Riskin määritelmän keskinäinen yhdistäminen
Mikä on riskien keskinäinen yhdistäminen?
Riskien keskinäinen jakaminen on prosessi, jossa vastuu mahdollisista taloudellisista tappioista jaetaan useiden vakuutuksenottajien, sijoittajien, yritysten, organisaatioiden tai ihmisten kesken. Riskien keskinäinen yhdistäminen alentaa kokonaispotentiaalia merkittäville taloudellisille tappioille jollekin yhteisölle. Se kuitenkin myös alentaa mahdollisia voittoja yksittäiselle yritykselle, koska palkkiot on jaettava muiden osapuolten kesken, jotka ottavat osan riskeistä.
Avain takeaways
- Riskien keskinäinen jakaminen on viittaus liiketoimintaan usein tarvittavien kustannusten ja rahoitusriskien jakamiseen sijoittajaryhmän tai yritysten välillä.
- Prosessin tarkoituksena on rajoittaa tietyn yrityksen mahdollisesti aiheuttaman taloudellisen menetyksen laajuutta ja siten jakaa tämä riski useille osapuolille.
- Ottaen kuitenkin pienemmän riskin kyseiset osapuolet ovat kuitenkin myös alttiimpia pienemmälle palkinnolle, koska kaikki edut on myös jaettava ryhmän kanssa.
Riskien keskinäisyyden ymmärtäminen
Riskien keskinäinen yhdistäminen viittaa yleisesti vakuutuksen tappioriskin hajauttamiseen sadoille tai tuhansille yksittäisille vakuutuksenottajille, mutta termiä voidaan soveltaa laajasti monissa muissa liiketoimintatilanteissa.
Yhteisyrityksen käsitteeseen perustuen riskien keskinäinen jakaminen on usein öljyn etsinnässä käytetty työkalu, joka on laaja ja pitkä prosessi, joka ei välttämättä johda kannattavaan löytöön. Esimerkiksi energiayhtiön geologiset tutkimukset viittaavat siihen, että tietyssä paikassa on suuri maakaasu. Se haluaa porata, mutta taloudellinen riski on liian suuri siihen yksinään. Yhtiö siis pyrkii a yhteisyritys kumppani ottaa puolet riskeistä vastineeksi puolet mahdollisista voitoista, jos niiden etsintä onnistuu.
Riskien keskinäinen jakaminen on johdettu yhteisyritysjärjestelystä, jossa kaksi tai useampia osapuolet sopivat työskentelevänsä yhdessä ja yhdistävän resursseja tehtävän suorittamiseksi tai uuden tuotteen kehittämiseksi tai liiketoimintaa.
Esimerkkejä riskien keskinäisestä yhdistämisestä
Tässä on muita esimerkkejä riskien keskinäisestä jakamisesta eri toimialoilla.
Yrityspankki on voittanut pääroolin vakuutuksen myöntämisessä a määräaikainen laina yrityksen puolesta. Laina on liian suuri pankin sijoitettavaksi omiin kirjoihinsa, joten se muodostaa syndikaatin, jossa useat muut pankit suostuvat myöntämään osan kokonaisluotosta asiakkaalle. Jokaisella syndikaatin jäsenellä on nyt jonkin verran riskiä määräaikaisesta lainasta.
Kiinteistö- ja tapaturmavakuutusyhtiö on kiinnostunut vakuuttamaan vakuutuksen, joka kattaisi luonnonkatastrofin aiheuttamat merkittävät omaisuusvahingot. Se lähestyy a jälleenvakuutusyhtiö jakaa joitain riskejä. Jälleenvakuuttaja hyväksyy riskinsiirron vastineeksi lisämaksut ensisijaiselta vakuutusyhtiöltä.
Riskipääomasijoittaja harkitsee rahoitusta a aloittaa. Aloittavien yritysten epäonnistumisasteiden vuoksi se ei kuitenkaan halua investoida liikaa yksin. Se saa muut riskipääomasijoittajat ryhtymään sopimukseen riskin hajauttamiseksi.
Sijoituspankki haluaa ostaa epäonnistuneen rahoituslaitoksen. Se himoitsee kohteen varoja, mutta ei pidä sen velkojen laajuudesta. Investointipankki pyrkii jakamaan riskit liittovaltion hallituksen kanssa veloista. Hallitus suostuu pankin mahdollisiin tappioihin.