Kasvata voittoa pehmeillä tai henkisillä pysähdyksillä

Rahoitusmarkkinoilla toimivien elinkeinonharjoittajien olisi vaadittava jonkinlaista tappioiden hallintaa. Tappioita on hallittava riippumatta siitä, onko joku lyhytaikainen kauppias vai pitkäaikainen sijoittaja. Silti, vaikka monet kauppiaat Käytä kiinteä pysäytys hallita tappioita ja ylläpitää kurinalaisuutta toteuttamalla stop-loss -määräykset, on olemassa tiettyjä kaupankäyntityylejä, jotka hyötyvät henkisen tai pehmeän pysäytyksen käytöstä.

Henkiset ja pehmeät pysäytykset

Henkinen pysäytys on, kun tietokonetilausta ei tehdä kaupasta poistumiseksi, mutta sen sijaan asema jätetään auki ilman tappion hallitsemiseen tarvittavaa kuittausjärjestystä. Pysäytystoimeksiantoa ei tehdä, mutta elinkeinonharjoittajalla on edelleen mielessä taso, jolla hän poistuu häviävästä positiosta (tai voittavasta positiosta, jossa käytetään henkistä pysäytystä).

A pehmeä pysäytys voi tarkoittaa myös henkistä pysähdystä, joka ei ole kiinteään hintaan. Elinkeinonharjoittaja voi pitää mielessä useita arvoja, joista se poistuu markkinaolosuhteiden perusteella.

Esimerkiksi elinkeinonharjoittaja voi ostaa osakkeen hintaan 25,15 dollaria ja lopettaa henkisesti 24,90 dollarissa, jos osakkeen hinta laskee. Stop -tilausta ei tehdä tähän hintaan; jos hinta muuttuu 24,90 dollariin, elinkeinonharjoittaja suorittaa myyntitilauksen poistuakseen kaupasta.

Olosuhteet muuttuvat jatkuvasti koko päivän, joten elinkeinonharjoittaja voi päättää poistua 24,90 dollarin alueella (korkeampi tai alempi), mutta irtautuminen riippuu enemmän siitä, mitä markkinoilla tapahtuu kyseisellä hetkellä, kuin siitä, mitä pidettiin hyvänä pysäytystasona aiemmin aika. Tämä on pehmeä pysäytys.

Pysäytystason määrittäminen - olipa se kiinteä tai pehmeä - voi olla olennainen osa maksimoidaksesi kaupankäyntistrategian voitot käyttämällä tekninen analyysi.

Kenen tulisi käyttää henkisiä tai pehmeitä pysähdyksiä?

Henkiset ja pehmeät pysäytykset edellyttävät, että elinkeinonharjoittaja seuraa sijaintia, jos häviöt kasvavat kohti pysähdysaluetta. Tästä syystä lyhytaikaiset kauppiaat käyttävät yleisesti henkisiä ja pehmeitä pysäytyksiä, kuten päiväkauppiaat. Mutta henkisiä pysäytyksiä voivat käyttää myös pidemmän aikavälin kauppiaat, ja niitä voidaan käyttää positioita haettaessa perustavaa laatua oleva syyt.

Lyhytaikaiset kauppiaat usein toteuttaa henkiset pehmeät pysähdykset, koska monet lyhyen aikavälin tekijät voivat toteutua koko päivän. Esimerkiksi toimeksianto voi käydä läpi, mikä laukaisee kiinteän pysäytystason, mutta elinkeinonharjoittaja tietää, että tämä on lyhytaikainen ilmiö, joten kaupasta ei tarvitse poistua.

Päiväkauppiaat näkevät usein myös pysähdyksiä (nopeita hintapiikkejä, jotka ylittävät jopa dollarin summat tai hintatasot, joissa pysäytystilauksia on yleensä paljon), jotka ajavat hintoja yli tuki tai vastus. Jos tekniset tai perustavanlaatuiset tekijät eivät kuitenkaan ole muuttuneet, tämä tilanne ei välttämättä edellytä poistumista.

Peruskauppiaat hyötyvät myös pehmeistä pysähdyksistä, koska he eivät tarvitse pysähdystä asetetulla hinnalla; he ymmärtävät, että hinnat vaihtelevat, ja niin kauan kuin perusasiat osoittavat kohti kannattavaa asemaa, he voivat jatkaa kauppaa. Kun perusteet muuttuvat, heidän on poistuttava asemastaan.

