Les traders d'options Salesforce parient que le stock augmentera de 11%
(Remarque: L'auteur de cette analyse fondamentale est un rédacteur financier et un gestionnaire de portefeuille.)
Salesforce.com Inc. (CRM) les actions ont bondi de 48% au cours de l'année écoulée, et leur valorisation, à 46 fois les bénéfices, les rendrait trop riches pour monter plus haut. Mais les analystes et les commerçants voient plus d'avantages. Les traders d'options parient que l'action augmentera de près de 11% d'ici début 2019 par rapport à son prix actuel de 122,80 $, sur la base d'une analyse. Y compris l'augmentation de 20 % de l'action jusqu'à présent cette année, cela représenterait un gain total de 33 % entre janvier de cette année et l'expiration des options. La confiance à l'égard de Salesforce vient du fait que les investisseurs s'attendent à une croissance substantielle des revenus et des bénéfices.
Les traders d'options parient lourdement sur le fait que les actions de la société de logiciels continuent d'augmenter, en utilisant les options qui expireront le 1er janvier. 18, 2019. Les 125 $
appels ont près de 8 600 contrats ouverts, tandis que le met n'ont que 320 contrats, le pari sur les appels est de plus de 9 millions de dollars, des paris importants pour la durée jusqu'à l'expiration. Les options se négocient à près de 11 $ par contrat, ce qui signifie que l'action devrait dépasser 136 $ pour que les options soient rentables, soit un bond de 11%.CRM données par YCharts
Les taureaux ont construit
Le nombre de mises pour les appels de 125 $ est en constante augmentation depuis le début de l'année et, dans certains cas, les valeurs des les options étaient plus chères qu'actuellement, signe que le sentiment haussier est relativement nouveau et que les traders voient toujours les prix en hausse.
(Alerte commerciale)
Large gamme de négociation
Le longue enjambée stratégie d'options implique que les actions du stock augmentent ou diminuent de près de 18% par rapport aux 120 $ prix d'exercice. Les options d'achat l'emportent largement sur les options de vente au prix d'exercice, avec près de 3 000 appels ouverts pour seulement 620 options de vente ouvertes. Il place le stock dans un massif Gamme de négociation au moment où l'expiration arrive en janvier d'environ 98 $ à 142 $. Le nombre d'appels d'offres ouverts suggère que les traders d'options recherchent une hausse des actions au cours des 10 prochains mois.
Analystes haussiers
Les paris des traders d'options découlent probablement des perspectives positives des analystes sur l'action, avec des bénéfices devrait augmenter de 67 % au cours de l'exercice 2019 à 2,26 $ par action sur une croissance des revenus de près de 22 % à 12,74 $ milliard. Pendant ce temps, près de 91% des 45 analystes couvrant les actions de taux d'actions a avec un acheter ou alors surpasser évaluation. L'objectif de cours moyen des analystes sur l'action est de 137,26 $, soit 12 % de plus que son cours actuel.
Cible de prix CRM données par YCharts
Les ours se cachent
Certains commerçants parient que les actions vont baisser, avec près de 6 700 contrats de vente à 90 $, la valeur en dollars est faible, à environ 1,2 million de dollars. Pendant ce temps, les actions ne sont pas bon marché, se négociant à 46 fois les estimations des bénéfices de l'exercice 2020 de 2,69 $ par action, tandis que le taux de croissance fulgurant des bénéfices de 2019 devrait ralentir à 19% en 2020.
Pour l'instant, les haussiers parient que Salesforce continuera de s'appuyer sur un début de saison 2018 chaud. Il ne reste maintenant plus qu'à l'entreprise à fournir les résultats qui justifient l'optimisme.
Michael Kramer est le fondateur de Mott Capital Management LLC, un conseiller en placement inscrit et le gestionnaire du portefeuille de croissance thématique à gestion active et à long terme de la société. Kramer achète et détient généralement des actions pour une durée de trois à cinq ans. Cliquez ici pour la bio de Kramer et les avoirs de son portefeuille. Les informations présentées sont uniquement à des fins éducatives et n'ont pas l'intention de faire une offre ou une sollicitation pour la vente ou l'achat de titres, d'investissements ou de stratégies d'investissement spécifiques. Les investissements comportent des risques et, sauf indication contraire, ne sont pas garantis. Assurez-vous de consulter d'abord un conseiller financier qualifié et/ou un fiscaliste avant de mettre en œuvre toute stratégie discutée ici. Sur demande, le conseiller fournira une liste de toutes les recommandations faites au cours des douze derniers mois. Les performances passées ne sont pas représentatives des performances futures.