Alkuperäinen korkokaton määritelmä
Mikä on alustava korkokatto?
Alkuperäinen korkokatto määritellään enimmäismääräksi korko säädettävän koron lainaa voidaan mukauttaa ensimmäisen aikataulun mukaisen koronmuutoksen yhteydessä. Yleensä korkokatot asetetaan päälle asuntolainojen korot eristää lainanottajat äärimmäisiltä korkohyppyiltä lainan voimassaoloaikana. Koska ne ovat alustavia, korko voi muuttua alkuperäisen kauden päätyttyä.
Avain takeaways
- Alkuperäinen korkokatto on enimmäismäärä, jota säädettävän koron lainan korko voi korottaa ensimmäisen aikataulun mukaisen korotuksen yhteydessä.
- Alustavat korkokatot asetetaan ensisijaisesti asuntolainojen korkoihin suojaamaan lainanottajia suurilta korkohyppyiltä lainan voimassaoloaikana.
- Koska alkuperäinen korkokatto koskee vain ensimmäisen koron oikaisua, korko ja yläraja voivat muuttua alkuperäisen kauden päätyttyä.
- Alkuperäisiä korkokattoja sovelletaan vain säädettäviin korkoihin, ei kiinteäkorkoisiin lainoihin, koska kiinteäkorkoisilla lainoilla on sama korko koko laina-ajan.
- Säädettävän koron asuntolainat olivat liikkeellepaneva voima subprime-romahduksessa, joka johti suureen taantumaan 2000-luvulla.
- Yksilöitä houkutteli säädettävän koron kiinnitysten alhainen alkuperäinen korko, mutta heillä oli vaikeuksia suorittaa maksuja, kun korko nousi alkuperäisen kiinteäkorkoisen kauden jälkeen.
Alkuperäisten korkokattojen ymmärtäminen
Alkuperäiset korkokatot löytyvät vain säädettävän koron tuotteista, kuten säädettävän koron asuntolainat, jossa korko muuttuu aikataulun mukaan koko laina -ajan. Kiinteäkorkoisilla tuotteilla ei ole ylärajaa, koska ne eivät muutu. Lainan alun korko pysyy samana, kunnes laina maksetaan takaisin tai velkasopimuksen ehtoja muutetaan, kuten muutoksen tai jälleenrahoituksen aikana.
Vaihtuvakorkoiset tuotteet olivat suosittuja 2000 -luvun alussa subprime asuntolainapuomi. Monet asunnonomistajat joutuivat nopeasti vaikeuksiin, kun niiden korot nousivat alkuperäisen määräajan jälkeen. Säädettävän koron kiinnitys houkutteli sitä, että alkuperäinen kiinteä korko oli yleensä alhaisempi kuin tuolloin kiinteäkorkoisten tuotteiden korot.
Lainanottajat olivat innokkaita hyödyntämään näitä alempia korkoja ja odottivat voivansa jälleenrahoittaa uudelleen ennen kuin korkoa oikaistaan. Alkuperäinen korkokatto oli käytössä suojellakseen asunnonomistajia suurelta maksuhäiriöltä, sillä odotuksella hinnat kasvaisi hitaasti ajan myötä.
Valitettavasti markkinat kaatuivat ja kiinteistöjen arvot romahtivat, joten monet asunnonomistajat eivät kyenneet siihen jälleenrahoittaa yhä kalliimpia asuntolainatuotteita. Monet lainanottajat laiminlyövät asuntolainansa, mikä lisää subprime -kaatumista.
Vaikka alustavat korkokatot ovat edelleen olemassa lisäsuojana lainanottajille, jotka ovat huolissaan maksusokista, säädettävän koron asuntolainatuotteet ovat nykyään paljon harvinaisempia.
Esimerkki alkuperäisen koron ylärajasta
Otetaan esimerkiksi hypoteettinen 30 vuoden ikä säädettävän koron asuntolaina (ARM), joka voi alkaa kiinteällä 4,5 prosentin korolla kahden ensimmäisen vuoden ajan. Tämä on alempi kuin nykyinen korko kiinteäkorkoinen asuntolaina, mikä on 4,8%, jolloin säädettävä kiinnitys näyttää houkuttelevammalta.
Ensimmäisen sopeutuskauden lopussa alkuperäinen korkokatto on plus tai miinus 2%, mikä tarkoittaa, että korko muuttuu korkeintaan 6,5%ja vähintään 2,5%. Sen jälkeen korkoon tehdään oikaisuja sen mukaan, mikä indeksi oli käytetty lainan alkaessa plus marginaali. Marginaali on suurin marginaali, jota oikaisut eivät vaihtele pidemmälle.
Jos ensimmäisen sopeutusjakson osuessa ja asuntolainojen korot ovat laskeneet, lainanottaja hyötyy alemmasta korosta. Jos korot ovat nyt nousseet, lainanottaja on epäedullisessa asemassa, koska korko on noussut ja samoin kuukausittainen asuntolainalyhennys. Jos lainanottajat eivät tiedä tai kykene ottamaan vastaan maksujen lisäystä, säädettävä korko voi olla erittäin riskialtis vaihtoehto.
Harkitse toista esimerkkiä, jossa lainanottaja on ottanut 30 vuoden säädettävän koron asuntolainan, joka sisältää alun perin kiinteän 4,5 prosentin koron, 2 prosentin korkokannan ja 6 prosentin marginaalin. Lainanottajan enimmäiskorotus olisi tällöin 10,5% koko laina -ajan.