Pehmeiden pysäytysten edut

Etuna on kiinteä pysähdys. Yksi tavallinen pettymys kauppiaille on pysäytystason asettaminen, jolloin pysäytysjärjestys käynnistyy (ja asema poistuu) vain nähdäksemme osakkeen nopeasti takaisin suuntaan. Tämä voidaan välttää käyttämällä pehmeää pysäytintä. Tappiot voidaan ottaa nopeasti, jos elinkeinonharjoittaja näkee todennäköisesti suuren vetäytyminen eikä halua pitää positiota sen kautta, tai elinkeinonharjoittaja voi antaa asialle tilaa liikkua seuraamalla huolellisesti, mitä markkinoilla tapahtuu.

Kun kiinteä pysäytys on alun perin asetettu, se perustuu kauppahetkellä saatavilla oleviin tietoihin. Kun uusia tietoja tulee saataville, kyseistä pysäytystä voidaan säätää niin, ettei sitä ole pysähtyi ulos tasolla, jossa markkinat todennäköisesti menevät ennen kurssin jatkamista. Sen vuoksi tärkein etu, että kiinteää pysähdystä ei ole, on se, että elinkeinonharjoittaja ei poistu automaattisesti vanhoihin tietoihin perustuvista asemista. elinkeinonharjoittaja voi pysyä paikoissa, jotka lupaavat edelleen, mutta joilla on lyhytaikainen tekninen poikkeama.

Monet kauppiaat tekevät myös erittäin nopeita kauppoja tai monia kauppoja päivässä. Kiinteän pysäytyksen asettaminen kullekin asennolle ei yksinkertaisesti ole mahdollista. Siksi, jos positiot otetaan nopeasti voittoa varten tai vaativat nopeita toimia, kiinteää pysäytystä ei pitäisi asettaa. Pysäytystilauksen tekemiseen käytetty aika voi johtaa sisään- tai poistumiseen.

Pehmeiden pysäytysten haittapuoli

Kiinteillä pysähdyksillä on monia käyttötarkoituksia. Niitä käytetään tappioiden rajoittamiseen tiettyyn määrään, ja on mahdollista, että pehmeä pysäytys aiheuttaa suuremman menetyksen kuin kiinteä pysäytys olisi sallinut. Psyykkiset pehmeät pysäytykset vaativat kauppiailta paljon kurinalaisuutta, koska heidän on määritettävä reaaliajassa, pitäisikö kaupasta luopua. tämä voi olla vaikeaa, kun kyseessä ovat menettävät tehtävät. Toinen haittapuoli on, että kauppiaiden on voitava seurata positioita, jotta he voivat poistua positioista, kun tekijät osoittavat, että niiden pitäisi.

Kaikki kauppiaat eivät pysty seuraamaan positioita jatkuvasti, tai heiltä puuttuu kurinalaisuus poistua positioista ilman kiinteää pysähdystä. Siten henkisiä tai pehmeitä pysäytyksiä saavat käyttää vain kauppiaat, joilla on nämä ominaisuudet.

Bottom Line

Pehmeitä pysäytyksiä käyttävien kauppiaiden tulisi olla tietoisia useista asioista. Ensinnäkin pehmeitä pysäyttimiä voidaan käyttää poistumaan paikoista odotettua aikaisemmin, eikä niitä saa käyttää vain aseman lisäämiseen. Joskus markkinatilanne muuttuu, eikä ole mitään syytä pitää positiota enää. Toiseksi pehmeitä pysäytyksiä tulisi käyttää myös kaupoista poistumiseen, kun alkuperäiset syöttökriteerit eivät enää ole voimassa tai ne ovat kadonneet.

Lisäksi jos pehmeitä pysäytyksiä käytetään, kauppiaiden on oltava tietoisia tulevista tapahtumista, joilla voi olla suuri vaikutus heidän positioihinsa. Näitä tapahtumia ovat instrumentteihin liittyvät tapahtumat, kuten yhtiöuutiset osakemarkkinoilla käydyn kaupankäynnin yhteydessä tai taloudelliset tiedotteet. Nämä tapahtumat voivat aiheuttaa suuria tappioita, jos positioita ei valvota ja riski ei ole riittävästi hallinnassa.

Lopuksi on myös järkevää, että lopullinen pysäytyshinta asetetaan a välittäjä. Äärimmäisissä tapauksissa tai jos elinkeinonharjoittajat eivät jostain syystä ole valmiita poistumaan häviävästä positiosta itse, viimeinen pysäkki on ehdoton maksimi, jonka elinkeinonharjoittaja on valmis menettämään kaupassa. Loppupysäkki toimii turvaverkkona kauppiaille estäen heitä tuhoamasta koko tiliään.