En quoi les flux de trésorerie et les revenus sont-ils différents ?

En quoi les flux de trésorerie et les revenus sont-ils différents?

Le chiffre d'affaires est l'argent qu'une entreprise gagne de la vente de ses produits et services. Le flux de trésorerie est le montant net d'argent transféré vers et hors d'une entreprise. Le chiffre d'affaires fournit une mesure de l'efficacité des ventes et du marketing d'une entreprise, tandis que le flux de trésorerie est plus un liquidité indicateur. Les revenus et les flux de trésorerie sont utilisés pour aider les investisseurs et analystes évaluer le santé financière d'une entreprise.

Comprendre les revenus

Revenu est le montant total des revenus générés par la vente de biens ou de services liés aux activités principales de l'entreprise. Les revenus sont souvent appelés les ligne du haut car il se trouve au sommet de la releve de revenue. Les revenus représentent le revenu total gagné par une entreprise avant déduction des dépenses.

Bien que les revenus soient souvent utilisés de manière interchangeable pour les ventes, les deux les termes sont nettement différents. Les revenus sont globaux, ce qui signifie qu'ils incluent tous les types de revenus, tels que l'argent provenant d'investissements dans une banque ou les revenus d'intérêts provenant d'obligations. Inversement, les ventes ne sont que le montant d'argent généré par la vente d'un bien ou d'un service.

Cependant, les entreprises peuvent déclarer leurs revenus différemment, selon la méthode comptable utilisée et leur secteur d'activité. Les entreprises du secteur de la vente au détail, par exemple, déclarent généralement ventes nettes au lieu du chiffre d'affaires, car les ventes nettes représentent le chiffre d'affaires après les retours de marchandises.

Les revenus peuvent être ventilés et répertoriés sous forme de postes distincts dans le compte de résultat d'une entreprise en fonction du type de revenus. Par exemple, de nombreuses entreprises répertorient résultat d'exploitation séparément, c'est-à-dire l'argent gagné sur les activités principales d'une entreprise. À l'inverse, les revenus hors exploitation sont l'argent gagné de sources secondaires, qui pourraient être des revenus de placement ou le produit de la vente d'un actif.

Revenu accumulé

Les revenus à payer sont les revenus gagnés par une entreprise pour la livraison de biens ou de services qui n'ont pas encore été payés par le client. Dans comptabilité d'exercice, les revenus sont déclarés au moment où une transaction de vente a lieu et peuvent ne pas nécessairement représenter de l'argent en caisse. Les revenus finissent par impacter les chiffres de trésorerie mais n'ont pas automatiquement un effet immédiat sur eux.

Revenus non gagnés

Les revenus non gagnés peuvent être considérés comme l'opposé des revenus accumulés, en ce sens que les revenus non gagnés représentent de l'argent prépayé par un client pour des biens ou des services qui n'ont pas encore été livrés. Si une entreprise a reçu un prépaiement pour ses marchandises, elle comptabiliserait les revenus comme non gagnés, mais ne comptabiliser le chiffre d'affaires dans son compte de résultat jusqu'à la période pour laquelle les biens ou services ont été livrés.

Sources de revenus

Pour certaines organisations, les revenus peuvent provenir d'autres sources que la vente typique d'un produit ou d'un service. Les types de revenus et leur source dépendent de l'entreprise ou de l'organisation concernée.

Les investisseurs immobiliers pourraient tirer des revenus des revenus locatifs. Les recettes des gouvernements fédéral et locaux prendraient probablement la forme de recettes fiscales provenant des impôts fonciers ou des impôts sur le revenu. Les gouvernements peuvent également tirer des revenus de la vente d'un actif ou des intérêts créditeurs d'une obligation.

Les organismes de bienfaisance et les organisations à but non lucratif reçoivent généralement des revenus de dons et de subventions. Les universités pourraient tirer des revenus de la facturation des frais de scolarité mais aussi des gains d'investissement sur leur fonds de dotation.

Comprendre les flux de trésorerie

Flux de trésorerieest le montant net des espèces et des quasi-espèces transférés vers et hors d'une entreprise. Un cash-flow positif indique que les liquidités d'une entreprise augmentent, lui permettant de régler ses dettes, de réinvestir dans son entreprise, restituer de l'argent aux actionnaires, payer les dépenses et fournir une protection contre les défis.

Les flux de trésorerie diffèrent des revenus en ce qu'ils ne sont pas comptabilisés. Au lieu de cela, les flux de trésorerie suivent les liquidités réelles en caisse et les liquidités qui entrent et sortent de l'entreprise. L'importance critique des flux de trésorerie réside dans la capacité d'une entreprise à rester fonctionnelle. Les entreprises doivent toujours disposer de suffisamment de liquidités pour faire face à leurs obligations financières à court terme.

