Sijoitusstrategiat erittäin haihtuville markkinoille

Useimmat sijoittajat ovat tietoisia siitä, että markkinoilla on voimakkaita suuntauksia. Mutta mitä tapahtuu äärimmäisten aikojen aikana volatiliteetti? Väärien liikkeiden tekeminen voi pyyhkiä pois aiemmat voitot ja paljon muuta. Käyttämällä joko suuntaamatonta tai todennäköisyyspohjaista kaupankäyntimenetelmää sijoittajat voivat ehkä suojella omaisuuttaan paremmin.

Volatiliteetti vs. Riski

On tärkeää ymmärtää volatiliteetin ja riskin välinen ero, ennen kuin päätät kaupankäyntimenetelmästä.

Rahoitusmarkkinoiden epävakaus nähdään äärimmäisinä ja nopeina hintavaihteluina. Riski on mahdollisuus menettää osa tai kaikki sijoitukset.

Kun markkinoiden volatiliteetti kasvaa, kasvaa myös voittopotentiaali ja tappioriski. Yleensä kauppojen esiintymistiheys lisääntyy merkittävästi näinä ajanjaksoina ja vastaavasti lyhenee positioiden pitoaika. Lisäksi yliherkkyys uutisille heijastuu usein markkinahintoihin äärimmäisen epävakauden aikana.

Todennäköisyyspohjainen sijoittaminen

Vaikka sijoittajien yhteisymmärrys johtaa yleensä suhteellisen tehokkaaseen osakekurssiin, joka heijastaa kaikkia tunnettuja tietoja, on aikoja, jolloin yksi tai useampi yrityksen keskeinen tieto ei ole laajasti levitetään. Tämä voi johtaa tehottomaan osakekurssiin, joka ei näy sen beetassa. Sijoittaja ottaa siksi lisäriskin, josta he eivät todennäköisesti ole tietoisia.

Todennäköisyyspohjainen sijoittaminen on yksi strategia, jonka avulla voidaan määrittää, koskeeko tämä tekijä tiettyä osaketta vai arvopaperia. Tätä strategiaa käyttävät sijoittajat vertaavat markkinoiden ennakoitua yhtiön tulevaa kasvua yrityksen todellisiin taloudellisiin tietoihin, mukaan lukien nykyinen kassavirta ja historiallinen kasvu.

Tämä vertailu auttaa laskemaan todennäköisyyden, että osakekurssi todella heijastaa kaikkia asiaankuuluvia tietoja. Tämän analyysin kriteerejä täyttävien yritysten katsotaan näin ollen saavuttavan todennäköisemmin tulevan kasvutason, jonka markkinat näkevät niiden hallitsevan.

Suunta vs. Suuntaamaton sijoittaminen

Useimmat yksityiset sijoittajat harjoittavat suuntaavaa sijoittamista, mikä edellyttää markkinoiden jatkuvan liikkeen haluttuun suuntaan (joka voi olla joko ylös tai alas). Markkinoiden ajastimet, pitkät tai lyhyet osakesijoittajat ja trendisijoittajat luottavat kaikki suunnattuihin sijoitusstrategioihin. Volatiliteetin lisääntyminen voi johtaa suunnattomiin tai sivuttaisiin markkinoihin, mikä aiheuttaa toistuvasti pysäytystappioita. Vuosien aikana ansaitut voitot voivat heikentyä muutamassa päivässä.

Suuntaamattomat sijoittajat yrittävät hyödyntää markkinoiden tehottomuutta ja suhteelliset hinnoitteluerot. Seuraavaksi katsomme joitain näistä strategioista.

Osakemarkkinoiden neutraali strategia

Tässä osakepoimijat voivat loistaa, koska kyky valita oikea osake on juuri tämän strategian kannalta tärkeä. Tavoitteena on hyödyntää osakehintojen eroja olemalla sekä pitkiä että lyhyitä saman sektorin, teollisuuden, kansakunnan, markkina -arvon jne.

Keskittymällä alaan, ei markkinoihin kokonaisuutena, painotat liikettä luokassa. Näin ollen lyhyen position tappio voidaan nopeasti korvata pitkällä voitolla. Temppu on tunnistaa erottuvat ja heikosti toimivat osakkeet.

Periaate takana osakemarkkinoiden neutraali strategia on, että voitot liittyvät läheisemmin parhaiden ja huonoimpien suoritusten väliseen eroon kuin markkinoiden yleinen suorituskyky - ja ovat vähemmän alttiita markkinoiden epävakaudelle.

Sulautumisvälitys

Monet yksityiset sijoittajat ovat huomanneet, että kahden yrityksen osakkeet, jotka osallistuvat mahdolliseen sulautumiseen tai hankintaan reagoivat usein eri tavalla uutisiin tulevasta toiminnasta ja yrittävät hyödyntää osakkeenomistajien reaktio. Usein hankkijan osakkeet diskontataan, kun taas hankittavan yrityksen osakkeet nousevat odotettaessa ostoa.

A sulautumisen arbitraasistrategia yrittää hyödyntää sitä tosiasiaa, että osakkeet yhdistyvät yleensä alennuksella sulautumisen jälkeiseen hintaan, koska riski sulautumisesta voi hajota. Toivoen sulautumisen päättymistä, sijoittaja ostaa samanaikaisesti kohdeyrityksen osakkeet ja oikosuluttaa vastaanottavan yhtiön osakkeet.

Suhteellisen arvon välitys

The suhteellinen arvo lähestymistapa etsii korrelaatiota arvopapereiden välillä ja sitä käytetään tyypillisesti sivumarkkinoilla. Millaiset parit ovat ihanteellisia? Ne ovat saman alan raskaita osakkeita, joilla on huomattava määrä kaupankäyntihistoriaa.

Kun olet havainnut samankaltaisuudet, on aika odottaa, että heidän polkunsa eroavat toisistaan. 5%: n tai sitä suurempi ero, joka kestää kaksi päivää tai enemmän, osoittaa, että voit avata positiot molemmissa arvopapereissa, odottaen, että ne lopulta lähentyvät. Voit pidentää aliarvostettua arvopaperia ja lyhentää yliarvostettua ja sulkea sitten molemmat sijainnit, kun ne lähestyvät.

Tapahtumapohjainen strategia

Tämän skenaarion laukaisee yritysten mullistus, olipa kyseessä sitten sulautuminen, omaisuuden myynti, rakenneuudistus tai jopa konkurssi. Mikä tahansa näistä tapahtumista voi tilapäisesti lisätä tai laskea yrityksen osakekurssin, kun markkinat yrittävät arvioida ja arvostaa tätä uutta kehitystä.

Tämä strategia vaatii analyyttisiä taitoja ydinongelman tunnistamiseksi ja sen ratkaisemiseksi sekä kykyä määrittää yksilöllinen suorituskyky suhteessa markkinoihin yleensä.

Kaupankäynti volatiliteetilla

Sijoittajat, jotka etsivät voittoa markkinoiden volatiliteetista, voivat käydä kauppaa ETF- tai ETN -rahastoilla, jotka seuraavat volatiliteettiindeksiä. Yksi tällainen indeksi on Volatiliteetti -indeksi (VIX) luonut Cboe.

Haihtuvat ajat tarjoavat mahdollisuuden harkita uudelleen sijoitusstrategiaasi. Vaikka tässä kuvatut lähestymistavat eivät sovi kaikille sijoittajille, kokeneet kauppiaat voivat hyödyntää niitä. Vaihtoehtoisesti jokainen vaihtoehto on saatavana ammattimaisen rahanhoitajan kautta.