Miten tuloslaskelma ja tase eroavat toisistaan?

Yritykset tuottavat kolme suurta tilinpäätöstä jotka heijastavat heidän liiketoimintaansa ja kunkin tilikauden kannattavuutta. Nämä lausunnot ovat tase, tuloslaskelmaja kassavirtalaskelma. The kassavirtalaskelma osoittaa, kuinka hyvin yritys hallinnoi käteistä rahoittaakseen toimintaa ja mahdollisia laajentumistoimia. Tässä artikkelissa tarkastellaan tasetta ja tuloslaskelmaa sekä niiden eroja.

Tase

Sijoittajat ja velkojat analysoivat taseen määrittääkseen, kuinka hyvin johto käyttää yrityksen resursseja. Tase näyttää varat, velat ja oma pääoma. Varojen kokonaismäärän tulisi olla yhtä suuri kuin Velat yhteensä ja oma pääoma. Velat -osio kuvastaa näiden varojen rahoittamista. Oma pääoma on erotus varojen ja velkojen välillä tai rahat, jotka jäävät osakkeenomistajille, jotta yhtiö voi maksaa kaikki velat.

Analysoidaksemme parhaiten taseen keskeiset alueet ja sen, mitä ne kertovat meille sijoittajina, tarkastelemme esimerkkiä.

Esimerkki: Apple Inc.

Alla on Applen tase (AAPL) tilikauden 2017 lopussa.

Vaihto -omaisuus

Yläosa sisältää vaihto-omaisuutta, joka on lyhytaikaista omaisuutta, joka on tyypillisesti käytetty vuoden tai alle.

• Lyhytaikaiset varat yhteensä olivat 128,6 miljardia dollaria (korostettu sinisellä).
• Käteinen raha oli noin 20,3 miljardia dollaria.
• Kaupaksikäyvät arvopaperit (lyhytaikaiset sijoitukset) lähestyi 54 miljardia dollaria.
• Myyntisaamiseton rahaa Applelle tuotteidensa ja palveluidensa myynnistä ja oli 17,8 miljardia dollaria. Saaminen voi erääntyä 30, 60 tai 90 päivän kuluessa sovituista ehdoista riippuen. Sijoittajat haluavat saamisten kasvavan ajan myötä, koska tämä osoittaa myynnin kasvua. Mutta emme halua nähdä saamisten vanhenemista.
• Varastot 4,8 miljardia dollaria saattaa olla raaka -aineita tai tarvikkeita, joita käytetään tuotteiden tai valmiiden tuotteiden valmistukseen, jotka odottavat myymistä tai lähettämistä.

Pitkäaikaiset varat

Seuraavat taseessa ovat pitkäaikaiset varat.

• Pitkäaikaiset sijoitukset oli yhteensä 194,7 miljardia dollaria.
• Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet (Henkilönsuojain) kutsutaan käyttöomaisuus koska niitä ei kuluteta vuoden sisällä ja ne tuottavat tuloja pitkällä aikavälillä. Applen PPE -arvo oli 33,7 miljardia dollaria.
• Muut varat ja aineettomat hyödykkeet, jotka sisältävät tavaramerkkejä ja henkistä pääomaa, pyöristä omaisuusosa.
• Varat yhteensä olivat 375,3 miljardia dollaria Applen tilikauden 2017 lopussa.

Lyhytaikaiset velat

Lyhytaikaiset velat ovat lyhytaikaisia ​​velkoja, jotka erääntyvät vuoden kuluessa.

• Lyhytaikaiset velat oli yhteensä 100,8 miljardia dollaria (korostettu violetilla).
• Ostovelatovat Applen lyhytaikaisia ​​velkoja toimittajille, ja ne olivat 49 miljardia dollaria.
• Siirtovelatovat vielä maksamattomia kuluja, mutta niiden maksamisen todennäköisyys on suuri. Apple kirjasi 25,7 miljardin dollarin kertyneet kulut.

Pitkäaikaiset velat

Kaikkia Applen pitkäaikaisia ​​velkoja ei ole maksettu, mutta ne sisältävät tyypillisesti:

• Velka mukaan lukien pitkä-aikainen velkaja pankkien velkaantuneisuus, joka oli 97 miljardia dollaria Applelle.
• Vuokrat, verot ja apuohjelmat.
• Maksettavat palkat.
• Maksettavat osingot.