État des flux de trésorerie

Les flux de trésorerie sont reportés sur le tableau des flux de trésorerie (CFS), qui montre les sources d'argent ainsi que la façon dont l'argent est dépensé. La ligne supérieure du tableau des flux de trésorerie commence par le résultat net ou le bénéfice de la période, qui est reporté du compte de résultat. Si vous vous en souvenez, les revenus se situent en haut du compte de résultat; une fois toutes les dépenses et tous les coûts soustraits, le revenu net est le résultat et se trouve au bas du compte de résultat. Les emplacements sont la raison pour laquelle le chiffre d'affaires est souvent appelé le numéro de la première ligne, tandis que le revenu net ou le bénéfice net est appelé le numéro de la ligne du bas.

Le résultat net est le point de départ de l'analyse des flux de trésorerie d'une entreprise. Toutes les activités de trésorerie dans lesquelles une entreprise s'engage sont ajoutées ou soustraites du revenu net de l'entreprise. Ces activités sont réparties en trois sections sur le tableau des flux de trésorerie.

Flux de trésorerie liés aux activités d'exploitation

Les variations de trésorerie des actifs et passifs courants, qui contiennent des éléments à court terme, sont répertoriées dans flux de trésorerie d'exploitation. Comptes débiteurs, c'est-à-dire les sommes dues par les clients qui sont perçues, sont enregistrées comme espèces dans cette section. Aussi, comptes à payer, qui sont des obligations financières dues aux fournisseurs, sont enregistrées en tant qu'activités d'exploitation lorsqu'elles sont payées.

Flux de trésorerie provenant des activités d'investissement

Toute trésorerie générée ou payée à partir d'actifs à long terme est enregistrée dans le activités d'investissement section. Par exemple, les achats de usines, immobilisations corporelles comme un nouveau bâtiment de fabrication sont enregistrés ici.

De plus, ces activités comprennent l'achat de véhicules, de mobilier de bureau et de terrains. Les crédits aux activités d'investissement sont généralement dus à la vente d'actifs tels que la vente d'un immeuble ou d'une division de l'entreprise. En bref, tout achat ou vente d'investissement à long terme qui a un impact sur la trésorerie est enregistré comme activités d'investissement.

Flux de trésorerie provenant des activités de financement

Les entreprises financent généralement leur entreprise de deux manières: par emprunt ou équité financement. Les espèces reçues de l'émission d'actions, d'une obligation ou d'un emprunt auprès d'une banque sont enregistrées comme flux de trésorerie provenant des activités de financement. Les sorties de trésorerie dans cette section peuvent inclure le paiement de dividendes, le rachat d'actions, le remboursement d'un prêt ou d'une obligation.

Les revenus doivent également être compris comme une entrée d'argent à sens unique dans une entreprise, tandis que les flux de trésorerie représentent les entrées et les sorties de trésorerie. Par conséquent, contrairement aux revenus, le flux de trésorerie a la possibilité d'être un nombre négatif.

Exemple de différence entre les revenus et les flux de trésorerie

Vous trouverez ci-dessous le compte de résultat et le tableau des flux de trésorerie d'Apple Inc. comme indiqué dans le 10T le 29 juin 2019.

• Les ventes nettes (revenus) se sont élevées à 196 milliards de dollars pour la période. Apple répertorie les revenus comme des ventes nettes, car l'entreprise a généralement des retours de marchandises, qui sont soustraits du chiffre d'affaires.
• Un résultat net de 41,5 milliards de dollars a été enregistré pour la période et se situe au bas du compte de résultat.
• Tous les éléments répertoriés sont soit ajoutés, soit soustraits des revenus (la ligne du haut) pour arriver au revenu net (la ligne du bas).

Le tableau des flux de trésorerie d'Apple Inc. est montré ci-dessous.

• Le chiffre du revenu net de 41,5 milliards de dollars est reporté du compte de résultat et est ajouté à la trésorerie et aux équivalents de trésorerie pour créer le point de départ du CFS.
• Les trois sections du relevé sont surlignées en bleu et comprennent les activités d'exploitation, d'investissement et de financement.
• Au bas du CFS, toutes les entrées et sorties sont compensées pour arriver à la position de trésorerie de 52 milliards de dollars pour la période.

Nous pouvons voir que le tableau des flux de trésorerie montre les débits et les crédits de la trésorerie de l'entreprise. Cependant, les revenus sont l'argent tiré des ventes et d'autres activités génératrices de revenus.

Il est important de noter qu'une entreprise peut avoir un flux de trésorerie important mais une faible génération de revenus. Par exemple, si une entreprise contractait une nouvelle dette, celle-ci serait positive en trésorerie mais n'aurait aucun impact sur le chiffre d'affaires. À l'inverse, une entreprise pourrait générer beaucoup de revenus mais dépenser de l'argent en espèces, car le coût de fonctionnement de l'entreprise est trop élevé. Les entreprises avec de nombreux remboursements de dettes ont également tendance à avoir de faibles flux de trésorerie malgré la génération de milliards de revenus.

Les revenus et les flux de trésorerie doivent être analysés ensemble pour un examen complet de la santé financière d'une entreprise.