Que signifie la valeur de la garantie ?

Qu'est-ce que la valeur collatérale?

Le terme valeur de garantie fait référence à la juste valeur marchande des actifs utilisés pour garantir un prêt. La valeur de la garantie est généralement déterminée en examinant les prix de vente récents d'actifs similaires ou en faisant évaluer l'actif par un expert qualifié.

Comprendre la valeur de la garantie

La valeur de la garantie est l'un des aspects clés pris en compte par les prêteurs lors de l'examen des demandes de prêts garantis. Dans un prêt garanti, le prêteur a le droit d'obtenir la propriété d'un bien particulier, appelé "

collatéral" du prêt — si l'emprunteur valeurs par défaut sur leur obligation. En théorie, le prêteur devrait récupérer la totalité ou la majeure partie de son investissement en vendant la garantie. Par conséquent, l'estimation de la valeur de cette garantie est une étape clé avant l'approbation de tout prêt garanti.

Hypothèque résidentielle et valeur de la garantie

Les prêts garantis peuvent être consentis sur tous les types de biens. L'un des types de prêts garantis les plus courants est le prêt immobilier, dans laquelle la maison est donnée en garantie pour garantir le prêt hypothécaire. Dans cette situation, si l'emprunteur ne fait pas ses versements hypothécaires, le prêteur hypothécaire peut vendre la maison pour récupérer son investissement.

Pendant ce temps, la valeur collatérale de la maison est généralement déterminée en s'appuyant sur un évaluateur spécialisé dans immobilier. D'autres mesures d'évaluation, telles que des évaluations fiscales récentes ou des transactions comparables, peuvent également être consultées.

Exemple de valeur de garantie

Selon le type d'actif utilisé comme garantie, les méthodes de valeur de la garantie peuvent différer. Par exemple, si un prêt est garanti par cotée en bourse stock, alors le prix de marché actuel de ces titres peut être utilisé pour estimer sa valeur de garantie.

Dans d'autres cas, le collatéral utilisé peut être rarement négocié sur le marché. Par exemple, un emprunteur peut mettre en gage une garantie sous la forme d'actions privées ou actifs alternatifs, comme les beaux-arts ou les objets de collection rares. Dans ces situations, un évaluateur peut avoir besoin d'utiliser des méthodes d'évaluation spécialisées, telles que le calcul de la valeur des actions privées en utilisant analyse des flux de trésorerie actualisés (DCF). Pendant ce temps, les beaux-arts et autres objets rares peuvent avoir besoin d'être évalués par des spécialistes qui connaissent bien les marchés des collectionneurs privés et des enchères pour ces types d'actifs.

Considérations particulières

En règle générale, la taille du prêt fourni par un prêteur variera de 70 à 90 % de sa valeur de garantie. Par exemple, dans le cas des prêts hypothécaires, les prêteurs ont traditionnellement offert un financement à 80 %, ce qui signifie que l'emprunteur devra fournir un financement de 20 % acompte. Cependant, le montant exact du prêt dépendra de plusieurs facteurs, tels que la fiabilité perçue de sa valeur de garantie, l'état actuel du marché et la cote de crédit.