Pidätetyn kassavirran (RCP) määritelmä
Mikä on säilytetty kassavirta (RCP)?
Säilytetty kassavirta (RCP) on rahamäärän ja rahavaroja vastaavien varojen nettomuutoksen mitta tilikauden lopussa. Se on kauden saapuvan ja lähtevän käteisen ero. Kertyneet rahavirrat sisältävät jäljellä olevan rahamäärän sen jälkeen, kun yhteisö on käyttänyt käteisvaroja kuluihin ja palauttanut rahaa pääomatoimittajille, kuten velkasitoumusten maksamiseen tai maksamiseen osinkoja. RCP: tä käytetään tyypillisesti positiivisten sijoitusten tekemiseen nykyarvo (NPV) -hankkeita, mikä kasvattaa liiketoimintaa.
Avain takeaways
- Säilytetty kassavirta (RCP) on nettokassamuutos kauden lopussa, josta vähennetään sellaiset ulosvirtaukset kuin kassakulut ja osingot.
- RCP on mittari käytettävissä olevasta kassasta, joka voidaan sijoittaa uudelleen tulevaan kasvuun, kuten positiiviseen nykyarvoon (NPV).
- RCP on melkein aina halvin uuden rahan muoto verrattuna muihin menetelmiin, kuten lisärahojen keräämiseen pääomamarkkinoiden kautta.
- RCP on liiketoiminnan tuottama raha, lukuun ottamatta muutoksia eri tileillä.
- Toisin kuin RCP, kertyneet voitot eivät ole kassavirtamittari, vaan laskelma voitosta, joka "säilyy" yhtiössä osinkojen maksamisen jälkeen.
Ylläpidetty kassavirta (RCP)
Kassavirtojen säilyttäminen on hyvä osoitus siitä, kuinka paljon rahaa voidaan sijoittaa uudelleen tuleviin kasvu- ja innovaatiotoimiin. Se on hyödyllinen mittari talousarviota laadittaessa, taloudellista menestystä arvioitaessa ja tulevia tuloja ja kuluja ennustettaessa.
Kun yrityksellä ei ole positiivista RCP: tä ja se haluaa rahoittaa positiivisia NPV -hankkeita, yhteisön on ehkä mentävä pääomamarkkinoilla kerätä lisävaroja. Tämä on kalliimpi menetelmä, koska pidätetty käteinen on lähes aina halvin uuden rahan lähde.
Erityistä huomioitavaa
Yrityksen raha on tärkeä. Kassavirta on yrityksen nettokassan lisäys tai väheneminen kaudelta toiselle. Voit laskea pidätetyn kassavirran kassavirtalaskelma kahdelta viimeisimmältä ajalta.
Pohjimmiltaan pidätetty kassavirta on liiketoiminnan tuottamaa rahaa, lukuun ottamatta muutoksia eri tileillä, mukaan lukien saamiset, varastot ja ostovelat miinus käteisosingot. RCP: tä pidetään yleensä operatiivisen rahavirran erotuksena kahden jakson osinkoina.
Oletetaan esimerkiksi, että yhtiö ABC tuotti 200 miljoonan dollarin liiketoiminnan rahavirran vuoden 2020 viimeisellä neljänneksellä ja maksoi 50 miljoonaa dollaria osinkoja. Sitten vuoden 2021 ensimmäisellä neljänneksellä yhtiö tuotti 125 miljoonaa dollaria liiketoiminnan kassavirtaa ja maksoi 50 miljoonaa dollaria osinkoja. Siten sen RCP on 75 miljoonaa dollaria ((200 miljoonaa dollaria - 50 miljoonaa dollaria) - (125 miljoonaa dollaria - 50 miljoonaa dollaria)).
Pidätetty kassavirta vs. Kertyneet voitot
Voittovaroilla ei ole mitään tekemistä yrityksen käteisellä. Sen sijaan se on juokseva summa kaikista yrityksen voitoista ja tappioista sen ensimmäisen liiketoimintapäivän jälkeen. Voitot, joita ei ole jaettu osinkoina, pidetään voittovaroina.
Esimerkiksi, jos yrityksellä on 10 miljoonaa dollaria voittovaroja, se ei vastaa 10 miljoonaa dollaria käteisenä. Oletetaan, että yritys tuottaa 100 miljoonaa dollaria voittoa ja maksaa 75 miljoonaa dollaria osinkoja, sen voittovaroihin tulee 25 miljoonaa dollaria. Voittovarat ovat menneitä voittoja, jotka yleensä sijoitetaan takaisin yhtiöön.