Osakepohjaisen laatikon määritelmä
Mikä on osaketyylinen laatikko?
Osaketyylinen laatikko on visuaalinen esitys osakkeiden ja osakerahastojen tärkeimmistä sijoitusominaisuuksista. The tyylinen laatikko on Morningstarin luoma ja se on arvokas työkalu sijoittajille, joiden avulla he voivat määrittää osakkeidensa/osakesalkkujensa riski-tuotto-rakenteet ja/tai miten investoinnit sopivat sijoituskriteereihinsä.
Avain takeaways
- Osakepohjainen laatikko on graafinen esitys, joka osoittaa osakkeen tai sijoitusrahaston pääominaisuudet, mukaan lukien markkinaraja ja sijoitusmuoto.
- Tyylilaatikko on yhdeksän neliön ruudukko, jossa on vaaka- ja pystysuora akseli, ja sen on suunnitellut rahoituspalvelututkija Morningstar, Inc.
- Sijoittajat voivat käyttää laatikoita tutkimukseen, esimerkiksi määrittääkseen, sopiiko mahdollinen sijoitus salkulle, joka tarvitsee erityistä omaisuuserien allokointia.
Equity Style Box -laatikoiden ymmärtäminen
Osakepohjainen laatikko koostuu yhdeksästä neliöstä tai luokasta, ja osakkeiden/osakerahastojen sijoitusominaisuudet esitetään pystysuorassa ja vaakasuorassa akselissa. Institutionaaliset sijoitusten hoitajat käyttävät osaketyyppisiä laatikkoluokkia keskeisenä tekijänä salkunhoitotavoitteissaan. Kaikentyyppiset sijoittajat voivat käyttää osake -tyylisiä laatikkoluokkia osakkeiden ja sijoitusrahastojen yksittäisten sijoitusominaisuuksien seulomiseen.
Osakkeiden ja osakerahastojen osalta pystysuora akseli on jaettu kolmeen yrityksen kokoluokkaan markkina-arvon perusteella: suuret, keskisuuret ja pienet. Vaaka -akseli edustaa sijoitusmuotoa ja vaihtelee hieman osakkeiden ja osakerahastojen osalta. Sekä osakkeet että osakerahastot sisältävät arvo- ja kasvuluokkia. Osakesijoitusten osalta Morningstar luokittelee keskiluokan, jota voidaan yleensä pitää arvon ja kasvun yhdistelmänä, osakkeiden ytimenä ja rahastojen yhdistelmänä. Sijoittajat näkevät usein näitä luokkia osakeraporteissa ja sijoitusrahastojen markkinointimateriaaleissa.
Erityistä huomioitavaa
Sijoittajat käyttävät pääoma tyylilaatikot tiettyjen tunnistamiseksi varastot tai osakerahastoja kohdennettuihin sijoitussalkkuihin. Riskitekijät voivat tyypillisesti olla tärkeä näkökohta, kun sijoituksia suodatetaan tyyliruudun mukaan.
Pienet yhtiöt ja kasvavat osakkeet raportoivat yleensä suuremmista riskeistä ja suuremmasta mahdollisesta tuotosta. Suurikokoiset osakkeet ovat usein matalariskinen valinta sijoittajille, jotka etsivät pitkäaikaisia sijoituksia. Sijoitusluokka sisältää rahastot, joissa on sekoitus kasvua ja arvopapereita. Osakkeiden osalta ydinluokka viittaa sijoituksiin, jotka voivat olla hyviä pitkäaikaisia omistuksia ja jotka tarjoavat tasaisen pääoman vahvistumispotentiaalin.
Morningstar tarjoaa kotimaisen osaketyyppisen laatikon kansainvälinen osaketyylinen laatikkoja kiinteäkorkoinen tyyliruutu.
Osakesijoituslaatikon sijoitukset
Morningstar antaa sijoittajille mahdollisuuden suodattaa varoja osakelaatikkoluokan mukaan. Esimerkiksi a sijoitusrahasto sijoittaja, joka etsii suhteellisen turvallisia osakesijoituksia, joilla on suurin mahdollinen tuotto, voisi suodattaa suuryritysten/kasvun luokan varoja.
Morningstar kuvaa luokkaa rahastoina, jotka sijoittavat suuriin yhdysvaltalaisiin yrityksiin, jotka ovat valmiita kasvamaan nopeammin kuin muut suuryritykset. Suurten yhtiöiden rahastoiksi katsotaan ne rahastot, jotka sijoittavat osakkeisiin osakemarkkinoiden pääomituksessa olevan 70%: n suurimman osan. Kasvu viittaa nopeaan kasvuun ja korkeisiin arvostuksiin.
Morningstarin tammikuun 2021 luettelosta lähtien eräitä korkeimmin sijoitetuista suuryrityksistä/kasvurahastoista ovat American Funds AMCAP, Fidelity Contrafund ja Fidelity Growth Company, Morgan Stanley Inst Growth ja Inst Advantage, Primecap Odyssey Growth, Vanguard Capital Opportunity, Vanguard Growth ja Vanguard Growth Indeksi.