Qu'est-ce que la garantie?

Qu'est-ce que la garantie?

La garantie est l'utilisation d'un actif précieux pour garantir un prêt. Si l'emprunteur fait défaut sur le prêt, le prêteur peut saisir l'actif et le vendre pour compenser la perte.

La garantie des actifs donne aux prêteurs un niveau de garantie suffisant contre risque de défaut. Cela aide également certains emprunteurs à obtenir des prêts s'ils ont des antécédents de crédit médiocres. Les prêts garantis ont généralement un taux d'intérêt nettement inférieur à celui des prêts non garantis.

Comprendre la garantie

Un prêt hypothécaire et un prêt automobile sont deux exemples courants de nantissement. La maison ou la voiture peuvent être saisies par le prêteur en cas de défaut de paiement de l'emprunteur.

La garantie est courante pour les prêts aux entreprises. Un propriétaire d'entreprise peut mettre en place de l'équipement, des biens, des actions ou des obligations en garantie d'un prêt nécessaire pour développer ou améliorer l'entreprise.

Le montant du principal disponible dans un prêt garanti est généralement basé sur l'évaluation valeur collatérale de la propriété. La plupart des prêteurs garantis prêteront environ 70 à 90 % de la valeur de la garantie.

Les prêts garantis sont intrinsèquement plus sûrs que les prêts non garantis et ont donc généralement des taux d'intérêt plus bas. Les prêts non garantis ou non garantis comprennent les cartes de crédit et les prêts personnels.

Par exemple, comparez ces taux en mars 2020 pour les prêts garantis et non garantis:

• Un prêt auto pourrait être obtenu à un taux d'intérêt d'environ 5 % par un demandeur ayant une bonne cote de crédit;
• Une hypothèque à taux fixe de 30 ans pourrait être obtenue pour un taux d'intérêt d'environ 3,6 %.
• Le taux d'intérêt moyen des cartes de crédit était de 21,28 %.
• Les taux des prêts personnels des banques allaient d'environ 5 % jusqu'à 36 %.

Prêts commerciaux garantis

Les entreprises attachent souvent des garanties aux obligations lorsqu'elles les émettent. Les obligations peuvent être garanties par une variété d'actifs tels que des équipements et des biens.

Ce collatéral est mis en gage pour le remboursement de l'émission obligataire en cas de défaillance de la société. Si l'emprunteur fait défaut, les garants de la transaction peuvent saisir la propriété, la vendre et utiliser le produit pour rembourser les investisseurs.

Le niveau accru de sécurité offert à un détenteur d'obligations contribue généralement à réduire le taux d'intérêt offert sur l'obligation, ce qui diminue le coût de financement pour l'émetteur.

Investissement garanti

L'utilisation de titres en garantie est courante dans l'investissement. L'achat sur marge, c'est-à-dire l'achat en partie avec de l'argent emprunté, repose sur l'utilisation d'une garantie constituée d'autres titres sur le compte de l'emprunteur.

Si l'investisseur a suffisamment d'actifs dans le compte, une société de courtage permettra à cet investisseur d'acheter des titres avec de l'argent emprunté, en utilisant les actifs du compte comme garantie. Le prêt sera remboursé sur les bénéfices de l'achat, en supposant qu'il réussisse. S'il perd de l'argent, l'emprunteur doit rembourser le prêt avec un nouveau dépôt ou une vente d'actifs dans le compte.

En règle générale, les appels de marge correspondent à un pourcentage du montant total emprunté. Si un investisseur emprunte 1 000 $, la maison de courtage exigerait que 25 % du prêt, soit 250 $, soit disponible en garantie. Ainsi, il est essentiel que les investissements réalisés avec marge augmentent en valeur pour un rendement positif.