Oma pääoma

• Kertyneet voitoteikö rahat ole maksettu osinkojamutta pidätettiin, jotta ne voitaisiin sijoittaa uudelleen liiketoimintaan tai maksaa velkaa. Apple voitti 98,3 miljardia dollaria.
• Oma pääoma on kokonaisvarojen summa vähennettynä veloilla ja on hyödyllinen yrityksen laskennassa taloudellinen terveys. Oma pääoma edustaa yrityksen nettoarvoa tai nettoarvoa, joka Applelle oli 134 miljardia dollaria. Tämä on rahaa, joka jää osakkeenomistajille, olettaen, että yrityksen olisi maksettava kaikki velat selvitystilassa.

Tuloslaskelma

The tuloslaskelma, jota usein kutsutaan tuloslaskelmaksi, näyttää tulot, kustannukset ja kulut ajalta, joka on tyypillisesti tilikausi tai tilikausi. Tuloslaskelma kertoo sijoittajille, tuottaako yritys voittoa tai tappiota. Lisäksi tuloslaskelma sisältää arvokasta tietoa tuloista, myynnistä ja kuluista.

J.C. Penney Company

Alla on J.C. Pennyn tuloslaskelma (JCP) helmikuuta päättyvälle tilikaudelleen. 3, 2018. Yläosa sisältää kauden kokonaistulot tai -myynnit.

• Liikevaihdosta (eli tulot) oli 12,5 miljardia dollaria. Myyntiä ja tuloja kutsutaan myös nimellä kärkilinja koska ne sijaitsevat tuloslaskelman yläosassa.
• Myytyjen tavaroiden kustannukset oli 8,17 miljardia dollaria. Tämä edustaa tavaroiden ja palvelujen tuotantokustannuksia kausina. COGS ovat välittömiä kustannuksia ja ovat vain tuotantoprosessiin liittyviä kuluja.
• Myynti, yleinen ja hallinnollinen kustannukset ovat muita menoja, jotka eivät suoraan liity tuotantoon. J.C. Penneyn myynti-, hallinto- ja yleiskustannukset olivat 3,4 miljardia dollaria.
• Kustannukset tai kulut yhteensä oli 12,39 miljardia dollaria.
• Tuotot oli 116 miljoonaa dollaria sen jälkeen, kun kokonaiskulut oli vähennetty kokonaistuloista.
• Nettokorkokulut325 miljoonan dollarin edustavat velanhoitokustannukset ja jättävät J.C. Penneyn vuoden miinukselle.
• Nettotulot vuonna tappio oli 116 miljoonaa dollaria. Nettotuloa kutsutaan myös nettotulokseksi tai lopputulos koska se on lopullinen numero ja se sijaitsee tuloslaskelman alareunassa.

J.C. Penney on loistava esimerkki täydellisen taloudellisen kuvan tarkastelun tärkeydestä. Vaikka 12,5 miljardin dollarin tulot vaikuttavat vaikuttavilta, velanhoitokustannukset merkitsivät yrityksen tappiota vuodelle. On syytä huomata, että minkä tahansa yrityksen talouden tutkiminen toimii parhaiten, kun verrataan usean ajanjakson aikana ja muihin saman alan yrityksiin.

Bottom Line

Tase näyttää, mitä yritys omistaa (varat) ja velkaa (velat), sekä pitkäaikaisia ​​sijoituksia. Sijoittajat tutkivat taseen viitteitä johdon tehokkuudesta velkojen ja varojen hyödyntämisessä tulojen tuottamiseksi, jotka siirretään tuloslaskelmaan.

Tuloslaskelma osoittaa yrityksen taloudellisen tilanteen ja sen, onko yritys kannattava vai ei. Sekä tuloja että kuluja seurataan tarkasti. On erittäin tärkeää, että johto kasvattaa tuloja pitäen kustannukset kurissa. Esimerkiksi liikevaihto saattaa kasvaa, mutta jos kulut nousevat nopeammin kuin tulot, yritys voi lopulta kärsiä tappiota. Sijoittajat ja analyytikot seuraavat tiiviisti tuloslaskelman toimintaosaa johdon kehityksen arvioimiseksi.

Sijoittajat ja analyytikot tutkivat kuitenkin tasetta yhtä tarkasti kuin molemmat taseet ja tuloslaskelma yhdessä tarjoavat täydellisemmän kuvan yrityksen nykyisestä terveydestä ja tulevaisuudesta näkymät.