilmennyt ongelma vuoden 2008 taloudellinen romahdus. Kun miljoonat lainanottajat ympäri Yhdysvaltoja laiminlyöivät asuntolainansa, Fannie Mae ja Freddie Mac huomasivat olevansa alttiina riskeille ja menettävänsä rahaa nopeasti.

Tämän riskin kompensoimiseksi riskialttiimmilta lainanottajilta veloitetaan nyt enemmän asuntolainoistaan, ja LLPA on mekanismi tämän tekemiseen. Lainatason hinnoittelumuutokset määräävät "riskialttiista" asuntolainoista maksuja, mutta ne on suunniteltu jättämään turvallisempien asuntolainojen hintoihin ennallaan.

FHFA: n uusi vuoden 2023 lainatason hinnoittelun mukautuksia (LLPAs) koskeva päätös

LLPA-järjestelmä pysyi suurelta osin samanlaisena vuodesta 2008 vuoteen 2023. Vuonna 2023 kuitenkin Federal Housing Finance Agency (FHFA) ottaa käyttöön uusia sääntöjä, jotka vaikuttavat LLPA-rakenteeseen.

Muutosten tarkoituksena oli tehdä asumisesta edullisempaa. Näin ollen FHFA vähensi LLPA: n vaikutusta luotonottajiin, joilla on alhainen luottoluokitus ennakkomaksut, ja se lisäsi LLPA: n kustannuksia lainaajille, joilla on korkeat luottotiedot ja korkeat käsirahat.

Lainat, joihin uusi muoto vaikuttaa, sisältävät Fannie Maen ja Freddie Macin ostamat perinteiset asuntolainat ja jälleenrahoituslainat. Federal Housing Administration (FHA), Yhdysvaltain veteraaniasioiden ministeriö (VA), Yhdysvaltain maatalousministeriö (USDA) ja US Department of Housing and Urban Development (HUD) § 184 -kiinnelainat eivät kuulu näihin uusiin LLPA: t.

Vaikutus joihinkin lainanottajiin voi olla merkittävä. Uusien sääntöjen mukaan henkilön, jolla on 400 000 dollarin asuntolaina, luottopisteet 740 ja käsiraha 20 %, maksut nousevat 2 000 dollarista 3 500 dollariin. Asunnon ostajan, jonka luottopistemäärä on 640 ja jonka käsiraha on 3 %, kulut laskevat huomattavasti: 11 000 dollarista 6 000 dollariin.

Kuinka lainatason hinnoittelun mukautukset (LLPA) vaikuttavat asuntolainanottajiin

LLPA-sopimukset eivät koske kaikkia asuntolainoja. Nämä maksut koskevat vain perinteisiä Fannie Mae- ja Freddie Mac -lainoja. Nykyiset säännöt sulkevat pois kaikki FHA-, VA-, USDA- ja HUD § 184 -kiinnitykset. Jos luottopisteesi on alhainen, tämä voi tehdä FHA laina paljon kustannustehokkaampi vaihtoehto sinulle.

Jos sinulla on a perinteinen asuntolainaLLPA-sopimusten vaikutus voi kuitenkin olla merkittävä. Jos luottopisteesi on esimerkiksi 659 ja lainaat 75 % asuntosi arvosta, maksat 1,5 % lainasaldosta maksun. Jos sinulla on korkeampi luottopistemäärä (yli 780), sinun ei tarvitse maksaa LLPA: ta ollenkaan.

Lainatason hinnoittelussa (LLPA) huomioon otettavat riskitekijät

Lainatason hinnoittelumuutokset lasketaan ottamalla huomioon useita riskitekijöitä. Nämä on esitetty Fannie Maen lainatason hinnanmuutosmatriisissa.

Ensin harkitaan asuntolainatyyppiä. Suuremman riskin pidetyillä asuntolainoilla, kuten säädettäväkorkoisilla kiinnityksillä tai vain korkomaksuilla varustetuilla asunnoilla, voi olla korkeampi LLPA.

Seuraavaksi Fannie Mae ottaa huomioon luottopisteesi. Jos luottopisteesi on alhainen, sinua pidetään suurempana riskinä ja sinulta voidaan veloittaa korkeampi LLPA. Toisaalta lainanottajilta, joilla on korkeammat luottopisteet, veloitetaan alhaisempi LLPA. Joskus lainanottajat, joilla on erittäin korkeat luottopisteet (780 ja enemmän), voivat välttää LLPA: t kokonaan.

Lopuksi riskin arvioinnissa käytetään myös laina-arvoasi (LTV). LTV on asuntolainasi koko jaettuna kiinteistösi arvioidulla arvolla. Mitä korkeampi elinkaariarvo eli mitä suurempi lainasi asuntosi arvoon verrattuna, sitä korkeampi LLPA on.

Bottom Line

Lainatason hinnoittelumuutos (LLPA) on maksu, joka peritään lainanottajilta, joilla on perinteinen asuntolaina. Nämä maksut on suunniteltu vähentämään liittovaltion tukemien asuntolainayhtiöiden Fannie Maen ja Freddie Macin riskitasoa.

LLPA-maksut ovat yleensä korkeampia riskialttiimmille asuntolainatyypeille ja ihmisille, joilla on alhainen luottoluokitus tai pieni käsiraha. Lainanottajat, joilla on korkea luottoluokitus ja suuret käsirahat, maksavat tyypillisesti alhaisempia LLPA-maksuja.